Union Investment Institutional GmbH

Kompetenz 5 Asset Management für institutionelle Anleger Inhalt Union Investment 4–5 Asset Management 6–13 Formate 14–15 Reporting 16–17 Kundenbetreuung 18 5 Kompetenz Unsere Kompetenz als Investmentexperte für institutionelle Anleger lässt sich nicht auf nur eine Eigenschaft oder Leistung zurückführen. Für uns umfasst dieser Begriff fünf Facetten, die uns prägen und den Erfolg unserer Kunden schaffen. Kundenverständnis: Wir pflegen ein partnerschaftliches Verhältnis zu unseren Investoren. Ein tiefes Verständnis für die Bedürfnisse und die spezifischen Anlageziele eines jeden Kunden ist die Grundlage für das gemeinsame Erarbeiten einer optimalen Lösung. Zukunftsorientierung: Wir beobachten sorgfältig die Märkte und können so auf neue Entwicklungen schnell reagieren. Weitblick und das damit verbundene Abwägen von Chancen und Risiken helfen, die Ziele unserer Kunden zu erreichen. Innovation: Wir entwickeln kontinuierlich innovative Strategien und Produkte im Sinne unserer Anleger. Und obwohl wir diese Produkte oftmals als Erster am Markt anbieten, kommt die Sorgfalt dabei immer vor der Schnelligkeit. Davon profitieren unsere Kunden. Transparenz: Wir stehen für klare Anlagestrategien und transparente Investment- prozesse. Wir kommunizieren offen und ehrlich mit unseren Investoren. Informationen aus den Märkten sowie die Bewertung von Risiken und Chancen werden – auch in Krisensituationen – immer kompetent und eindeutig vermittelt. Verlässlichkeit: Wir legen bei der Betreuung unserer Kunden insbesondere Wert auf die Beständigkeit der Anlagephilosophie sowie ein gleichbleibend hohes Niveau unserer Beratungsleistung. 2 Es sind die Mitarbeiter, die Union Investment zu etwas Besonderem machen. Sie stehen für unsere Kompetenz in all ihren Facetten. 3 Union Investment: Ihr Partner für risikokontrollierte Asset-Management-Lösungen. Ein tiefes Verständnis für die Bedürfnisse Unsere anspruchsvolle Klientel umfasst und Ziele unserer Kunden, konsequente Banken, Pensionskassen, Versicherungen, Zukunftsorientierung, kontinuierliche kirchliche Einrichtungen, Industrieunter- Innovationen, gelebte Transparenz und nehmen sowie Non-Profit-Organisationen absolute Verlässlichkeit: All das zeichnet wie Stiftungen und Verbände. Für diesen uns aus und sorgt für eine hervorragende Kundenkreis verwalten wir 56,7 Mrd. Euro Position am Markt. in verschiedenen Formaten. Union Investment – der Investment- Eingebunden in die Union Asset Management experte für institutionelle Anleger Holding AG haben wir für unsere Kunden Zugriff auf die kompletten Ressourcen der Union Investment optimiert Risikobudgets gesamten Union Investment Gruppe. in der Kapitalanlage von institutionellen Kunden unter besonderer Berücksichtigung Das von Union Investment insgesamt be- aufsichtsrechtlicher Rahmenbedingungen treute Vermögen für private und institutio- und individueller Kundenbedürfnisse. Wir nelle Anleger ist in den letzten Jahren ermöglichen effizientes Risikomanagement kontinuierlich gestiegen und beläuft sich durch Einbeziehung eines breiten, innovati- auf 142,8 Mrd. Euro. ven Anlagespektrums. (Alle Angaben: Stand 31. Januar 2006) Der Großteil unserer Spezialfondsgelder entfällt auf Banken und Unternehmen 2,0% 0,4% 48,2% 13,4% Banken Versicherungen* undUnternehmen Kirchen, Stiftungen, Sozialversicherungen und