Sicher in die Zukunft: Kreditrisikosteuerung gemäß Basel II

® ™ SAS® White Paper Sicher in die Zukunft Kreditrisikosteuerung gemäß Basel II – und darüber hinaus The Power to Know © 2003 SAS Alle Rechte vorbehalten. Es dürfen lediglich Kopien in einem beschränkten Umfang für eigene Mitarbeiter angefertigt werden. Bei Zitaten ist ein Quellenhinweis erforderlich. Ansonsten darf kein Teil dieser Veröffentlichung ohne vorherige Zustimmung des Herausgebers reproduziert werden. Inhaltsverzeichnis Sicher in die Zukunft: Kreditrisikosteuerung gemäß Basel II – und darüber hinaus 1. Risikosteuerung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1.1 Marktrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1.2 Kreditrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.3 Operationelles Risiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 2. Basel II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 2.1 Eigenkapitalrichtlinie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 2.2 Von Basel I zu Basel II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 2.3 Kreditrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 2.4 Operationelles Risiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 2.5 Kreditrisikosteuerung jenseits von Basel II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 3. Bankinterne Risikobewertung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 3.1 Geschäftsprozesse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 3.2 Software und Systeme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 3.3 SAS® Risk Management for Banking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 4. Zusammenfassung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 3 Sicher in die Zukunft: Kreditrisikosteuerung gemäß Basel II – und darüber hinaus 4 1. Risikosteuerung Ein Leben ohne Risiko gibt es nicht. Erfolg haben vor allem diejenigen, die Risiken Sicher in die Zukunft: Kreditrisikosteuerung gemäß Basel II – und darüber hinaus gegeneinander abzuwägen und die richtigen Entscheidungen zu treffen wissen. Manchmal erfordert dies kühnes Handeln, oft aber auch Zurückhaltung. Wie beim Pokerspiel gilt es, Risiko und Gewinnpotenzial ins rechte Verhältnis zu setzen. Die Grundfragen nach Risiko und Gewinn sind seit Jahrtausenden dieselben. Geän- dert hat sich lediglich die Zahl der Beteiligten. In der modernen Wirtschaft müssen Risiken von oft sehr großen Unternehmen beherrscht werden – und dies konzernweit. Intuition und willkürliche Entschei- dungen verlieren dabei an Bedeutung. In der professionellen Risikosteuerung geht es vielmehr darum, latentes Wissen in eine explizite Form zu überführen, Expertenmeinungen durch quantitative Analysen zu überprüfen und wichtige Erkenntnisse einer großen Zahl von Entscheidern zuzuleiten. Kurz: Riskante Entscheidungen zu treffen, wird zunehmend zu einem rationalen Prozess, der sich zumindest teilweise automatisieren lässt. Auch im Bankwesen gehört das Risiko seit je zum Geschäft. Zu einem gewissen Grad lässt sich das Bankgeschäft auch als das Managen und Transformieren von Risiken deﬁnieren. Volkswirtschaftlich betrachtet betätigen sich die Banken vor allem als Mittler zwischen wenigen Großunternehmen, die auf lange Sicht hohe Kreditsummen benötigen, und dem Gros der Privatkunden, die bereit sind, kurz- fristig kleinere Beträge festzulegen. Dabei muss die Bank zwei Hauptrisiken steuern: das Risiko des Ausfalls eines Vertragspartners (Kreditrisiko) und das Risiko von Marktpreisschwankungen zum Beispiel bei Zinssätzen und Aktien- kursen (Marktrisiko). Beherrschen lassen sich diese Risiken nur, wenn genügend Daten über den Markt und die Kontrahenten vorliegen. So besteht eine Hauptaufgabe der Banken darin, Informationen auszuwerten und damit die Einleger von der Verpﬂichtung zu be- freien, sich selbst eingehend mit Kreditnehmern und Märkten zu befassen. Aller- dings haben Umfang, Automatisierung und Geschwindigkeit der Datenverarbei- tung im Informationszeitalter neue Dimensionen angenommen. Um weiterhin als effizienter Wissensmittler aufzutreten, müssen die Kreditinstitute ihre Kapazitäten zur Aufbereitung von Daten in Informationen entsprechend aufstocken. Diese Überlegungen werfen die Frage auf, wie man Risiken am besten erkennen, quantiﬁzieren und messen kann und wie die Ergebnisse der Risikomessung in die Entscheidungen der Geschäftsleitung einﬂießen. Die Antwort darauf liefern com- putergestützte Informationssysteme. 1.1 Marktrisiko Zur Bewertung des Marktrisikos berechnen die Banken statistische Schwan- kungen der Preise (Varianzen bzw. Volatilitäten). Die erwarteten Schwankungen im Wert der einzelnen Engagements werden für das gesamte Risikoportfolio zu einer Verlustobergrenze (Value-at-Risk) zusammengefasst. Diese drückt den 5 Sicher in die Zukunft: Kreditrisikosteuerung gemäß Basel II – und darüber hinaus maximalen Verlust im betrachteten Zeithorizont bei gegebenem Konﬁdenzintervall aus.1 Verlustobergrenze und risikobereinigte Wertentwicklungsdaten werden den Entscheidungsträgern im Unternehmen weitergegeben. Oft schlüsselt man dabei die Summenwerte nach Kriterien wie Zeit, Ort oder Geschäftsbereich auf. Solche Auswertungen erleichtern es einerseits der Unternehmensleitung, Risiken in ihrer Geschäftsstrategie zu berücksichtigen, werden andererseits aber auch von den Aufsichtsbehörden verlangt, die anhand des Value-at-Risk die erforderliche Eigen- kapitalreserve der Bank (Handelsbuch) bestimmen. 1.2 Kreditrisiko Als Kernkomponente des Bankgeschäfts nimmt die Kreditvergabe sehr unter- schiedliche Formen an. Im weitesten Sinne wird dabei nach der Art des Vertrags- partners differenziert. So unterscheidet man die Vergabe von Krediten an Privat- kunden, an mittelständische Firmen und an Großunternehmen. Risiken und Erträge sind im Kreditgeschäft asymmetrisch verteilt. Anders als beim Marktrisiko, bei dem es um annähernd gleich wahrscheinliche Preisausschläge nach oben oder unten geht, müssen bei der Kreditvergabe moderate Zinserträge aus einer Vielzahl von Darlehen die hohen Verluste decken, die sich aus wenigen Zahlungsausfällen ergeben. Ein weiterer Unterschied zwischen Kredit- und Markt- risiko ergibt sich aus den zugrunde liegenden Prozessen: Einerseits fallen bei der Kreditvergabe weniger Transaktionen an, andererseits spielt die menschliche Entscheidung eine größere Rolle. Kreditentscheidungen sind außerdem strenger reglementiert und weniger zu automatisieren.