Neue Woche ja, neues Glück nein

Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Dienstag, 31.05.2011, 08:26Uhr Neue Woche ja, neues Glück nein DAX® (1h) Es soll nicht sein! Auch zu Wochenbeginn machte der DAX® keine bessere Figur als zuletzt: Zwar startete der Aktienindex noch mit Kursrichtung „Norden“ in den Tag, doch im Bereich der wichtigen Widerstandszone aus den jüngsten Verlaufshochs, der oberen Gapkante der Abwärtskurslücke vom 23. Mai und dem Tief vom 17. Mai zwischen 7.217 Punkten zu 7.254 Punkten ging erneut die Luft aus. Erst die Rückeroberung dieser Hindernisse zieht jedoch einen Schlussstrich unter die seit Anfang Mai dominierende Korrekturbewegung und sorgt so für eine Aufhellung der charttechnischen Perspektiven. Doch per Saldo verblieb auf Tagesbasis erneut lediglich ein „inside day“, der die vorherrschende Lethargie des deutschen Leitindex unterstreicht. Anleger sollten deshalb dringend auf einen Ausbruch aus der in den vergangenen Tagen ausgeprägten Tradingrange warten. Auf der Unterseite fällt hierfür der Startschuss mit einem Sturz unter die wichtigen Unterstützungen in Form der jüngsten Verlaufstiefs bei 7.087/71 Punkten. In diesem Fall gäbe es ein böses Nachspiel, denn auf Tagesbasis wäre so eine Toppbildung mit einem Abschlagspotential von rund 500 Punkten vervollständigt. Ausgewählte X-Turbos Basiswert WKN Options- Fälligkeit Basispreis Knock-out- Bezugs- Ref-Kurs Geld- Brief- Hebel scheintyp Barriere verhältnis kurs kurs DAX® TBX41G Call 22.06.11 6.475,000 6.475,000 0,0100 7.218,50 7,58 7,59 9,51 DAX® TBX490 Put 07.07.11 7.900,000 7.900,000 0,0100 7.218,50 6,84 6,85 10,54 Euro-BUND-Future (1h) Feiertag lähmt das Geschäft Vor dem Hintergrund des Feiertags in den USA und in Großbritannien verlebte der Euro-BUND-Future gestern einen ruhigen Wochenauftakt – insgesamt wurden weniger als 200.000 Kontrakte gehandelt. Entsprechend gering war die Tagesschwankungsbreite: Zwischen dem Tageshoch (125,77) und dem Tagestief (125,51) lagen gerade einmal 26 Ticks. Neue Impulse konnten dabei nicht generiert werden. Dennoch bleibt es bei unserer grundsätzlich konstruktiven Einschätzung in Bezug auf die kurzfristigen Perspektiven des Rentenbarometers. Die nächste Widerstandszone findet sich bei rund 126 ½. In diesem Bereich liegen neben der 200-Tages-Linie (akt. bei 126,22) auch die horizontalen Hürden in Form der Hochs vom Frühjahr 2009 und des aktuellen Jahreshochs (126,52/53). Bei den technischen Indikatoren sind nach dem Stochastik auch die Trendfolger MACD und Aroon wieder auf „long“ gedreht. Aufgrund der überkauften Lage des Stochastik im Tagesbereich dürften die Hürden bei gut 126 ½ allerdings das vorläufige Ende der Fahnenstange darstellen. Anleger sollten somit Gewinnmitnahmen ins Auge fassen. Ausgewählte Smart-Mini Future Zertifikate Basiswert WKN Options- Fälligkeit Basispreis Knock-out- Bezugs- Ref.-Kurs Geld- Brief- Hebel scheintyp Barriere verhältnis kurs kurs Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 11) TB6BQY Long open-end¹ 120,4520 121,0543 1 125,38 4,92 4,94 25,38 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 11) TB9B0G Short open-end¹ 130,5186 129,8660 1 125,38 5,14 5,16 24,30 ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF www.hsbc-zertifikate.de Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Dienstag, 31.05.2011, 08:26Uhr Chance auf Gegenbewegung Euro Stoxx 50® (daily) Nach dem Fall unter die 200-Tages-Linie (akt. bei 2.861 Punkten) stand der Euro Stoxx 50® in den letzten Tagen kurz davor, auch seinen intakten Aufwärtstrend (akt. bei 2.790 Punkten) zu unterschreiten. In diesem Fall müsste nicht nur kurzfristig mit weiteren Kursverlusten gerechnet werden, sondern wäre auch der mittelfristig bisher konstruktive Ausblick gefährdet. Die jüngste Stabilisierung macht jedoch Mut, dass es nicht so weit kommt. Um die Gelegenheit auf eine Gegenbewegung nicht verstreichen zu lassen, sollte zeitnah das Restgap vom 20. Mai (obere Gapkante bei 2.844 Punkten) geschlossen und die angeführte Glättungslinie zurückerobert werden. Rückenwind für eine solche Entwicklung liefert der Stochastik, der im überverkauften Bereich seine Triggerlinie von unten durchstoßen hat. Ein Kaufsignal beim MACD steht hingegen noch aus. Gelingt die positive Weichenstellung, lässt sich der nächste Widerstand in Form des Hochs vom 9. November 2010 bei 2.903 Punkten ausmachen. Kann der o. g. Haussetrend nicht verteidigt werden, ist neben einem Wiedersehen mit dem bisherigen Jahrestief 2011 bei 2.718 Punkten auch ein Test des Tiefs vom 30. November 2010 bei 2.635 Punkten einzukalkulieren. Ausgewählte Open End-Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Options- Fälligkeit Basispreis Knock-out- Bezugs- Ref-Kurs Geld- Brief- Hebel scheintyp Barriere verhältnis kurs kurs EUROSTOXX 50® Future (Kontrakt TB8Z39 Call open end¹ 2.543,560 2.543,560 0,0100 2.834,50 2,96 2,98 9,51 Jun 11) EUROSTOXX 50® Future (Kontrakt TB2808 Call open end¹ 2.240,210 2.240,210 0,0100 2.834,50 5,99 6,01 4,72 Jun 11) EUROSTOXX 50® Future (Kontrakt TB1PLA Put open end¹ 3.362,825 3.362,825 0,0100 2.834,50 5,35 5,37 5,28 Jun 11) Ausgewählte Neuemissionen > weitere Neuemissionen < Turbo-Optionsscheine Mini Future Zertifikate (Open End) Day Turbos Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basis- Basiswert WKN Typ Basispreis Knock-out- Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basis- preis Barriere preis Gold TB6KQP Call 30.06.11 1.475,000 Brent Crude TB6KR4 Long 106,3600 109,0190 DAX®-Future TBD3AU Call 31.05.