Deutscher Derivate Verband DDV

Gute Gründe für Zertifikate 1 Renditechancen in jeder Marktsituation Mit einer Investition in Anlage- oder Hebelprodukte kann ein Anleger sowohl an steigenden als auch an fallenden Kursen des Basiswertes gewinnbringend partizipieren. Auch im Falle seitwärts tendierender Kurse können positive Renditen erzielt werden. So lassen sich die individuellen Erwartungen in Bezug auf die weitere Entwicklung des zugrunde liegenden Wertes in einem entsprechenden Produkt umsetzen. Der Anleger kann somit in jeder Marktphase attraktive Renditen erzielen. 2 Große Auswahl an Basiswerten und Anlageklassen Bei derivativen Wertpapieren hat der Anleger die Möglichkeit, aus einer Vielzahl verschiedener Basiswerte auszuwählen. Neben Aktien kommen hier auch Rohstoffe oder Indizes in Frage. Das war bis vor wenigen Jahren ausschließlich institutionellen Anlegern vorbehal- ten. Nunmehr können auch Privatanleger mit nur einem strukturier- ten Produkt in eine Strategie, Branche oder Region investieren. 3 Passende Produkte für jede Risikoneigung Derivate kommen für Anleger jeder Risikoneigung in Frage. So stellen Zertifikate oder strukturierte Anleihen mit 100%igem Kapitalschutz eine eher konservative Anlageform dar, da hier bei Rückzahlung am Laufzeitende zumindest der Nennwert zurückgezahlt wird. Bei Hebelprodukten stehen den ausgesprochen hohen Gewinnchancen auch ausgesprochen hohe Risiken gegenüber. Diese Produkte sind somit nur für sehr risikobereite Anleger geeignet. Grundsätzlich gilt: Je größer die Chance, desto größer auch das Risiko. 4 Handelbarkeit Derivative Wertpapiere sind sowohl börslich als auch außerbörslich handelbar. Der börsliche Handel bietet dem Anleger einen regulierten und durch die Handelsüberwachungsstelle überwachten Markt. Zudem besteht für den Kunden die Möglichkeit einer Orderausführung auch innerhalb der vom Emittenten gestellten Quotierung. Darüber hi- naus können Limit- und Stop-Orders platziert werden. Im außerbörsli- chen Handel gibt es dagegen längere Handelszeiten. Außerdem entfällt die Maklercourtage bzw. das Transaktionsentgelt. 5 Umfassendes Informationsangebot Vor einer möglichen Anlage in derivative Wertpapiere, sollten sich An- leger zunächst über die entsprechenden Produkte informieren. Dazu stellen die Emittenten ausführliches Informationsmaterial bereit, das sowohl in gedruckter Form als auch online eingesehen werden kann. Darüber hinaus veröffentlicht der DDV allgemeine Informationen rund um das Thema Derivate unter www.derivateverband.de. Dort stehen dem Anleger neben diversen Broschüren auch Daten zur Bonität der Emittenten sowie ausführliche Statistiken zur Verfügung. derivAtive WertpApiere AnlAgeprodukte Hebelprodukte mit Kapitalschutz (100%) ohne Kapitalschutz (< 100%) ohne Knock-Out mit Knock-Out Strukturierte Anleihen discount-Zertifikate bonus-Zertifikate outperformance-Zertifikate optionsscheine Strukturierte Anleihen sind verzinsliche Discount-Zertifikate gewähren einen Ab- Bonus-Zertifikate zahlen bei Endfäl- Bei Outperformance-Zertifikaten nimmt Optionsscheine ermöglichen die gehebel- Wertpapiere, die sich durch unterschied- schlag (Discount) auf den aktuellen Kurs ligkeit einen Bonusbetrag, sofern der der Anleger oberhalb des Basispreises te Partizipation an steigenden (Call) und liche Zusatzbedingungen auszeichnen. des Basiswertes. Durch diesen „Rabatt“ Basiswert die festgesetzte Barriere im überproportional an Kursgewinnen des fallenden (Put) Kursen eines Basiswertes. Die Höhe des Kupons kann dabei von der werden mögliche Kursverluste des Basis- entsprechenden Beobachtungszeitraum Basiswertes teil. An Kursverlusten un- Dabei wird der Preis nicht nur von der Be- Wertentwicklung des zugrundeliegenden wertes abgefedert. Im Gegenzug ist die nicht erreicht oder durchbrochen hat. terhalb des Basispreises partizipiert wegung des Basiswertes, sondern auch Basiswertes abhängen. Bei Endfälligkeit Teilhabe an einem Kursanstieg durch den Der Anleger erhält keine möglichen Divi- der Anleger dagegen lediglich 1:1. Ein von anderen Faktoren wie z.B. der Volati- bieten die Anleihen 100%igen Kapital- sogenannten Cap begrenzt und der Anleger dendenzahlungen. möglicher Dividendenanspruch entfällt. lität oder der (Rest-) Laufzeit beeinflusst. schutz. verzichtet auf eine mögliche Dividende. Liegt der Kurs des Basiswertes bei Fällig- keit unterhalb (Call) oder oberhalb (Put) des Basispreises kommt es zum Totalver- lust des eingesetzten Kapitals. kapitalschutz-Zertifikate Aktienanleihen express-Zertifikate index-/partizipations- Sprint-Zertifikate Bei Kapitalschutz-Zertifikaten sichert Bei Aktienanleihen kommt unabhängig Bei Express-Zertifikaten wird die Wert- Zertifikate Ein Sprint-Zer tifikat bietet dem der Emittent dem Anleger eine Rückzah- von der Wertentwicklung des Basiswer- entwicklung des Basiswertes gegenüber Anleger die Möglichkeit, oberhalb knock-out produkte Index-/Partizipations-Zertifikate bieten lung bei Fälligkeit in Höhe des Nennwer- tes ein Kupon zur Auszahlung.