Quo vadis Abgeltungsteuer?

Quo vadis Abgeltungsteuer? Was sie Anlegern und Unternehmen wirklich bringt Von Björn Katzorke und Christina Gündel, GK-law.de Seit 01.01.2009 ist sie in Kraft: die Abgeltungsteuer. Im Zuge der Unternehmensteuerreform in Deutschland 2008 gesetz- Anlage & Vermögen lich beschlossen, soll sie die Attraktivität und Wettbewerbs- fähigkeit des Finanzplatzes Deutschland steigern. Für deut- sche Unternehmen bedeutet dies eine Senkung der Ertrag- steuerbelastung. Außerdem bieten die neuen Steuerregeln Anreize für internationale Investoren durch die anonyme Besteuerung im Quellland sowie einen im internationalen Vergleich wettbewerbsfähigen Steuersatz. Für inländische Anleger wirkt sich die Gleichbehandlung unterschiedlicher Kapitalanlageformen im Rahmen der Steuererklärung ver- einfachend aus. Mit Abzug des Abgeltungsteuersatzes ist die Steuerschuld des Anlegers abgegolten. Wichtigste Änderungen Björn Katzorke Christina Gündel Konkret sehen die Änderungen in der Besteuerung von Kapitalerträgen so aus: Ab sofort spielt der individuelle Steuersatz bei Zinseinnahmen, Dividenden und Kursge- 1.602 Euro nicht überschreiten (sog. „Steuerpauschbe- winnen aus Wertpapierverkäufen bis auf wenige Ausnah- trag“). Die Verrechnungsmöglichkeit von Verlusten aus men keine Rolle mehr. Pauschal gehen 25% aller Einkünfte Aktienverkäufen mit anderen Kapitaleinkünften entfällt. aus Kapitalvermögen an den Fiskus – die Bank überweist automatisch ans Finanzamt. Abgeschafft wurden grund- Kapitalgesellschaften und Personengesellschaften sätzlich das Halbeinkünfteverfahren, über das Beteiligun- Die Ertragsteuerbelastung der in Deutschland tätigen gen privater Investoren und Personenunternehmen an Ka- Kapitalgesellschaften wird von 38,7% auf 29,8% gesenkt pitalgesellschaften seit 2001 steuerlich entlastet wurden, (Quelle: Presse- und Informationsamt der Bundesregie- sowie die einjährige Spekulationsfrist: Bei allen ab dem rung). Für Personengesellschaften beträgt der Steuersatz 01.01.2009 erworbenen Kapitalanlagen sind erzielte Ver- nach § 34a EStG für nicht entnommene Gewinne nun äußerungsgewinne komplett zu versteuern. Damit wurde 28,25% gegenüber einem Spitzensteuersatz von 42% die Differenzierung nach Haltedauer aufgehoben, und auch zuvor. Von den steuerlichen Vergünstigungen profitieren die bisher vorhandene Möglichkeit, Kursgewinne (Ledige in erster Linie Kapitalgesellschaften, die über hohe Ge- 512 Euro/Ehepartner 1.024 Euro) steuerfrei zu vereinnah- winne oder viel Eigenkapital verfügen, deren Verbindlich- men, gibt es nicht mehr. Steuerfrei bleiben Kapitaleinkünfte keiten aber gering ausfallen. Auch Personengesellschaf- nur dann, wenn sie bei Ledigen 801 Euro, bei Ehepaaren ten, die ertragreich wirtschaften, werden von der sog. Thesaurierungsrücklage, d. h. geringeren Steuern auf ein- behaltene Gewinne, begünstigt. Kapitalanlagen Zu den Personen: Björn Katzorke und Christina Die Auswirkungen auf Kapitalanlagen sind je nach Form Gündel unterschiedlich mit Vor- oder Nachteilen behaftet. Der Rechtsanwalt Björn Katzorke (b.katzorke@gk-law.de) ist große Gewinner der Abgeltungsteuer sind Spar- und