DDV: Marktvolumenstatistik Februar 2011

Januar | 2010 Februar | 2011 Marktvolumen von derivativen Wertpapieren Zertifikatemarkt wächst weiter Aktien als Basiswerte von Anlagezertifikaten und Hebelprodukten gefragt Der deutsche Zertifikatemarkt hat auch im Februar weiter zugelegt. auf Anlagezertifikate 98,3 Prozent des Gesamtmarktes entfielen, hatten INHALT Das zeigen die aktuellen Daten, die von der European Derivatives Group Hebelprodukte einen Anteil von 1,7 Prozent. (EDG) im Auftrag des Deutschen Derivate Verbands monatlich bei sechs­ Marktvolumen seit Februar 2010 3 zehn Banken erhoben werden. Das ausstehende Volumen der Anlage­ Anlageprodukte nach Produktkategorien Marktvolumen nach Produktklassen 3 zertifikate und Hebelprodukte stieg um 2,3 Prozent bzw. 2,2 Mrd. Euro. Anlageprodukte mit vollständigem Kapitalschutz standen auch im Marktvolumen nach Produktkategorien 4 Dadurch wurden auch die hohen Verluste aus dem Dezember 2010, die Februar im Fokus des Anlegerinteresses. 61 Prozent des gesamten Open aufgrund der großen Zahl von ausgelaufenen Produkten zustande kamen, Veränderung des Marktvolumens nach Produktkategorien 4 Interest waren hier investiert. Das ausstehende Volumen von Struk­ mehr als ausgeglichen. Über alle Zertifikate betrachtet, erhöhten sich die Anlageprodukte nach Produktkategorien 4 turierten Anleihen wuchs um 2,0 Prozent bzw. 782 Mio. Euro. Ihr Anteil Kurse im Berichtsmonat durchschnittlich um 0,2 Prozent. Preisbereinigt belief sich auf 40,3 Prozent. Damit waren Strukturierte Anleihen die mit Hebelprodukte nach Produktkategorien 4 nahm der Open Interest somit um 2,1 Prozent bzw. 2,0 Mrd. Euro zu. Abstand beliebteste Produktkategorie bei den Anlageprodukten. Das Marktvolumen nach Basiswerten 5 Rechnet man die von der EDG erhobenen Zahlen auf alle Emittenten Marktvolumen der Kapitalschutz­Zertifikate erhöhte sich um 0,7 Prozent Veränderung des Marktvolumens nach Basiswerten 5 hoch, so beläuft sich das Gesamtvolumen des deutschen Zertifikate­ bzw. 142 Mio. Euro. Kapitalschutz­Zertifikate hatten einen Anteil von markts Ende Februar auf 109,7 Mrd. Euro. 20,7 Prozent. Anlageprodukte nach Basiswerten 5 Mit Blick auf das Größenverhältnis von Anlagezertifikaten und He­ In der Kategorie der Aktienanleihen setzte sich der Aufwärtstrend wei­ Hebelprodukte nach Basiswerten 5 belprodukten kam es im Februar zu leichten Verschiebungen. Während ter fort. Ihr Open Interest erhöhte sich um 5,2 Prozent und damit um 8 Erhebungs­, Prüf­ und Auswertungsmethodik 6 Der deutsche n Das Marktvolumen der Anlage­ zertifikate und Hebelprodukte n Anlageprodukte hatten einen Anteil am Gesamtvolumen von n 61 Prozent der Anlageprodukte hatten vollständigen Kapital­ n Aktien als Basiswerte waren auch im Februar beliebt. Ihr Volumen Markt für wuchs im Februar um 2,3 Prozent 98,3 Prozent. Auf Hebelprodukte schutz. Diese Zertifikate haben stieg im Segment der Anlage­ bzw. 2,2 Mrd. Euro. Das Gesamt­ entfielen 1,7 Prozent. damit ein geringeres Risiko als produkte um 2,2 Prozent, bei derivative volumen des deutschen Zerti­ jede Aktie. den Hebelprodukten sogar um Wertpapiere fikatemarkts belief sich auf 9,3 Prozent. 109,7 Mrd. Euro. Marktvolumen von derivativen Wertpapieren Februar | 2011 An der Erhebung der Marktvolumenstatistik beteiligen sich: 226 Mio. Euro. Dadurch stieg auch ihr Anteil an den Anlageprodukten um Anlageprodukte nach Basiswerten * 0,2 Prozentpunkte auf nunmehr 4,7 Prozent. Die Nachfrage nach Zertifikaten mit Aktien als Basiswert hielt im Ähnlich sah das Bild bei den Discount­Zertifikaten aus. Das ausstehen­ Februar weiter an. Ihr Open Interest wuchs um 2,2 Prozent bzw. 1,1 Mrd. de Volumen wuchs um 6,6 Prozent bzw. 444 Mio. Euro. Ihr Anteil am Euro. Mit einem Anteil von 53,0 Prozent blieben Produkte mit Aktien als Gesamtvolumen lag bei 7,4 Prozent. Basiswert die beliebteste Anlageklasse bei den Anlagezertifikaten. Express­Zertifikate mussten im Februar als einzige Kategorie einen Ebenfalls bei den Anlegern begehrt waren Anlagezertifikate mit Renten Rückgang des Marktvolumens hinnehmen. Der Open Interest sank um als Basiswert. Das ausstehende Volumen erhöhte sich hier um 1,8 Pro­ 2,9 Prozent und damit um 276 Mio. Euro. Dennoch stellten Express­ zent bzw. 753 Mio. Euro. Mit einem Anteil von 43,2 Prozent am Gesamt­ Zertifikate mit einem Anteil von 9,4 Prozent weiterhin die drittgrößte volumen blieben Zertifikate mit Renten als Basiswert die zweitgrößte Produktkategorie bei den Anlageprodukten. Anlageklasse bei den Anlageprodukten. Der relativ stärkste Zuwachs war bei Anlagezertifikaten mit Währungen Der Open Interest der Bonus­Zertifikate steigerte sich im Februar wei­ und Rohstoffen als Basiswert zu beobachten. Das Marktvolumen stieg ter und bestätigte somit den positiven Wachstumstrend seit Beginn des um 5,5 Prozent bzw. 139 Mio. Euro. Mit einem Anteil von nunmehr 2,7 Jahres. Das Volumen erhöhte sich um 6,3 Prozent bzw. 342 Mio. Euro. Prozent spielte dies für die Gesamtentwicklung der Anlageprodukte Bonus­Zertifikate hatten einen Anteil am Gesamtvolumen von 5,9 Pro­ jedoch nur eine geringe Rolle. zent. Zertifikate mit Hedge Fonds als Basiswert gewannen im Februar eben­ Die Nachfrage nach Index­ und Partizipations­Zertifikaten nahm im Be­ falls an Volumen. Ihr Open Interest erhöhte sich um 1,7 Prozent bzw. 17 * ab II / 2011 richtsmonat ebenfalls zu. Das Marktvolumen verzeichnete einen Anstieg Mio. Euro. Mit einem Anteil von 1,0 Prozent am Gesamtvolumen blieben von 4,0 Prozent bzw. 240 Mio. Euro. Ihr Anteil am Gesamtvolumen der Zertifikate mit Hedge Fonds als Basiswert die kleinste Anlageklasse bei Deutscher Derivate Verband (DDV) Anlagezertifikate belief sich auf 6,4 Prozent. den Anlageprodukten. www.derivateverband.