Basel II ‑ neue Anforderungen an das Berichtswesen im Mittelstand

Heinz Paul Bonn, Thomas Mosch Basel II – neue Anforderungen an das Berichtswesen im Mittelstand Durch die neue Baseler Eigenkapitalvereinba- 4 Neue Anforderungen an das Berichts- rung kommt es zu tief greifenden Änderungen in wesen der Geschäftsbeziehung zwischen Finanzinstitu- 4.1 Transparentes und zeitnahes Reporting ten und mittelständischen Unternehmen. Ver- 4.2 Vorbereitung auf Basel II im bindliche Grundlage des Kreditgeschäfts wird das Unternehmen Rating – eine Bonitätsprüfung, der sich alle Un- 5 Gesamtbewertung ternehmen unterziehen müssen. Obwohl Basel II 6 Literatur erst Ende 2006 in Kraft treten wird, sind die Aus- wirkungen bereits heute spürbar. Unternehmen 1 Der neue Baseler Eigenkapitalakkord konstatieren wachsende Schwierigkeiten in der Kreditversorgung, während Banken gleichzeitig Der Baseler Ausschuss ist ein gemeinsames Ko- höhere Sicherheiten und vor allem transparente mitee der Zentralbanken der führenden Indus- Finanzinformationen fordern. Mittelständische trieländer bei der Bank für internationalen Zah- Unternehmen – gerade auch aus den als schwie- lungsausgleich in Basel (http://www.bis.org). rig prognostizierbar geltenden Wirtschaftsseg- Dieser Ausschuss legt gegenwärtig die Richt- menten Informationstechnologie, Telekommu- linien für die zukünftige Kreditvergabe der Ban- nikation und neue Medien – müssen ihr bisheri- ken fest, die die aus dem Jahre 1988 stammende ges Berichtswesen dahingehend erweitern, dass Vereinbarung (Basel I) ersetzen werden. Nach alle von den Banken geforderten Daten zeitnah den gegenwärtig geltenden Regelungen müs- zur Verfügung gestellt werden können. Um dies sen Banken alle von ihnen vergebenen Kredite gewährleisten zu können, müssen insbesondere mit 8% Eigenkapital hinterlegen. Vergibt eine mittelständische Unternehmen leistungsfähige Bank also Kredite in einer Gesamthöhe von Reporting-Software implementieren. 1 Milliarde Euro, muss sie dafür achtzig Millio- nen Euro an Eigenkapitalmitteln zurückhalten. Diese dadurch implizit erreichte Begrenzung Inhaltsübersicht des möglichen Kreditvolumens verfolgt vor al- 1 Der neue Baseler Eigenkapitalakkord lem das Ziel, die Gefahr weltweiter Finanzkrisen 1.1 Mindestkapitalanforderungen zu vermindern. 1.2 Aufsichtliches Überprüfungsverfahren Was Basel I hingegen nicht berücksichtigt, 1.3 Erweiterte Offenlegung ist die individuelle Ausfallwahrscheinlichkeit 2 Auswirkungen von Basel II des jeweiligen Kreditnehmers. Doch die zuneh- 2.1 Auswirkungen auf Banken mende Globalisierung des internationalen Ban- 2.2 Auswirkungen auf Unternehmen kensystems und die wachsende Bedeutung von 2.3 Bankenverhalten gegenüber Hochtechnologien für die Weltwirtschaft erhö- der ITK-Wirtschaft hen die Risiken der Finanzinstitute erheblich. 3 Das interne Rating Auf zunehmend dynamischer und komplexer 3.1 Quantitative Faktoren werdenden Märkten lassen sich gute und 3.2 Qualitative Faktoren schlechte Kreditrisiken immer schwerer identi- 3.3 Branchenrating fizieren. Das hat insbesondere in den letzten 3.4 Liquiditätsrating Jahren zu hohen Ausfällen im Kreditgeschäft HMD 233 21 Basel II – neue Anforderungen an das Berichtswesen im Mittelstand geführt und die Wirksamkeit des Risikoma- neben dem Kreditrisiko und dem Marktrisiko nagements der Banken in Frage gestellt. auch das operationelle Risiko mit Kapital zu un- Gleichzeitig konnten die Banken in terlegen sein. Deutschland bei sehr moderaten Konditionen Die Bemessung der Mindestkapitalanforde- im Kreditgeschäft mit dem Mittelstand zuletzt rungen ist auf eine durchschnittliche Risikover- nur noch Eigenkapitalrenditen im niedrigen teilung im Bankensektor abgestellt und wird einstelligen Bereich erzielen, mit denen sie je- daher den individuellen Verhältnissen einzelner doch langfristig im internationalen Wettbe- Finanzinstitute nicht automatisch gerecht. Von werb nicht konkurrenzfähig sind. Die aufgrund den Kreditinstituten wird daher erwartet, dass der schwierigen Konjunkturlage steigende An- sie über die Einhaltung der Mindestkapitalan- zahl an Unternehmensinsolvenzen stellt eine forderungen hinaus