infinma-NEWS 04/2010

Nr. 4 / 2010 06.05.2010 In dieser Ausgabe: Kurzmeldungen Seite 1 Allianz Rente IndexSelect Seite 4 Konkrete Verweisung – ein Fall aus der Praxis Seite 6 Statistische Zusammenhänge in der Lebensversicherung – Seite 8 Teil 1 Interview mit Thomas Bahr, Vorstandsvorsitzender der Seite 10 Heidelberger Leben und Vertriebschef Clerical Medical Kurzmeldungen WWK wächst bei laufenden Beiträgen: Die WWK Lebensversicherung a. G. konnte im Jahr 2009 den Neuzugang an Beiträgen um gut 28% auf 308 Mio. Euro steigern. Dabei legten die laufenden Beiträge um 17,9% auf 86 Mio. Euro zu. Maßgeblichen Anteil an diesem Vertriebserfolgt hatte die im Oktober 2009 eingeführte neue Rentenversicherungs-Generation „WWK IntelliProtect“: „So stark wurde bei der WWK in so kurzer Zeit noch kein anders neu eingeführtes Produkt nachge- fragt“, erläuterte Vorstandschef Jürgen Schrameier. Inzwischen seien bereits über 15.000 Anträge eingereicht worden. Daneben habe sich auch die Produktreihe „WWK BioRisk“ gut entwickelt. Die Nettoverzinsung der Kapitalanlagen wurde für den Bereich der konventionellen Kapitalanlagen mit 4,7% angegeben. Die Bewertungsreserven in den Kapitalanlagen wuchsen auf 215 Mio. Euro an. Deutscher Ring meldet steigende Einmalbeiträge: Die Deutscher Ring Lebensversicherungs- AG verzeichnete im Geschäftsjahr 2009 einen Zuwachs bei den Einmalbeiträgen von 42,6%. Das Neugeschäft gegen laufenden Beitrag ging um 3,2% zurück. Fondsgebundene Versicherungen machten einen Anteil von gut 75% beim Neugeschäft aus. Die gebuchten Brutto-Beiträge des Be- standes sanken leicht auf knapp 611 Mio. Euro. Die an den laufenden Beiträgen gemessene Storno- quote erhöhte sich auf 9,2%. Die Verwaltungskostenquote ging auf 3,5% zurück, die Abschluss- kostenquote blieb konstant bei 6,4%. Die Nettoverzinsung der Kapitalanlagen belief sich auf 3,8%. Bei einem auf 25,5 Mio. Euro gestiegenen Jahresüberschuss wurden der Rückstellung für Beitragsrückerstattung nahezu unverändert etwa 94 Mio. Euro zugeführt. Nr. 4 / 2010 Seite 2 von 13 Einmalbeiträge bei der Nürnberger: Kürzlich äußerte sich Werner Rupp, Vorstandschef der Nürnberger Leben, zu der Thematik Einmalbeiträge in der Zeitschrift Versicherungswirtschaft. Auch sein Unternehmen konnte einen deutlichen Zuwachs der Einmalprämien von 157 Mio. Euro im Jahr 2008 auf 252 Mio. Euro im Jahr 2009 verzeichnen. Davon entfallen nach Aussagen von Rupp 50 Mio. auf Zulagen bei Riester-Verträgen, 30 Mio. auf die Mitversicherungsquote beim Pensi- ons-Sicherungs-Verein und über 120 Mio. auf ganz normale Rentenversicherungen. Von den gesamten Beitragseinnahmen der Nürnberger in Höhe von 2,3 Mrd. Euro entfalle nur etwa ein Zehntel auf Einmalbeiträge. Im Branchendurchschnitt liege der Anteil bereits bei 25%. „Wir haben als Nürnberger Lebensversicherung … unseren Vertrieben ganz unmissverständlich erklärt, dass kurzfristige Gelder fremder Kunden von uns nicht akzeptiert werden“, führte Rupp weiter aus. Für kurzfristige Kapitalisierungsprodukte fordert er, „dass solche Kapitalanlage-Offerten über ei- nen eigenen Deckungsstock organisiert werden, der von dem des klassischen Versicherten- kollektivs sauber getrennt ist.“ Dialog steigert Beitragseinnahmen: Die Dialog Lebensversicherungs-AG aus Augsburg ver- zeichnete im Geschäftsjahr 2009 nach eigenen Angaben trotz eines sich zunehmend verschärfen- den Wettbewerbs ein Wachstum der gebuchten Brutto-Beiträge in Höhe von 5,6% auf knapp 200 Mio. Euro. Stückzahl, Versicherungssumme und laufende Beiträge des Neugeschäfts gingen hinge- gen zurück. Die Nettoverzinsung der Kapitalanlagen lag bei 4,3%. Aus den Eigenmitteln (ohne Bewertungsreserven) resultierte eine Solvabilität von 138% und damit eine dem Geschäftszweck angemessene Risikokapitalausstattung. Sowohl Abschluss- als auch Verwaltungskostenquote sind auf 4,8% bzw. 3,6% angestiegen. Dies begründete Vorstandsmitglied Dr. Christoph Ebert u. a. mit Investitionen in ein neues Verwaltungssystem und einem systematisch betriebenen Ausbau der Vertriebsorganisation. Für das Jahr 2010 rechnet die Dialog mit einem deutlichen Beitragswachstum. Swiss Life steigert Beitragssumme des Neugeschäfts: „Swiss Life hat im vergangenen Ge- schäftsjahr Charakterstärke bewiesen und in einem