Controller und Rating nach Basel II

Controller und Rating nach Basel II Kreditvergabe heute („Basel I“) Kreditvergabe ab 2007 („Basel II“) Grundzüge der neuen Regelungen Auswirkungen auf die Kreditkonditionen Grundlagen des Rating Externes Rating Internes Rating Unternehmensrating und die Rolle des Controllers Chance für mehr Transparenz und bessere Kommunikation Controller-Werkzeuge für das Unternehmensrating Unternehmensrating – eine Chance auch für den Controller Der Controller – in Zukunft auch Ansprechpartner der Banken? Fazit CA-Ausbildungsprogramm Stufe IV / Handout Baustein V © A R B E I T S PA P I E R E D E R C A C O N T R O L L E R A K A D E M I E A G Controller und Rating nach Basel II Kreditvergabe heute („Basel I“) Mit der Verabschiedung der Baseler Eigenkapitalübereinkunft im Jahre 1988 wurde erstma- lig ein international einheitlicher Rahmen geschaffen, um die Risiken, die eine Bank eingeht, im Verhältnis zur Höhe ihres Eigenkapitals zu messen. Danach sind Banken verpflichtet, je nach Risikogehalt ihrer Bilanzaktiva ein Eigenkapital von mindestens 8% vorzuhalten (Grund- KWG = satz I KWG). Konsequenz: Die Höhe des haftenden Eigenkapitals einer Bank bestimmt den Kreditwesengesetz Umfang des maximal zu gewährenden Kreditvolumens. Die Einteilung der Kreditrisiken er- folgt bisher pauschal in die Klassen Staaten, Banken und Sonstige. Schwachstellen dieses Vorgehens: • Sicherheiten werden nur in beschränktem Maße angerechnet • Kreditrisiken werden nur grob in wenige Standardkategorien eingeteilt • Das individuelle Risiko des einzelnen Kreditnehmers wird nur unzureichend berücksich- tigt, obwohl in den letzten Jahren die Methoden zur Risikomessung und -steuerung ver- bessert wurden und auch zur bankinternen Steuerung eingesetzt werden. Bonitätsmäßig „gute“ Kunden werden durch diesen pauschalen Ansatz benachteiligt, „schlechte“ Kun- den erhalten – gemessen am individuellen Ausfallrisiko – zu gute Konditionen (Quersub- ventionierung). Beispiel: Bisher feste • Unbesicherter Kreditbetrag 1 Mio. EUR Relation in der • Eigenkapital-Unterlegungsfaktor 8% Bankbilanz: • Gewichtungsfaktor für inländische Unternehmen 100% EK zu Risiko- vorzuhaltendes Eigenkapital seitens der Bank 80.000 EUR aktiva = 8% (mindestens) Kreditvergabe ab 2007 („Basel II“) Grundzüge der neuen Regelungen Der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (Mitglieder: Zentralbanken und Bankenaufsichts- gremien der G10-Staaten B, D, F, GB, I, NL, S, LUX, E, J, CAN, USA, CH) veröffentlichte be- reits im Juni 1999 einen Entwurf zur Revision der o.a. Regelungen („erstes Konsultations- papier“). Am 26. Juni 2004 wurde die überarbeitete Rahmenvereinbarung über die „Inter- nationale Konvergenz der Kapitalmessung und Eigenkapitalanforderungen“, die allgemein als „Basel II“ bekannt ist, verabschiedet. Die generelle Zielsetzung von Basel II ist nach wie vor die Förderung der Sicherheit und So- lidität des Finanzsystems. Erreicht werden soll dies über eine den tatsächlichen Risiken bes- ser entsprechende Eigenkapitalunterlegung von Krediten. Zur Bestimmung der Höhe des