Simulative Unternehmenssteuerung als Antwort auf die Planungsanforderungen der Zukunft

FH Aalen Internationale Betriebswirtschaft Fachgebiet Controlling Beethovenstr. 1 D-73430 Aalen robert.rieg@fh-aalen.de Prof. Dr. Robert Rieg Bad Homburg, 09. April 2002 Simulative Unternehmenssteuerung als Antwort auf die Planungs- anforderungen der Zukunft Simulative Unternehmenssteuerung Inhalt 1. Herausforderungen an die Planung der Zukunft 2. Probleme heutiger Planungswerkzeuge 3. Lösungsansatz simulative Planungsrechnung 4. Zusammenfassung/Ausblick 24.07.2002, vortraege\2002-04- 09 Controlling World 2 © Prof. Dr. Robert Rieg Simulative Unternehmenssteuerung Aktuelle Herausforderungen an Planung und Controlling Erhöhte Anforderungen Zunehmende Bedeutung Einfluss des externen durch Kapitalmärkte und der Zukunftsbetrachtung im Rechnungswesens Gesetzgeber Rechnungswesen § Harmonisierung externes § Kapitalmarktorientierung § Basel II: verlässlichere und internes Rechnungs- nicht nur Lippenbekenntnis Planung wesen § KonTraG: Stärkere Prüfung § Neuere Tendenzen in der § US-GAAP/IAS führen zu interner PuK-Systeme internationalen Rechnungs- neuen Instrumenten für legung (goodwill-Bewertung, das Controlling intangible assets) § Entwicklung zum „Biltroller“ (J. Weber) Planungsrechnungen nähern sich mehr den Vorschriften der Rechnungslegung an, bzw. bauen stärker darauf auf! Forderung nach einer integrierten Erfolgs-, Finanz- und Vermögensplanung und -rechnung 24.07.2002, vortraege\2002-04- 09 Controlling World 3 © Prof. Dr. Robert Rieg Simulative Unternehmenssteuerung Harmonisierung des internen und externen Rechnungswesens Trends hin zur An- Ansatzpunkte zur Ausgangssituation gleichung intern/extern Harmonisierung § Zahlreiche Handlungs- § Europ. Integration und § Basisgrößen Ein-, Auszahl. spielräume im externen und Globalisierung bzw. Erträge, Aufwand internen Rechnungswesen Vereinheitlichung weniger, dafür klare Begriffe § Mögliche Folgen: § Zunehmende Bedeutung fehlerhafte Interpretationen, strateg. Entscheidungen § Einheitliche Erfolgsrechnung falsche Entscheidungen, Langfristbetrachtung eindeutige Interpre- Täuschungsversuche tation § Verstärkte Kapitalmarkt- orientierung § Begrenzung kalkulatorischer Ausweis Wert- Kostenarten steigerung kalk. Zinsen Vgl. Küpper, H.-U.: Angleichung des externen und internen Rechnungswesens. In: Börsig, C; Coenenberg, A. G. (Hrsg.): Controlling und Rechnungswesen im internationalen Wettbewerb. Stuttgart 1998, S. 143 - 160 24.07.2002, vortraege\2002-04- 09 Controlling World 4 © Prof. Dr. Robert Rieg Simulative Unternehmenssteuerung Neue Instrumente des Controllers: Cash Flow-Rechnung Zielsetzungen der Kapitalfluss- Weitere Verwendung von Cash Flow- rechnung nach DRS 2 Informationen als Steuerungsinstrument Die KFR soll den Einblick in die einem n Cash Flow zur Beurteilung von Segmenten/ Unternehmen zugeflossenen Geschäftsfeldern Finanzierungsmittel und deren Verwendung n Cash Flow in der Portfolio-Analyse verbessern, um aussagefähige Informationen zu erhalten über n Cash Flow als Maßstab für die n die Fähigkeit des Unternehmens, Erfolgsbeteiligung im Profit-Center Zahlungsüberschüsse zu erwirtschaften n die Fähigkeit des Unternehmens, seinen n Cash Flow und Break-Even-Analyse Verbindlichkeiten nachzukommen, Dividenden zu zahlen sowie kreditwürdig zu bleiben n Cash Flow in der Investitionsrechnung n die Erwirtschaftung von finanziellen Mitteln aus dem laufenden Geschäft n Cash Flow für die Bewertung von n die Auswirkungen der Investitions- und Unternehmen Finanzierungsvorgänge auf die Finanzlage des Unternehmens 24.07.2002, vortraege\2002-04- 09 Controlling World 5 © Prof. Dr. Robert Rieg Simulative Unternehmenssteuerung Neue Instrumente des Controllers: Segmentberichterstattung Bereitstellung von Informationen über die Chancen und Risiken in den verschiedenen Geschäftsfeldern eines Unternehmens, um ... n die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit und Ertragskraft besser einschätzen und n bessere Prognosen über die weitere Entwicklung und die zukünftigen Cash Flows anstellen zu können, n Daten über die Rahmenbedingungen und das Umfeld zur Verfügung zu stellen sowie n ein fundierteres Urteil über das Unternehmen als Ganzes zu ermöglichen 24.07.2002, vortraege\2002-04- 09 Controlling World 6 © Prof. Dr. Robert Rieg Simulative Unternehmenssteuerung Segmentorientierte Cash Flows als Steuerungs- instrument (Bestimmung berichtspflichtiger Segmente) Management Approach Risk and Rewards Approach Unterstellt, dass die für die Abgrenzung der Segmente interne Berichterstattung gebil- nach homogenen Risiken und deten Einheiten auch für die Chancen für externe Bericht- externe Segmentberichter- erstattung stattung relevant sind n Management Approach ist verwirklicht in FAS 131 und DRS 3 n IAS 14 stellt einen modifizierten Management Approach mit Anlehnung an Risk and Reward Approach dar n Bei allen drei Rechnungslegungsstandards: Berichtspflicht bei Mindestanteil von 10% an Segmentumsatz oder Segmentgewinn/-verlust oder Segmentvermögen („10%-Test“) n Ein Segment, das keines der genannten Größenkriterien erfüllt, kann trotzdem berichtet werden 24.07.2002, vortraege\2002-04- 09 Controlling World 7 © Prof. Dr. Robert Rieg Simulative Unternehmenssteuerung Kapitalmarktorientierung: Anspruch und Wirklichkeit n Nach einer aktuellen Studie1 beschäftigen sich bereits mehr als zwei Drittel der befragten Unternehmen mit Wertmanagement! n Jedoch, es ist nur selten wirklich in die Entscheidungsprozesse verankert: l Entscheidungen über Investition und Desinvestitionen von Geschäftsfelder fallen meist auf Basis herkömmlicher Größen wie Rendite, Wachstum, Marktanteile l Treibende Kraft des Wertmanagements ist die Vorstandsebene oder das Controlling, nicht die anderen Führungskräfte! l Wertsteigerungsziele sind nur in einem Fünftel der Unternehmen Teil der variablen Vergütungsvereinbarung l Werttreiber sind meist Finanzgrößen und selten auf Geschäftseinheiten heruntergebrochen n Wertsteigerungsmanagement wird in der Realität nur selten wirklich angewandt! 1) vgl. Bötzel, Stefan: Value up! hrsg. v. Roland Berger, Hamburg 2001 24.07.