öffentliche Hand** Kirchenbanken Sonstige und Ausland * einschließlich berufsständischer Versorgungswerke 35,9% **einschließlich Industriestiftungen, Arbeitgeber- und Wirtschaftsverbände inkl. Union PanAgora-Spezialfonds und exkl. Immobilienspezialfonds. Quelle: Union Investment, Stand: 31. Januar 2006; Rundungsdifferenzen sind möglich 4 Selbst die kompliziertesten Dinge erscheinen plötzlich ganz einfach, wenn man ihnen mit Offenheit begegnet. Jörg Körner, Union Investment 5 Niemand weiß, was die Zukunft bringt. Deshalb ist es notwendig jeden Schritt sorgfältig abzuwägen, um seine Ziele zu erreichen. Julia Beinker, Union Investment 6 Asset Management: Ihre Ziele im Blick. Wir sind davon überzeugt, dass unsere Während der Investmentprozess im Aktien- Kombination von fundamentalem Research portfoliomanagement vom Bottom-up- und aktivem, risikokontrolliertem Portfolio- Ansatz dominiert wird, arbeitet das Renten- management, das auf langfristig ausge- portfoliomanagement überwiegend aus der richteten Anlageentscheidungen basiert, Top-down-Sicht – analysiert das Marktseg- der bestmögliche Weg ist, um eine Per- ment also zunächst über die Makroebene formance zu generieren, die den hohen An- und das volkswirtschaftliche Umfeld, bevor forderungen unserer Kunden entspricht. es eine Einzeltitelauswahl trifft. Investmentphilosophie Das Portfoliomanagement ist weltweit in allen Regionen und Marktsegmenten engagiert. Der langfristige Erfolg in einer Kundenbe- Aus der Unternehmenszentrale in Frankfurt ziehung beruht nach unserer Auffassung vor am Main werden alle relevanten Anlage- allem darauf, einige elementare Prinzipien regionen abgedeckt. Diese Vorgehensweise stets einzuhalten. Zu den Eckpfeilern unse- hat gegenüber einer dezentralen Organisa- rer Investmentphilosophie zählen wir: tionsstruktur den wesentlichen Vorteil, dass Entscheidungen sehr schnell getroffen wer- Eine aktive Positionierung, die Mehr- den können. Eine abgestimmte Meeting- wert zur Benchmark schaffen soll. Struktur stellt dabei sicher, dass das Analyse- Eine breite Diversifizierung unserer ergebnis der Spezialisten und deren Anlageentscheidungen, die hilft, Risiken konkrete Einschätzung in das gesamte zu begrenzen. Portfoliomanagement transportiert wird. Ein transparentes Management, das die Anlageentscheidungen für unseren Auch das Immobilienportfoliomanagement Kunden nachvollziehbar macht. hat einen aktiven Managementansatz. Basis Einen strikt verfolgten Teamansatz, durch für Investitionsentscheidungen ist der nach- den die Expertise unserer Spezialisten haltig erzielbare Mietertrag und das Wert- optimal in Wertzuwächse umgesetzt wird. entwicklungspotenzial einer Immobilie. Dabei Eine konsequente Risikokontrolle, die ist die Stimmigkeit von Nutzungsart und auf allen Stufen unseres Investment- Standort von ebenso entscheidender Be- prozesses erfolgt. deutung wie die Marktgängigkeit oder der Mietermix. Investmentprozess Unser Investmentansatz zielt darauf ab, Der Investmentprozess im Überblick für unsere Kunden eine langfristig über- durchschnittliche und konsistente Perfor- Portfolio- und Einzeltitelaus- Ausführung Risikokontrolle, Per- mance zu erreichen. Grundlage hierfür ist performance-orien- wahl und Portfolio- formancemessung ein aktiver, auf Fundamentaldatenanalyse tiertes Research strukturierung und -analyse basierender Investmentprozess.