Retrospektive zur cash.life Roadshow: VERITAS INVESTMENT TRUST

VERITAS ist der führende Dachfondsanbieter im Einsatz von ETFs 2001 Einsatz 2002 Aktives A2A DACHFONDS Dachfondsmanagement von ETFs 3 Anlageprofile 2003 2005 A2A = Erfolgreiche Märkte A2A DEFENSIV sicherheitsorientiert Dachfondskonzepte h h kt isc isc ta eg st rat und 2007 2008 ETF-DACHFONDS ETF- Erster AKTIEN/RENTEN ETF-DACHFONDS ETF- ETF-PORTFOLIO GLOBAL ETF- 2 Risikostreuung mit Dachfonds ETF 1 Dachfonds Dachfonds Aktien Aktien Renten Geldmarkt ca.15-40 Zielfonds DAX EuroStoxx iboxx Eonia ca. 100-10000 Wertpapiere nach Zielfondszusammenstellung Wertpapiere 3 Was leisten ETFs? ETFs sind effizient – erzielen keine Out- oder Underperformance! Euro Stoxx 50 INDEX Euro Stoxx 50 Euro Stoxx 50 ETF ISHARES ETFs DB X-TRACKERS Euro Stoxx ETF Die Entscheidung wird auf die Marktebene verlagert! 4 Was leisten ETFs? ETFs bieten Instrumente für jede Marktsituation! DAX-ETF DAX-ETF 2008 2009 -50% +40% China-ETF China-ETF 2008 2009 -65% +80% 5 Was leisten ETFs? ETFs schützen aber nicht vor Verlusten! Short-DAX Short-DAX 2008 2009 +80% - 40% FedFund-ETF FedFund-ETF 2008 2009 +15% - 17% 6 Warum ETFs? ETFs sind die „Gewinner der Finanzmarktkrise“ Transparent Passive Indexabbildung nahezu 1:1 z.B. DAX, EuroStoxx... EuroStoxx... Einfach über die Börse Bö Flexibel handelbar Kurzfristig Kaufen und Verkaufen Vorteile von ETFs Kostengünstig Effizient Geringe Gebühren Gebü Kein Fondsmanagerrisiko Anlegerschutz Unbegrenzte Laufzeit und Sondervermögen = Sondervermö kein Emittentenrisiko 7 Was leisten ETFs? ETFs bewahren vor bösen Überraschungen! Euro Stoxx 50 INDEX EuroStoxx50 // Euro Stoxx50 ETF Euro Stoxx 50 ETF GERLING EUROPA AKTIEN GERLING EUROPA AKTIEN Marktrisiko ist ausreichend – Fondsmanagerrisiko reduzieren 8 Was leisten ETFs? ETFs bewahren vor bösen Überraschungen! ISHARES Rexx Gov Bond 2,5-5,5 ETF Stoxx 50 INDEX EuroStoxx50 // EuroEuro Stoxx50 ETF Rexx Gov Bond 2,5-5,5 INDEX Euro Stoxx 50 ETF GERLING EUROPA AKTIEN GERLING EUROPA AKTIEN COMINVEST ADIRETH Marktrisiko ist ausreichend – Fondsmanagerrisiko reduzieren 9 Was leisten ETFs? ETFs bewahren vor bösen Überraschungen! DB X-TRACKERS II EONIA ETF SEB Money Market PIONEER Euro Geldmarkt Plus Marktrisiko ist ausreichend – Fondsmanagerrisiko reduzieren 10 Es gibt ihn nicht, den besten Markt, den besten Fonds! Die Vermögensverteilung im Zeitverlauf ist von wesentlicher Bedeutung. Es gibt allerdings Strategien, die dazu beitragen können, Anlageziele gemäß dem persönlichen Risikoprofil zu erreichen! Quellen: Zahlreiche Studien, wie u.a. Auswertung von Berenberg Private Capital GmbH, 05/07 11 ETF-DACHFONDS Die Welt der ETFs in einem Fonds 12 Das Investmentuniversum Kaufen, wo sich Chancen bieten... Marktbeobachtung Marktselektion Fondsselektion Strukturierung der Portfolios ...verkaufen, wo sich Risiken abzeichnen breite Risikostreuung mehr als 100 Märkte – jeden Tag, jede Woche mit einer unabhängigen Fondsauswahl Systematischer Modell-Ansatz 13 Die Investmentphilosophie 350 mxla index Aufwärtstrends 300 antizyklisch 250 nutzen! 200 150 100 50 31.12.04 30.06.05 31.12.05 30.06.06 31.12.06 30.06.07 31.12.07 prozyklisch 120 100 80 60 Abwärtstrends 40 meiden! 20 0 antizyklisch 31.03.00 30.09.00 31.03.01 30.09.01 31.03.02 30.09.02 31.03.03 30.09.