J.P. Morgan Asset Management

JPMorgan Asset Management Unternehmensportrait Globale Expertise und lokale Präsenz JPMorgan Asset Management gehört zu den weltweit führenden In- Unseren Kunden bieten wir eine breite Palette erstklassiger Invest- vestmentgesellschaften. Im Auftrag institutioneller und privater Kun- mentlösungen für unterschiedliche Anforderungen sowie ein umfas- den verwalten wir ein Vermögen von rund 1,2 Billionen US-Dollar sendes Serviceangebot vor Ort. Basis unserer Expertise sind um- (Stand: 31.12.2007). In Deutschland ist JPMorgan Asset Manage- fangreiche globale Ressourcen und eine über 130-jährige Erfahrung ment bereits seit 1989 tätig. Mittlerweile sind wir mit einem verwalte- in der Vermögensverwaltung. ten Vermögen von über 25 Milliarden US-Dollar (Stand: 31.12.2007) und einer starken lokalen Präsenz vor Ort eine der größten auslän- dischen Fondsgesellschaften im deutschen Markt. Ein führender Finanzdienstleister mit Tradition JPMorgan Chase & Co. Investment Treasury & Asset & Wealth Commercial Retail Financial Card Bank Security Services Management Banking Services Services Global Historie Lokal 1838 Erste Geschäftsaktivitäten von JPMorgan als Merchant Bank 1947 Die Chase National Bank öffnet als erste amerikanische 1873 Robert Fleming wird Schriftführer des ersten Scottish Bank eine Filiale in Frankfurt American Investment Trust 1965 Die JPMorgan Bank nimmt das Geschäft in Deutschland auf 1877 Gründung der Chase National Bank 1989 Gründung der Kapitalanlagegesellschaft JPMorgan Invest- 1932 Robert Fleming & Co wird eine Kapitalgesellschaft ment Management 1942 J.P. Morgan geht an die Börse 1990 Nach Erhalt der Banklizenz für den deutschen Markt werden die ersten Fleming-Investmentfonds zugelassen 1960 David Rockefeller beginnt mit dem Ausbau von Chase zu einem globalen Bankkonzern 1970 Robert Fleming & Co gründet Jardine Fleming in Asien als Joint-Venture 1987 Chase steigt ins Investmentfondsgeschäft ein 1987 Jardine Fleming richtet als erstes Unternehmen Retail-Invest- mentzentren in Hongkong ein 2000 Chase übernimmt Robert Fleming Holdings und gründet Chase Fleming Asset Management 2001 J.P. Morgan Investment Management und Chase Fleming Asset Management fusionieren 2004 JPMorgan Chase & Co fusioniert mit Bank One 2005 JPMorgan Fleming Asset Management wird zu JPMorgan Asset Management JPMAM Unternehmensportrait 02 JPMorgan Asset Management Unternehmensportrait Eine breite Produktpalette Unsere Fondspalette umfasst Produkte für alle relevanten Anlage- higkeiten unserer Experten am besten für unsere Kunden nutzen und klassen, Sektoren, Investmentstile (Value/Core/Growth) und Regi- ein konsistentes Fondsmanagement gewährleisten können. Daher onen. Darüber hinaus verfügen wir über eine umfangreiche Exper- erfolgen Analyse, Aktienauswahl, Portfolioerstellung und Risikokon- tise im Bereich alternative Anlagen. Damit decken wir das gesamte trolle strikt teambasiert. Risiko-/Renditespektrum ab. In die rund 160 Publikumsfonds und die institutionellen Mandate von JPMorgan Asset Management Darüber hinaus sind wir der Auffassung, dass es mehr als einen Weg fließen die Erkenntnisse und Analysen unserer rund 700 globalen zum Anlageerfolg an den Märkten gibt. Deshalb haben wir für unter- Anlagespezialisten ein. Sie beobachten die Märkte von 22 Invest- schiedliche Märkte und Assetklassen spezifische Investmentprozes- mentzentren in Europa, Asien, Japan und auf dem amerikanischen se entwickelt, die darauf ausgerichtet sind, die jeweils besten Anla- Kontinent aus. gechancen zu identifizieren. Alle Investmentprozesse von JPMorgan Asset Management sind klar definiert, transparent und systematisch. Unser Anlageerfolg beruht auf einheitlichen Prinzipien, die wir beim So stellen wir sicher, dass alle Anlageentscheidungen nachvollzieh- Management aller Fonds anwenden. So sind wir überzeugt, dass bar sind und dass unser Ansatz unabgängig