auf- sichtsrechtlich vorzuhaltenden Eigenkapitals stehen den Banken drei Ansätze zur Verfügung (vgl. Tabelle 1): der eher pauschale Standardansatz, der v.a. bei kleineren Banken zum Tra- gen kommen dürfte, der IRB-Basisansatz und der sehr fein detaillierte fortgeschrittene IRB- Internal Ansatz. Die IRB-Ansätze erlauben es den Banken, Risikogewichte und damit den Eigenkapi- IRB= Rating talbedarf selbst zu quantifizieren. V.a. der fortgeschrittene IRB-Ansatz kommt damit nur für Based große Banken in Fragen, da diese über detaillierte Risiko-Messmethoden und umfassende Datenhistorien verfügen sollten. CA-Ausbildungsprogramm Stufe IV / Handout Baustein V 1 © A R B E I T S PA P I E R E D E R C A C O N T R O L L E R A K A D E M I E A G Controller und Rating nach Basel II Standardansatz IRB-Basisansatz IRB-Fortgeschr.- Ansatz Ermittlung der Aus- Aus externen Aus internen Aus internen fallwahrscheinlich- Ratings Ratings Ratings keit (PD1) Andere Parameter Fest vorgegeben Fest vorgegeben Selbst ermittelt (EAD2, LGD3 ) Anerkennung von Eng begrenzt Begrenzt Keine Beschränkung Sicherheiten Laufzeit des Kredits IdR nicht Berücksichtigt Berücksichtigt berücksichtigt Eigenkapital-Unter- tendenziell abnehmend legung bei der Bank Aufwand für die Bank zunehmend Tabelle 1: Den Banken stehen zur Bestimmung der Eigenkapitalunterlegung drei Ansätze zur Verfügung Generell gilt: Wie bisher sind Kredite an Unternehmen zu (mindestens) 8% mit Eigenkapital zu unterlegen. Jedoch erfolgt eine Differenzierung der Gewichtungsfaktoren nach der Qua- lität der Kreditnehmer, d.h. die Höhe der Eigenkapitalunterlegung wird sich in Zukunft an der individuellen Bonitätseinschätzung des Kunden orientieren. Hierzu ist ein sog. Rating vorzu- Rating nehmen. Unter einem Rating versteht man die nach einem standardisierten Verfahren vorge- nommene Beurteilung der zukünftigen Fähigkeit eines Unternehmens (Bank, öffentliche Hand ...) zur pünktlichen und vollständigen Bedienung seiner Zahlungsverpflichtungen. Das Rating soll alle bonitätsrelevanten Faktoren in möglichst objektiver und nachvollziehbarer Form erfassen. Konsequenz des Ratings ist die Clusterung der Kreditnehmer in verschiedene Risikoklassen. Jeder Risikoklasse kann damit eine mathematisch-statistische Ausfallwahrscheinlichkeit zu- geordnet werden. Dabei wird ein fester Zeitraum (z.B. 1 Jahr) zu Grunde gelegt. Beispiel (Quelle: HypoVereinsbank): • unbesicherter Kreditbetrag 1 Mio. EUR an einen Firmenkunden • Eigenkapital-Unterlegungsfaktor 8% Risikoklasse („Bonität“) AAA, AA A BBB BB B Unter B- Ausfallwahrscheinlichkeit, z.B. 0,03% 0,10% 0,40% 1,60% 6,40% 25,60% Gewichtungsfaktor Basel I 100% 100% 100% 100% 100% 100% Gewichtungsfaktor Basel II 20% 50% 100% 100% 150% 150% (Standardansatz) Gewichtungsfaktor Basel II, z.B. 19% 36% 76% 160% 317% 528% (IRB-Basisansatz) Tabelle 2: Die Ausfallwahrscheinlichkeiten der einzelnen Risikoklassen werden mit einer Gewichtung versehen 1 Probability of Default 2 Exposure at Default (Erwartete Inanspruchnahme der Bank zum Ausfallzeitpunkt) 3 Loss-Given-Default (Verlustquote bei Ausfall, z. B.