Altersvorsorge: Teure Überraschungen vermeiden

ORGANISATION Bei Fragen wenden Sie sich bitte an katharina.schmitt@personalmagazin.de 52 ALTERSVERSORGUNG Teure Überraschungen vermeiden BAV. Die Finanzierung von Pensionsverpflichtungen ist nicht frei von Risiken. Sie sollte daher dem Lebenszyklus des Unternehmens angepasst werden. Von Oliver Ehrentraut, Olaf Weddige flow gezahlt werden, sind Positionen des dem Unternehmen aber eben diese Mit- und Ralph Huge Anlagevermögens aufzulösen. Schließt tel für Investitionen, wodurch letztlich man biometrische Risiken sowie das der interne Kapitalstock des Unterneh- N iedrige Geburtenraten kom- Ertragsrisiko aus, kann das Liquiditäts- mens altert und wiederum die künftige biniert mit steigender Le- risiko bei externer Finanzierung der Ertragskraft gemindert wird. benserwartung haben den Betriebsrenten zwar verhindert werden, Gesetzgeber auf dem Gebiet doch müssen auch hier zu einem be- Gesucht: Zeitgemäße Finanzierungsart der staatlichen Alterssicherung in den stimmten Zeitpunkt – und zwar früher Die so eingeschränkte Planbarkeit von letzten Jahren zu einer Vielzahl an Re- als bei der Innenfinanzierung – Mittel Höhe und Fälligkeit der Pensionsver- formen gezwungen. Letztlich induziert aus dem operativen Cashflow entnom- pflichtungen gefährdet letztlich ein wich- die Rentenpolitik einen Wechsel von men werden. Diese werden zum Beispiel tiges personal- (und finanz-)politisches einem primär leistungsorientierten hin einem fondsfinanzierten Pensionssys- Instrument. Wie unter diesen Voraus- zu einem beitragsorientierten System. tem zugeführt, um den notwendigen ex- setzungen Betriebsrenten zeitgemäß Analog zur Situation in der gesetzlichen ternen Kapitalstock aufzubauen. Durch finanziert werden können, war Gegen- Rentenversicherung ergibt sich auch für die stetige Cashflow-Entnahme fehlen stand einer Studie der HDI-Gerling Pen- die Alterssicherung auf Unter- sionsmanagement AG und des nehmensebene entsprechender Forschungszentrums Generatio- © WALTER G. ALLGOEWER/JOKER Handlungsbedarf. Denn im Rah- nenverträge. Eine grundsätzliche men leistungsorientierter Pensi- Begrenzung der Risiken ist nur onszusagen treten Risiken auf, die im Rahmen beitragsorientierter den Umfang der tatsächlich vom Versorgungspläne zu erreichen. Unternehmen eingegangenen Die aktuellen Entwicklungen zei- Verpflichtungen nur schwer kal- gen daher auch eine eindeutige kulierbar machen. Neben dem Tendenz zu beitragsorientierten Risiko einer (unerwartet) stei- Zusagen bei neuen Versorgungs- genden Lebenserwartung und ordnungen. In den Altbeständen der Rentenanpassung gemäß § 16 ist aber die Leistungszusage wei- BetrAVG besteht zum Beispiel die terhin vorherrschend, weshalb Gefahr einer Fehleinschätzung eine detaillierte Kenntnis der be- der Entwicklung der Aktiven- stehenden Risiken außerordent- Gehälter oder ein Zinsrisiko, falls liche Bedeutung für die finanzielle der Diskont- oder Rechnungszins, Situation von Unternehmen hat. auf dem die Kalkulation basiert, Da sich diese Risiken und so auch vom tatsächlich realisierten Zins die optimale Gestaltung der bAV- abweicht. Ein Liquiditätsrisiko Lösung im Zeitablauf verändern, kann bei fehlender Liquidität in ist eine lebenszyklusbasierte Be- der Auszahlungsphase der Be- urteilung der Pensionszusagen triebsrenten entstehen: Können notwendig. Vor dem Hintergrund die versprochenen Leistungen Entstehungs-, Reife- oder Schrumpfungsphase? Die Finanzierung der Studienergebnisse lässt sich nicht aus dem operativen Cash- der bAV hängt vom Entwicklungsstadium des Unternehmens ab. den einzelnen Phasen eines ideal- personalmagazin 12 / 08 typischen Organisationslebenszyklus ALTERSVERSORGUNG künftige Betriebsrentner) in dieser 53 SP Data _ Software für das Personalwesen Flexibel, modern und zuverlässig – SP_Data die jeweils adäquate Form der Finan- Phase finanziell noch verkraftbar; bietet zukunftsweisende Software für mittlere zierung von Pensionsverpflichtungen andererseits schafft ein rechtzeitiger und größere Unternehmen. zuordnen. Übergang Spielräume für die dro- In der Entstehungsphase stellt sich hende Schrumpfungsphase. + optimaler Bedienkomfort die Frage einer arbeitgeberfinan- + Integration von Office Programmen zierten bAV meist nicht, da der dau- Kontrolle der Renten unumgänglich + frei definierbare Zusatzfelder erhafte Bestand des Unternehmens In der Schrumpfungsphase ist auf- + anpassbare Auswertungen und Schnittstellen nicht gesichert ist. Wachsende Un- grund der sinkenden Rentabilität + Datenschutz und Datensicherheit mit SQL- ternehmen sollten Pensionsverpflich- im Unternehmen eine externe Fi- Datenbank tungen vorrangig intern finanzieren, nanzierung kostengünstiger als eine + dezentrale Personalverwaltung da hoher Kapitalbedarf besteht und die interne. Kann die Schrumpfungs- Rentabilität des Unternehmens einen phase überwunden werden, muss positiven Verlauf erwarten lässt. Zu- die Frage der optimalen bAV-Lösung Personalmanagement Bewerberverwaltung dem ist die Zahl der zu versichernden neu bewertet werden. Vor dem Hin- Mitarbeiter - Qualifikationen Mitarbeiter noch relativ gering. Auch tergrund sich grundsätzlich wieder- Bewerberportal eine Analogie zur gesamtwirtschaft- holender Zyklen gelten letztlich die lichen Betrachtung, bei der die Alters- oben getroffenen Aussagen, so etwa vorsorge wachsender Bevölkerungen die Notwendigkeit von Investitionen Personalabrechnung umlagefinanziert sein sollte, spricht in den Kapitalstock des – dann wie- systemuntersucht mit Prädikat für eine interne Finanzierung. Die der wachsenden – Unternehmens. integrierte Meldeverfahren externe Finanzierung würde Mittel Fazit: Der in Deutschland einge- elektronische Personalakte zum Aufbau von Planvermögen bin- schlagene Weg einer Kombination den und so notwendige Investitionen von Umlageverfahren und Kapital- Personaleinsatzplanung in den Kapitalstock verhindern. deckung stellt sicherlich eine adä- Bedarfsorientierte Schicht-, Dienst-, In der Reifephase ist eine eindeu- quate Lösung dar. Dabei ist auch die und Einsatzplanung tige Entscheidung schwieriger.