Argantis GmbH

Argantis GmbH – ein unternehmerischer Partner im Rahmen von Nachfolge und Spin-off- Regelungen „Argantis“ – Unter diesem Kunstnamen und den Maximen Wert ausbauen und Werte wahren beschäftigt sich dieser Private-Equity-Fonds gezielt mit den Themen Nachfolgregelungen mittelständischer Familienunternehmen und Abspaltungen von Konzerngesellschaften. Argantis wurde seinerzeit von den Sponsoren Sal. Oppenheim und IKB Deutsche Industriebank ins Leben gerufen. Im Rahmen von so genannten Buy-out-Strukturen kauft Argantis in Verbindung mit dem vorhandenen Management (MBO) bzw. unter Einbindung externer Manager (MBI). Die Gesellschaft selber konzentriert sich dabei auf Mehrheitsbeteiligungen bzw. Komplettübernahmen mit einem Transaktionsvolumen ab € 30 Mio. Potenzielle Beteiligungsnehmer sind Firmen aus Deutschland, Österreich und der Schweiz mit Jahresumsätzen zwischen € 30 und 250 Mio., die in ihren jeweiligen Märkten gut etabliert und Cash Flow positiv sind. Umfassende Management- und Beratungskompetenzen Mit einer Beteiligungsübernahme auf Zeit (4-7 Jahre) verfolgt Argantis das Ziel, gemeinsam mit dem Management bisher nicht ausgeschöpfte Umsatz- und Ertragspotenziale des jeweiligen Unternehmens zu erschließen und dadurch nachhaltig den Unternehmenswert zu steigern. In diesem Sinne fungiert die Gesellschaft nicht nur als Finanzinvestor, sondern übernimmt auch eine aktive Gesellschafterrolle ein. Dazu ist die Argantis-Mannschaft durchaus in der Lage, denn in dem erfahrenen Team um die beiden Geschäftsführer Michael Hildisch und Fritz Graf von der Schulenburg bündelt sich ein sehr umfassendes Know-how, das die Mitarbeiter in ihren früheren Tätigkeiten in Private-Equity-Gesellschaften, in der Management-Beratung und in leitenden Funktionen in Industrie, Handel und Dienstleistungsgewerbe aufgebaut haben. Die beiden Sponsoren Sal. Oppenheim und IKB sowie weitere institutionelle Investoren haben dem Argantis Fonds mittlerweile € 126 Mio. zur Verfügung gestellt. Dieses Kapital soll in 6-8 Beteiligungen investiert werden. Dazu werden die für die einzelnen Investments benötigten Kapitalbeträge im Einzelfall von den Investoren pro rata abgerufen und unter Hinzunahme von Bankdarlehen für den Unternehmenskauf verwendet. Der Fonds steht sowohl institutionellen als auch Privatinvestoren offen. Er ist auf 10 Jahre ausgelegt, wobei die Investments in den ersten fünf Jahren getätigt werden und in der zweiten Hälfte der Laufzeit die Entwicklung der getätigten Investments und deren Veräußerung im Vordergrund stehen werden. Argantis begleitet und unterstützt seine Portfoliounternehmen je nach Geschäftsstrategie drei bis sieben Jahre und trennt sich dann wieder von den Unternehmen. Mit dem „Exit“ – denkbar sind hier ein Börsengang ebenso wie ein Verkauf an einen anderen Finanzinvestor oder an ein Unternehmen – sollen dann aus den realisierten Wertsteigerungen die Erträge erzielt werden, die den Investoren eine angemessene Rendite sichern. Seit Gründung hat die Gesellschaft bereits mehr als 250 potentielle Projekte gesehen und bewertet. Bisher hat Argantis drei mittelständische Unternehmen gekauft und damit deren Mitarbeitern und Managementteams die Möglichkeit gegeben, als eigenständige mittelständische Unternehmen ihre Zukunft selbst dynamisch zu gestalten. Weitere aussichtreiche Projekte sind in einer konkreten Prüfung (Due Diligence). Bei der Auswahl der Investments stehen die Qualität des Managements und der Mitarbeiter sowie die zukünftige Unternehmensstrategie im Mittelpunkt. Für Argantis sind Partnerschaft, Vertrauen, Transparenz und Fokussierung die entscheidenden Grundlagen für erfolgreiches gemeinsames Handel und die Realisierung von Wertschöpfung. Die eigentliche Arbeit beginnt mit dem Eingang der Beteiligung. Neben administrativen Tätigkeiten werden in der Regel umfangreiche Projekte in