mitgeschäftsführender Gesellschafter der auf Kapital- Termineinlagen, Geldmarktprodukte, Anleihen sowie marktrecht spezialisierten Kanzlei GK-law.de. Christina Rentenfonds. Denn im Gegensatz zur alten Regelung, nach Gündel (c.guendel@gk-law.de) ist Rechtsanwältin und der die Bank eine Kapitalertragsteuer in Höhe von 30% PR-Referentin. www.gk-law.de einbehalten hat, werden Zinserträge ab dem 01.01.2009 50 Unternehmeredition „Steuern & Recht 2009“ www.unternehmeredition.de (abgeltend) mit 25% (zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. tungsteuer nicht betroffen. Hier erzielen die Anleger auch Kirchensteuer) besteuert. Die Erhöhung des steuerpflich- als Mitunternehmer gewerbliche Einkünfte, die nicht Anlage & Vermögen tigen Einkommens durch Kapitalerträge und der damit unter die Abgeltungsteuer fallen. Bei den Schiffsfonds verbundene Progressionsnachteil fallen also weg. bleibt die günstige Tonnagebesteuerung bestehen: Die Besteuerung erfolgt unabhängig von dem tatsächlich er- Geschlossene Fonds zielten Gewinn pauschal nach den Bruttoregistertonnen Grundsätzlich kommt es im Bereich der Geschlossenen des Schiffs. Auch Geschlossene Fonds, die im Ausland in- Fonds durch die Abgeltungsteuer nicht zu großen Verän- vestieren, bleiben steuerlich interessant: Doppelbesteue- derungen. Zählen die Einnahmen des Fonds nicht zu den rungsabkommen können weiterhin eine insgesamt steuer- Kapitalerträgen, sondern zu den gewerblichen Einkünf- mindernde Wirkung entfalten. ten oder den Einnahmen aus Vermietung und Verpach- tung, gilt die Abgeltungsteuer nicht. Dabei muss zwischen Private Equity den verschiedenen Anlageklassen der Fonds unterschie- Auf die Abgeltungsteuer müssen sich hingegen vermögens- den werden. Bei Geschlossenen Immobilienfonds unter- verwaltende Geschlossene Private Equity-Fonds und liegt die Differenz aus Mieten abzüglich Kosten und Ab- deren Privatanleger einrichten. Die Dividenden aus den schreibung somit auch künftig der persönlichen Progres- Unternehmensbeteiligungen sind ab 2009 mit der Abgel- sion. Die Veräußerung von Immobilien durch den Fonds tungsteuer zu besteuern und nicht mehr nach Halbein- oder von Anteilen durch den Anleger nach Ablauf der künfteverfahren. Noch gravierender sind die Auswirkun- zehnjährigen Spekulationsfrist bleibt ebenfalls steuerfrei. gen bei Verkäufen von Portfolio-Unternehmen, die PE- Auch gewerbliche Schiffs-, New Energy-, Leasing-, Video- Fonds ab 2009 erwerben, soweit es sich nicht um sog. spiele-, Policen- und Medienfonds sind von der Abgel- „Dachfonds-Konstruktionen“ handelt. Waren bislang die hierbei nach einer Haltefrist von einem Jahr realisierten Gewinne steuerfrei, so greift auch hier ab 2009 die Abgel- tungsteuer. Nur für die vor 2009 erworbenen Portfolio- Unternehmen bleibt die Steuerfreiheit nach der einjähri- gen Spekulationsfrist bestehen. Bei vermögensverwalten- den PE-Fonds müssen sich die Privatanleger langfristig auf sinkende Nachsteuerrenditen einstellen. Zumindest ein Trostpflaster bleibt für Anleger: Die unter die Abgel- tungsteuer fallenden Erträge erhöhen nicht mehr die Pro- gressionsstufe und damit auch nicht mehr den Steuersatz des Anlegers.