Basel III Academy

Basel III Academy Basis- und Vertiefungswissen zur Praxis der regulatorischen Vorgaben 16. bis 18. April 2012 in Wiesbaden 18. bis 20. Juni 2012 in Mainz vereon.ch Ihre Referenten Prof. Dr. Christian Schmaltz Aarhus University und True North Institute Dr. Ulrich J. Giebel Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Highlights aus dem Inhalt • Analyse des Regelwerkes in Bezug auf Liquiditätsrisiko, Kreditrisiko, Marktrisiko, Leverage Ratio und Kapitalpuffer • Gemeinsame Steuerung von LCR und NSFR • Aktuelle Entwicklungen bei der Beaufsichtigung des Liquiditätsrisikos • Herausforderungen bei der Planung unter Basel III: Pricing und Risikomanagement • Abhängigkeiten zwischen Kredit- und Liquiditätsrisiko • Matched Funding unter LCR und NSFR • Verbessertes Collateral Management Basismodul: Basel III AGENDA TAG 1 AGENDA TAG 2 8.55 9.00 Begrüssung durch den Seminarleiter Prof. Dr. Christian Schmaltz Aktuelle Entwicklungen bei der Beaufsichtigung des Liquiditätsrisikos: • Organisatorisches Basel/Brüssel, LCR, NSFR • Vorstellung • Liquiditätsstandards nach Basel III: • Programmübersicht - Liquidity Coverage Ratio (LCR) - Net Stable Funding Ratio (NSFR) 9.00 • Einführung der neuen Standards: CRD IV/CRR Einführung Teil 1: Basel II • Meldeanforderungen ab 2012 • Basel II Überblick Dr. Ulrich J. Giebel, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht - 3-Säulenstruktur - Kapitalkennziffern 10.30 Kaffeepause - Gesetzliche Einordnung in Deutschland • Haupttreiber der Finanzkrise und Defizite von Basel II 10.45 Leverage Ratio 10.30 Kaffeepause • Motivation • Komponenten 10.45 • Diskussion Einführung Teil 2: Basel III • Aufsichtsrechtliche Reformen 2007-2012 11.15 • Basel 2.5 und Basel III Kapitalpuffer - Komponenten im Überblick • Kapitalerhaltungspuffer - Bankenkontext - Zielsetzung - Zeitplan der Einführung - Kapitalpuffer versus Mindestkapital - Wirkungsweise 12.15 Gemeinsames Mittagessen • Antizyklischer Puffer - Zielsetzung 13.15 - Wirkungsweise Marktrisiko (Basel 2.5) • Puffer für systemrelevante Institute • Stressed VaR - Zielsetzung • Incremental Risk Measure (IRM) - Wirkungsweise • Verbriefungen 12.15 Gemeinsames Mittagessen 14.00 Kapital (Neu-)Definition 13.15 • Status Quo und Zielsetzungen Liquiditätsrisiko • Kapital: Qualität, Konsistenz und Transparenz • Überblick • LCR 14.45 Kaffeepause - Motivation und Wirkungsweise - Auswirkungen 15.00 - Kalibrierung Kreditrisiko - Herausforderungen • Systemisches Risiko: Korrelationsmultiplikator • NSFR • Kontrahentenrisiken für OTC-Derivate - Motivation und Wirkungsweise - Kontrahentenausfallrisiko - Auswirkungen - Exposure at Default Bestimmung - Kalibrierung - Kapitalunterlegung unter Basel II - Herausforderungen - Anpassungen unter Basel III - Kontrahentenmigrationsrisiko (CVA) 14.45 Kaffeepause - Zielsetzung - Standardansatz 15.00 - Interne Modelle Gemeinsame Steuerung von LCR und NSFR • Anwendungsbeispiele LCR/NSFR 17.30 Ende des ersten Tages • Gemeinsame Darstellung von LCR und NSFR • Regulatorisch teure/günstige Produke • Gemeinsame Steuerung 17.00 Ende des Basismoduls Vertiefungsmodul: Planung unter Basel III AGENDA TAG 3 IHRE REFERENTEN 9.00 Prof. Dr. Christian Schmaltz arbeitet momentan als Basel III Überblick Assistant Professor für Finance an der Aarhus University • Kapital und ist mit dem True North Institute in London affiliiert. • Liquidität Zudem lehrt er an der Frankfurt School of Finance & • Leverage Ratio Management Bank Controlling und Liquidity Risk • Kreditrisiko Management und ist Autor zahlreicher Veröffent- lichungen im Bereich Liquiditätsmanagement. Weiterhin 10.30 Kaffeepause arbeitet er erfolgreich als Trainer für Risikomanagement. Vor seinem Wechsel in die Academia hat er sieben Jahre Erfahrung in der 10.45 Risikomanagementberatung von Banken in Europa, im Nahen Osten und Das CLEaR-Konzept zur Planung Südafrika gesammelt. Seine Projekterfahrung reicht im Bereich Markt- • Komponenten risiko vom Derivatepricing bis zum Setzen von Marktpreislimiten, im • Stresstesting, Planung und Optimierung Liquiditätsrisiko von der Modellierung der Zahlungsströme einzelner • Preis-Absatz-Funktionen (Volumensensitivitäten) Instrumente bis hin zu einem integrierten Liquiditätsstresstest sowie • Ein exemplarisches CLEaR-Modell in der Kapitalsteuerung von statischer bis hin zu dynamischer Kapitalallokation. 12.15 Gemeinsames Mittagessen Dr. Ulrich J. Giebel absolvierte sein Studium der Wirtschaftswissenschaften 13.15 in Trier, Köln und Manchester. Er bekleidete Führungspositionen im Herausforderungen bei der Planung unter Basel III Finanzmanagement internationaler Unternehmen im In- und Ausland • Pricing: Erhöhte Kapital- und Liquiditätskosten und ist heute in der Grundsatzabteilung der Bundesanstalt für Finanz- - Produktmatrix dienstleistungsaufsicht u. a. für Fragen der Umsetzung von Basel III - Kostendeckende Produktpreise zuständig. • Risikomanagement: Nichterfüllung der Pillar 1-Kennzahlen - Simultane Steuerung von regulatorischen Kennziffern - Kosten regulatorischer Kennziffern GUTE GRÜNDE FÜR IHRE TEILNAHME 14.45 Kaffeepause Viele praktische Auswirkungen der Basel III-Vorgaben sind in Instituten noch nicht klar. Konkrete Herausforderungen stellen u. a. die Erfüllung 15.00 der Liquiditätskennzahlen NSFR und LCR oder auch die vor kurzem Basel III: Herausforderungen im Detail durch die European Banking Authority (EBA) eingeführten Kapital- • Abhängigkeiten zwischen Kredit- und Liquiditätsrisiko anforderungen, welche einen Großteil des Kapitalbedarfs durch Basel III • Leverage Ratio und Total Capital Ratio bereits in 2012 vorziehen. Für europäische Banken herrscht daher akuter • Matched Funding unter LCR/NSFR Handlungsbedarf, um compliant zu sein. Profitieren Sie von: • LCR/NSFR Asymmetrien • Verbessertes Collateral Management • Referenten mit hohem Forschungs- und Praxisbezug • kompakt aufbereiteter Expertise 17.