Abstimmung mit dem Management aufgesetzt, die die „schlummernden“ Werte im Unternehmen heben und in reale Werte umwandeln sollen. Dazu zählen beispielhaft • Stärkung der Managementresourcen • Ausbau und Optimierung von Vertrieb und Kundenstruktur • Unterstützung bei der Begutachtung und Umsetzung von Add-on-Akquisitionen • Optimierung von Aktiv- und Passivseite durch Ausnutzung von adäquaten alternativen Finanzierungsmöglichkeiten (Factoring, Sale- und Leaseback von Anlagevermögen, Einsatz mezzaninener Finanzierungselemente etc.) • Optimierung von Produktion und Fertigungskapazitäten etc. Folgende Unternehmen wurden bisher erworben: NordSüd Speditionsgesellschaft mbH Im Dezember 2004 übernahm Argantis von Hella KGaA Hueck & Co. die NordSüd Speditionsgesellschaft mbH. Es handelt sich hier um den klassischen Fall eines Management-Buy- out: Da der Automobilzulieferer Hella sich verstärkt auf seine Kernaktivitäten konzentrieren möchte, war er interessiert, sich von der auf hochwertige Ladungstransporte spezialisierten Tochtergesellschaft zu trennen – auch um ihr auf diese Weise neue Spielräume für zukünftiges Wachstum zu eröffnen. Nun steigt Argantis für einige Jahre als neuer Mehrheitsgesellschafter in die Spedition ein und unterstützt die Geschäftsführung bei einer Neupositionierung und Weiterentwicklung des Unternehmens. Weitere Add-on Aktivitäten, um die Marktposition und die Spezialisierung im Automotive-Bereich zu stärken, sind geplant und werden schon aktiv betrieben. Czewo Full Filling Service GmbH Argantis hat im Mai 2005 die Czewo Full Filling Service GmbH übernommen. Das Management wurde ebenfalls an der Transaktion beteiligt. Czewo ist ein führendes und international operierendes Unternehmen mit mehr als 40 Jahren Erfahrung in der Lohnabfüllung und Herstellung von Aerosolen und Liquiden in den Bereichen Körperpflege, technische und Haushaltsprodukte. Über die reine Abfüllleistung hinaus erbringt Czewo Dienstleistungen in Materialwirtschaft und Logistik bis hin zum Rohstoffeinkauf und der Erstellung eigener Rezepturen. Czewo beschäftigt an seinen drei Produktionsstandorten in Neutraubling, Bad Schmiedeberg und Zülpich 550 Mitarbeiter und liefert seine Produkte in mehr als 25 Länder. Im Geschäftsjahr 2004 wurde ein Umsatz von rund € 105 Mio. erzielt. Argantis hat in dem neu konstituierten Beirat auch den Altgesellschafter mit eingebunden, um wertvolles Wissen auch weiterhin „zu sichern“. Neben einer Verstärkung im Management wurden Projekte im Bereich Produktion und Optimierung von Fertigungszyklen aufgesetzt. Das Unternehmen plant seine Standortstrategie weiter Richtung Osten auszubauen. SBG Schenk Bohemia Gruppe Argantis hat im Oktober 2005 die Sarnamotive Schenk GmbH, Esslingen und der Sarnamotive Bohemia s.r.o., Liberec (Tschechien) von der Schweizer Sarna Kunststoffholding erworben. Beide Unternehmen Schenk und Bohemia als Schenk Bohemia Gruppe („SBG“) sind unter Beteiligung des erfahrenen Management-Teams erworben worden. Die SBG entwickelt und produziert hochwertige Funktions-, Verkleidungs- und Dekorteile vorwiegend für den Automobilinnenraum sowie für den Elektro- und Motorgerätemarkt. Zu den Produkten zählen beispielsweise Sitzverkleidungen und Mittelarmlehnen mit entsprechenden kinematischen Komponenten. SBG hat langjährige erfolgreiche Kundenbeziehungen mit namhaften Unternehmen wie Daimler Chrysler, VW, BMW, Faurecia, Johnson Controls, Fehrer, Bosch und Stihl. Auch hier ist geplant, die Fertigungsfacilitäten weiter auszubauen und die Kundenstruktur zu verbreitern. Auch für das Jahr 2006 plant die Geschäftsführung von Argantis, zwei bis drei weitere Engagements einzugehen. Das ist auch die jeweilige Zielvorstellung für die nächsten zwei bis drei Jahre. Für Fragen wenden Sie sich bitte an: Brit Walter 0221 28064 12 Weitere Informationen erhalten Sie unter www.argantis.de