Der Markt für Wetterderivate

In den letzten Jahrzehnten haben die Risiken, mit denen sich Unternehmen konfrontiert sehen, beständig zugenommen. Gründe hierfür können unter anderem in der fortschreitenden Globalisierung und der zunehmenden Marktdynamik gesehen werden.

Das Wetterrisiko stellte bislang eine Risikoart dar, welche nicht an die Finanzmärkte transferiert werden konnte und galt somit „bis vor kurzem als unvermeidbare Komponente unternehmerischen Handelns.“ Nachdem vor allem nordamerikanische Energieunternehmen in den 1990er Jahren feststellten, dass ihr Geschäft erheblich von den Entwicklungen des Wetters betroffen war, suchten sie nach Absicherungsmöglichkeiten. Da sie keine entsprechenden Absicherungsmöglichkeiten vorfanden, entwickelten sie Wetterderivate, mit denen nun ein Transfer von Wetterrisiken möglich war, und boten diese an.

Wetterderivate „sind innovative Finanzprodukte, deren Basisdaten Wetterdaten wie Niederschlagsmengen, Regentage, Sonnenstunden, Lufttemperatur oder Windgeschwindigkeit sind.“ Je nach konkreter Ausgestaltung des Produktes hängen die aus dem Derivat erhaltenen bzw. zu leistenden Zahlungen von der eintretenden Wetterentwicklung ab.