Eigenkapital vorhalten, zusätzliche Bedrohung für die Finanzmärkte wenn dies ihre individuelle Risikosituation er- dar. Damit führen gegenwärtig mehrere sich fordert. wechselseitig verstärkende Faktoren zu einem Die bankenaufsichtlichen Eigenkapitalan- strukturellen Umbruch des internationalen Fi- forderungen sollen nicht nur an Marktentwick- nanzsystems, die dessen Stabilität durchaus in lungen angepasst werden, sondern auch den Frage stellen können. unterschiedlichen Stand des Risikomanage- An diesem Punkt setzt der neue Baseler Ei- ments in den einzelnen Banken berücksichti- genkapitalakkord »Basel II« an, dessen Regel- gen. Im Sinne eines evolutionären Ansatzes sind werk heute weitestgehend feststeht. Im Kern sowohl standardisierte Risikomessmethoden geht es darum, die Eigenkapitalanforderungen als auch verfeinerte Verfahren vorgesehen. Der an die Banken stärker als bisher vom wirtschaft- Übergang zur bankenaufsichtlichen Nutzung lichen Risiko abhängig zu machen und neuere genauerer Verfahren wird durch eine moderate Entwicklungen an den Finanzmärkten sowie im Verminderung der Eigenkapitalanforderungen Risikomanagement der Institute zu berücksich- honoriert. Damit besteht für die Banken ein An- tigen. Folglich besteht der neue Baseler Eigen- reiz, sich innerhalb der verschiedenen Risikoka- kapitalakkord aus drei sich ergänzenden Säu- tegorien in der internen Steuerung methodisch len: weiterzuentwickeln. ● Mindestkapitalanforderungen 1.2 Aufsichtliches Überprüfungsverfahren ● Aufsichtliches Überprüfungsverfahren Die zweite Säule betont die Notwendigkeit ei- ● Erweiterte Offenlegung ner qualitativen Bankenaufsicht, deren Über- Diese drei Säulen sollen die Gesamtstabilität prüfungsverfahren die Banken ermutigen soll, des nationalen und des internationalen Ban- ihre Verfahren zur Beurteilung der individuellen kensystems besser absichern. Basel II wird nach Risikosituation sowie einer angemessenen Ka- mehreren Verschiebungen voraussichtlich noch pitalausstattung kontinuierlich zu verbessern. in diesem Jahr verabschiedet und Ende des Jah- Das aufsichtliche Überprüfungsverfahren ist res 2006 in Kraft treten [Bundesbank 2003]. darauf ausgerichtet, externe Faktoren, zum Bei- spiel den Einfluss der Konjunkturentwicklung, 1.1 Mindestkapitalanforderungen und solche Risikobereiche abzudecken, die bei Die Einhaltung der Eigenkapitalanforderungen der Berechnung der Mindesteigenkapitalanfor- nach Basel II wird wie bisher anhand eines so derungen nicht bzw. nicht vollständig berück- genannten Kapitalkoeffizienten gemessen, der sichtigt werden können. Die Bankenaufsicht mindestens 8% betragen muss. Zusätzlich wird wird damit in die Lage versetzt, auf der Grund- im Rahmen einer verbesserten Risikomessung lage einer Gesamtbankbeurteilung Maßnah- 22 HMD 233 Basel II – neue Anforderungen an das Berichtswesen im Mittelstand men zu ergreifen, die – soweit nötig – über die der mittelständischen Unternehmen verfügen Mindestkapitalanforderungen hinausgehen. im ersten Halbjahr 2003 über weniger als zehn Das aufsichtliche Überprüfungsverfahren Prozent Eigenkapital gemessen an der Bilanz- intensiviert den Dialog zwischen Banken und summe. Lediglich 17,7% haben mehr als 30% der Bankenaufsicht, da die bankinternen Ver- Eigenkapital und damit eine gesunde Basis fahren stärker als bisher zum Maßstab der auf- [Creditreform 2003]. Sowohl mittelständische sichtlichen Beurteilung werden: Bewertet wird Unternehmen wie auch die Banken befinden die Fähigkeit der Banken, ihre eingegangenen sich dabei gegenwärtig in einem Teufelskreis: Risiken zu identifizieren, zu messen, zu steuern Die hohe Zahl der Kreditausfälle und Unterneh- und zu überwachen. mensinsolvenzen verstärkt die Zurückhaltung bei der Kreditvergabe. Der Rückgang an Fremd- 1.3 Erweiterte Offenlegung kapital wiederum schwächt die Finanzierungs- Die dritte Säule von Basel II bilden Vorschriften basis kleiner und mittlerer Unternehmen in ei- und Empfehlungen für eine erhöhte Transpa- ner schwachen Gesamtkonjunktur und führt renz der Banken hinsichtlich ihres Risikoma- prozyklisch zu weiteren Kreditausfällen und In- nagements. Der Baseler Ausschuss erwartet, solvenzen.