von etwaigen Markt- wir durch einen konsequenten Teamansatz die Kenntnisse und Fä- turbulenzen immer diszipliniert und methodisch bleibt. Unsere Fonds-Expertise im Überblick Märkte Global Regionen/Länder Themen/Sektoren Aktien Kerninvestment/indexnah Dynamic/High Alpha 130/30-Strategien Multi Asset Mischfonds Total Return Absolute Return Renten Kurzläufer aggregierter Markt Schwellenmärkte/High Yield Geldmarkt AAA-Geldmarktfonds AAA-Geldmarktfonds mit Garantie Government-Geldmarktfonds Alternative Anlagen Managed Currency Hedge Fonds Private Equity marktneutrale Strategien Immobilien/Infrastruktur JPMAM Unternehmensportrait 03 JPMorgan Asset Management Unternehmensportrait Aktien Beim Management unserer Aktienfonds wenden wir verschiedene Asien: In Asien verfügen wir über mehr als 30 Jahre Investment- Prozesse an, die wir jeweils an die Marktbedingungen in den einzel- Erfahrung. JF Asset Management, unsere in Hongkong ansässige nen Ländern und Regionen anpassen. Investmentgesellschaft, gilt weithin als führender Fondsmanager im asiatisch-pazifischen Raum. An den vergleichsweise ineffizienteren Global: Für unsere globalen Aktienportfolios setzen wir sowohl auf asiatischen Märkten setzen wir insbesondere auf die Einzeltitelaus- den Behavioural Finance-Ansatz als auch den Analysten-getriebe- wahl durch unsere erfahrenen Spezialisten vor Ort. nen und den Manager-getriebenen Investmentansatz. Der Behavi- oural Finance-Ansatz ist darauf ausgerichtet, von Wachstums- und Japan: Das Team für japanische Aktien nutzt drei verschiedene In- Substanzwerten zu profitieren. Diese Chancen entstehen durch das vestmentprozesse. Der erste Ansatz ist Manager-getrieben, mit einer irrationale Verhalten der Anleger. Der Analysten-getriebene und der wachstumsorientierten Aktienauswahl. Der zweite Prozess zielt da- Manager-getriebene Ansatz basieren auf fundamentalem Research. rauf ab, in unterbewertete Aktien zu investieren, die unsere Research- Dabei kombinieren wir jeweils die Analysen unserer regionalen Akti- Analysten und Portfoliomanager mit Hilfe unserer hauseigenen Be- enteams mit den Erkenntnissen der globalen Sektorspezialisten. Die wertungs-Tools identifizieren. Zusätzlich bieten wir seit kurzem Japan- stärksten durch dieses Aktien-Ranking identifizierten Werte werden Aktienfonds an, die nach dem Behavioural Finance-Ansatz gema- in unsere globalen Aktienfonds aufgenommen. nagt werden. Europa: Als eine der ersten Fondsgesellschaften begannen wir, den Schwellenmärkte: Im Mittelpunkt unseres Investmentprozesses für Behavioural Finance-Ansatz auch für europäische Aktien einzusetzen. Schwellenländer-Aktien steht ein intensives Unternehmens-Research Daneben nutzen wir für unsere Europa-Aktienfonds den Research- nach dem Bottom Up-Prinzip, das regelmäßige Unternehmensbe- basierten Prozess, der stärker auf fundamentalen Analysen basiert. suche und einen engen Kontakt zur jeweiligen Unternehmensleitung Unsere Analysten gehören zu den besten in ihren Sektoren (Quelle: einschließt. Das makro-ökonomische Research dient der Klassifizie- Thomson Extel 2007 Best of Buyside Awards). Sie untersuchen die rung der Märkte sowie der Bewertung des Länder- und Währungs- Aktien des Anlageuniversums auf ihren inneren Wert und ihre Quali- risikos. Neben diesem bewährten Prozess bieten wir für Schwellen- tät sowie auf Katalysatoren, die ihr Potenzial freisetzen sollten. länder-Aktien einen Prozess an, bei dem unsere Experten mit Hilfe eines quantitativen Filters Aktien mit starken Value-Merkmalen USA: Das US-Aktienteam erschließt unseren Kunden die vielfältigen identifizieren. Chancen des weltweit größten und wichtigsten Aktienmarkts mit drei verschiedenen Investmentprozessen: Neben dem auch in Europa ge- Globale Mischportfolios: Die globalen Mischportfolios werden von nutzten Behavioural Finance-Ansatz verwenden wir in den USA den der JPMorgan Global Multi Asset Group verwaltet.