anspruchsvollen Marktumfeld ein hervor- ragendes Neugeschäftsergebnis erzielt“, kommentierte CEO Klaus G. Leyh die Geschäftsergeb- nisse der Swiss Life 2009. Die laufenden Beiträge des Neugeschäfts stiegen um 4,9% auf ca. 103 Mio. Euro, die Einmalbeiträge haben sich mehr als verdoppelt und beliefen sich auf 351 Mio. Euro. Die Beitragssumme des Neugeschäfts stieg um 21% auf knapp 2,8 Mrd. Euro. Sowohl Abschluss- als auch Verwaltungskostenquote gingen auf 5,0% bzw. 2,8% zurück. Die Nettoverzinsung der Kapitalanlagen lag bei 4,1%. Die Stornoquote stieg auf 5,6%. Für das Jahr 2010 sieht Leyh vor allem folgende Herausforderung: „Einerseits muss dem gestiegenen Bedürfnis nach Sicherheit entsprochen werden, andererseits erwarten die Verbraucher attraktive Renditechancen.“ Nr. 4 / 2010 Seite 3 von 13 DWS führt Ablaufstabilisator ein: Die DWS führt für ihre beiden Riester-Renten, die DWS Top- Rente und die DWS-Riester-Rente Premium einen so genannten Ablaufstabilisator ein, der in den letzten zehn Jahren vor Vertragsablauf das Risiko minimieren soll. Vor allem Großkunden der DWS wie die Deutsche Bank hatten vor dem Hintergrund der Finanzkrise auf eine stärkere Absicherung gedrängt. Technisch greift die DWS dazu auf einen weiteren Dachfonds zurück, der ein konservati- veres Risikoprofil aufweist als der DWS Vorsorge Dachfonds. Sowohl für Bestands- als auch für Neukunden ist der Umschichtungsmechanismus grundsätzlich optional. Weiterhin will die DWS ihre Top-Rente auf das individuelle CPPI-Modell umstellen, das auch Grundlage der Riester-Rente Premium ist. Bisher wurde nur zwischen Kunden bis und über 39 Jahre differenziert. Die bestehen- den ca. 90.000 Verträge sollen in den nächsten Wochen umgestellt werden. R+V feiert Neugeschäfts-Rekord: Die Lebens- und Pensionsversicherer der R+V Versiche- rungsgruppe steigerten im Geschäftsjahr 2009 ihre gebuchten Brutto-Beiträge um 9,6% auf 5,58 Mrd. Euro. Im Neugeschäft legten die laufenden Beiträge um 3% zu, das Einmalbeitragsgeschäft wuchs um 37%. Mit insgesamt 2,8 Mrd. Euro vermeldete die R+V das höchste Neugeschäft ihrer Firmengeschichte. „Der Kunde wünscht immer häufiger langfristige Sicherheit durch garan- tierte Leistungen so lange er lebt – und das kann nur ein Lebensversicherer bieten“, erläuterte Vorstandschef Dr. Friedrich Casper auf der Bilanzpressekonferenz. Im Einmalbeitragsgeschäft seien allein rund 700 Mio. Euro aus der betrieblichen Altersversorgung enthalten. Über 400 Mio. ent- fielen auf sofort beginnende Rentenversicherungen von Privat-Kunden. „Kapitalisierungsverträge spielen bei der R+V keine Rolle“, ergänzte Caspers. IMPRESSUM: infinma news 04 / 2010 Redaktion: Herausgeber: Marc C. Glissmann infinma Dr. Jörg Schulz Institut für Finanz-Markt-Analyse GmbH Max-Planck-Str. 22 50858 Köln Aufgrund der besonderen Dynamik der behandelten Themen übernimmt die Redaktion keine Gewährleistung für die Richtigkeit, Aktualität und Eignung der Informationen. infinma haftet nicht für Tel.: 0 22 34 – 9 33 69 – 0 eine unsachgemäße Weiterverwendung der Informationen. Nach- Fax: 0 22 34 – 9 33 69 – 79 druck und Vervielfältigung nur mit schriftlicher Genehmigung der E-Mail: info@infinma.de Redaktion. Nr. 4 / 2010 Seite 4 von 13 Allianz Rente IndexSelect Seit Anfang des Jahres bietet die Allianz Lebensversicherungs-AG ihr Rentenversicherungspro- dukt IndexSelext auch als Riester-Rente an, so dass das Konzept jetzt in allen drei Schichten der Altersvorsorge verfügbar ist. Die Allianz positioniert IndexSelect als sicherheitsorientiertes Produkt, das aber gleichzeitig höhere Renditechancen ermöglicht als die konventionelle Rentenversicherung. Das Modell IndexSelect umfasst eine konventionelle Rentenversicherung, bei der standardmäßig eine Partizipation am Euro Stoxx 50 vorgesehen ist. Die Indexpartizipation basiert auf der mo- natlichen Wertentwicklung des Euro Stoxx 50 (Kursindex), allerdings ist der monatliche Wertzu- wachs auf aktuell 4,0% gedeckelt („Cap“). Sie wird dem Kunden jährlich gutgeschrieben („Lock-In- Prinzip“) und für die Zukunft garantiert. Sollte sich am Ende eines Indexjahres eine negative Wert- entwicklung ergeben, so wird diese auf Null gesetzt. Nr. 4 / 2010 Seite 5 von 13 Der Cap kann jährlich neu berechnet werden und hängt bspw.