Mit Vorsicht zu genießen

Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Dienstag, 14.06.2011, 08:38Uhr Mit Vorsicht zu genießen DAX® (weekly) Es wird spannend: auf Wochenbasis führte die jüngste Atempause den DAX® schrittweise näher an das entscheidende Haltecluster aus der 38-Wochen-Linie und dem langfristigen Aufwärtstrend seit Sommer 2009 (akt. bei 6.991/61 Punkte) heran. Diese Unterstützungen gilt es fortan unbedingt zu verteidigen, um den mittelfristig konstruktiven Ausblick nicht zu gefährden. Aufatmen können Anleger aber ohnehin erst, wenn zumindest das Maihoch 2008 bei 7.232 Punkten zurückerobert wird und der Weg zu den bisherigen Jahreshochständen bei 7.438/600 Punkten damit wieder geebnet ist. Muss das angeführte Cluster indes aufgegeben werden, droht ein Wiedersehen mit dem bisherigen Jahrestief bei 6.483 Punkten. Unterhalb dieses Tiefs wäre dann sogar ein kleines Doppeltopp vervollständigt, was die Schlinge um den Hals des deutschen Leitindex nur noch enger ziehen würde. Die quantitativen Indikatoren lassen dabei kein gutes Haar an der technischen Ausgangslage. So mahnen nicht nur negative Divergenzen sondern auch die deutlichen Ausstiegssignale des Stochastik und des MACD vor einer ausgeprägten Erholungsbewegung. Ausgewählte Open End-Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Options- Fälligkeit Basispreis Knock-out- Bezugs- Ref-Kurs Geld- Brief- Hebel scheintyp Barriere verhältnis kurs kurs DAX® TB6A4V Call open end¹ 6.856,038 6.856,038 0,0100 7.144,75 3,04 3,05 23,43 DAX® TB6JNC Put open end¹ 7.403,144 7.403,144 0,0100 7.144,75 2,75 2,76 25,89 Euro-BUND-Future (weekly) Erstaunlich robust Beim Blick auf den Wochenchart des Euro-BUND-Futures wird deutlich, dass die mittelfristigen Perspektiven des Rentenbaronmeters trotz des zwischenzeitlichen Kontraktwechsels und der Gefahr, unter die Halte- zone aus mehreren signifikanten alten Hochpunkten bei rund 124 ½ zu rutschen, insgesamt weiter intakt sind. So konnte die negative Wochenkerze von Anfang Juni letzte Woche gekontert werden. Gelingt es nach dem Sprung über die 40-Wochen-Linie (akt. bei 125,56) auch noch, das jüngste Verlaufshoch bei 126,04 aus dem Weg zu räumen, rückt der entscheidende Widerstandsbereich in Form des bisherigen Jahreshochs und des ehemaligen Allzeithochs von Anfang 2009 bei 126,52/53 in greifbare Nähe. Ein Überwinden dieser Marken öffnet die Tür für deutlich höhere Notierungen. Auf der anderen Seite würde ein Abrutschen unter die o. g. Unterstützungen bei 124 ½ die Aussichten für den Euro-BUND-Future spürbar eintrüben. In diesem Fall müsste ein Wiedersehen mit den Tiefs vom Frühjahr 2010 bei 122,11/07 einkalkuliert werden. Daher sollten noch bestehende Positionen im Bereich der angeführten alten Hochpunkte abgesichert werden, während neue Engagements oberhalb von 126 ½ interessant werden. Ausgewählte Smart-Mini Future Zertifikate Basiswert WKN Options- Fälligkeit Basispreis Knock-out- Bezugs- Ref.-Kurs Geld- Brief- Hebel scheintyp Barriere verhältnis kurs kurs Euro-BUND-Future (Kontrakt Sep 11) TB6BQZ Long open-end¹ 120,6836 121,2870 1 125,78 5,09 5,11 24,61 Euro-BUND-Future (Kontrakt Sep 11) TB8SYY Short open-end¹ 130,6293 129,9762 1 125,78 4,85 4,87 25,83 ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF www.hsbc-zertifikate.de Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Dienstag, 14.06.2011, 08:38Uhr Aufwärtstrend im Stresstes Allianz SE (weekly) Bisher konnten die Bullen den seit Mai 2010 bestehenden Aufwärtstrend (akt. bei 89,87 EUR) bei der Allianz-Aktie verteidigen. Nach den jüngsten Kursverlusten und dem Fall unter die 40-Wochen-Linie (akt. bei 94,81 EUR) wurde dieser zuletzt allerdings erneut einer Belastungsprobe unterzogen. Da auf der Oberseite auch im zweiten Anlauf der markante Widerstand aus diversen Tiefs von 2008 zwischen 105,60 EUR und 109,22 EUR nicht überwunden werden konnte, wäre bei einem Abrutschen unter die o. g. Unterstützung nicht nur der angeführte Haussetrend verletzt, sondern auch ein Doppeltopp komplettiert. Um das Chartbild zu entschärfen, sollte der Aufwärtstrend erneut bestätigt, die 40-Wochen-Linie zurückerobert und das Hoch vom April 2010 bei 95,99 EUR überwunden werden. Die technischen Indikatoren mahnen indes zur Vorsicht. So haben nach dem Stochastik auch die Trendfolger MACD und Aroon neue Ausstiegssignale generiert. Für Anleger, die der Aktie im beschriebenen Umfeld mittelfristig dennoch gute Investmentchancen einräumen, bieten sich die unten angeführten Bonuszertifikate zur Depotbeimischung an. Ausgewählte Bonus-Zertifikate Basiswert WKN Fälligkeit Bonusbetrag Bezugsverhältnis Ref.-Kurs Geldkurs Briefkurs Abstand Barriere Max. Perf. (%) p.a. (%) Allianz TB9X3C 16.12.11 104,00 1.0000 92,10 k.A. k.A. 13,14 k.A. Allianz TB6F63 15.06.12 104,00 1.0000 92,10 k.A. k.A. 18,57 k.A. Ausgewählte Neuemissionen > weitere Neuemissionen < Turbo-Optionsscheine Mini Future Zertifikate (Open End) Smart-Mini Future Zertifikate (Open End) Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basis- Basiswert WKN Typ Basispreis Knock-out- Basiswert WKN Typ Basispreis Knock-out- preis Barriere Barriere DAX® TB6LXC Call 08.09.11 7.