Factoring als Finanzierungsinstrument für den „deutschen Mittelstand“

Factoring als Finanzierungsinstrument für den „deutschen Mittelstand“ Tel.: 040 – 238 50 400 Fax: 040 – 238 50 403 www.hansekontor-makler.de www.FactoringKontor.de Factoring – was ist das ? Laut Lexikon ist Factoring definiert als „Ankauf von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“ im Kurzfristbereich bei Forderungslaufzeiten von in der Regel unter 90 Tagen. Es gibt heutzutage sehr viele Gestaltungsmöglichkeiten und unzählige Anbieter. Die qualitativ und technisch modernen Factoringgesellschaften müssen längst keine Banken mehr sein. Im Gegenteil können Factoringgesellschaften ohne Bankstatus auch Forderungen mit längeren Laufzeiten als 90 Tagen kaufen. Gemeinsam hat man aber die Leistungsvielfalt der Kombination aus: Liquidität Verkauf der Forderungen ab Rechnungsstellung durch Zusendung der Rechnungskopie über Übertragung der Rechnungsdaten 100% Delkredere Der Factor trägt durch die Kundenprüfung und Auswahl das 100%- per EDV an einen Factor, der diese Forderungen in ige Risiko des Forderungsausfalls selbst oder in einer Sekundenschnelle prüft, ankauft und den individuellen Kombination mit einer bestehenden Rechnungsgegenwert in zwei Tranchen auszahlt. Ca. Kreditversicherung. Ein Eigenrisikoanteil für den 80% sofort und die restlichen 20% bei Zahlung durch Mittelständler gibt es nicht. den Debitor oder bei Forderungsausfall nach 90-120 Tagen. Service Da der Factor die Forderungen ab Rechnungsstellung gekauft hat und in seiner Bilanz führt, ist er grundsätzlich zur folgenden Zahlungseingangsverbuchung verpflichtet. Alle Aufgaben im Debitorenmanagement inclusive Mahnwesen und Rechtsverfolgung trägt der Factor. ... oder als kurze Begriffsdefinition Factoring ist... ....der laufende Ankauf von Geldforderungen • aus Waren- und Dienstleistungsgeschäften • gegenüber gewerblichen & öffentlichen Abnehmern • mit Rechnung, Lieferschein und Zahlungsziel unterlegt. Factoring-Dreieck Basel II und verstärktes Rating sorgen für Factoringansatz: Nachfrage nach Factoringlösungen. Es gibt über 50 Factoringanbieter, aktuell ca. 300.000 mittelständische Interessenten, aber nur jeweils „eine individuelle Factoringlösung“, um dem tatsächlichen Bedarf des Mittelständlers gerecht zu werden. Hierzu muß der Factor ausgesucht und natürlich kundenspezifisch „motiviert werden“. Fachberatung ist unerlässlich. Ausgangssituation: Zurückhaltung Banken sind zunehmend zurückhaltender in der Finanzierung des Mittelstandes, bei gleichbleibend hohem Finanzierungsbedarf „gläserner Mittelstand“ Kreditversicherer, Auskunfteien, Ratingagenturen, Leasinggesellschaften und auch die ganz normalen Lieferanten wollen „wirtschaftliche Informationen“ über den mittelständischen Geschäftspartner wissen, um zukünftig miteinander Geschäfte zu machen. Der Mittelstand wird „gläsern“. Fazit: frühzeitig agieren statt reagieren. Zahlungsverhalten Tendenz steigend In Schweden werden die Rechnungen am schnellsten bezahlt, im Durchschnitt gehen die Zahlungen 36 Tage nach Rechnungsdatum ein. Deutschland liegt mit 40 Tagen an vierter Stelle. In Italien dauert es durchschnittlich 85 Tage, bis die fälligen Zahlungen eingehen. Branchenbeispiele (im Detail) • Möbel aller Art • Chemische Produkte • Schuhe/Leder • Holz, Papier, Kunststoff • Unterhaltungs- • Medizintechnik elektronik • Metall- und Gußwaren • Geschenkartikel • Baustoffe • Glas/Porzellan • Spedition & Logistik • Nahrungs- und Genußmittel • EDV-Zubehör • Druckerzeugnisse • Dienstleistungen: Gebäudemanagement, Callcenter, • Spielwaren Zeitarbeit, EDV-Service, Catering, • Elektronik Veranstaltungsservice, Security- und Geldtransport usw. • Textil Factoring Funktionen: Klassische Funktionen des Factoring • Liquiditätsfunktion (Bevorschussung der Forderungen) • Sicherheitsfunktion (Risikoabsicherung jeglicher Form) • Servicefunktion (Zahlungsverbuchung, Mahn- und Inkassowesen) Factoringfunktion „Liquidität“ • 80-90 % des Rechnungsbetrages (abzgl. Factoringgebühr) werden sofort ausgezahlt, • 10-20 % Sperrkonto werden sofort nach Zahlung des Debitors ausgezahlt, • zahlt der Debitor überhaupt nicht, erfolgt die Auszahlung des Sperrkontos vertraglich 150 Tage nach Fälligkeit (= Nichtzahlungstatbestand / PD / Versicherungsfall). Factoringfunktion „Sicherheit“ • 100 % Forderungsausfallrisiko für angekaufte Forderungen • Eintritt des Factors 90-150 Tage nach Fälligkeit • Nutzung der Informationen bereits in der Akquisitionsphase • im Gegensatz zur WKV kein Eigenanteil, sowie kein Risiko aus der Nichteinhaltung von Obliegenheitspflichten Forderungsausfälle kompensieren • Forderungsausfälle bedrohen schnell die eigene Existenz • Forderungsmanagement, insbesondere bei kleineren und jüngeren Unternehmen, ist noch wenig ausgeprägt • bei einer Umsatzrendite von 5% und nur 20.000 € Forderungsausfall muß ein Unternehmer zusätzlich mindestens 400.000 € guten Umsatz machen, um den Schaden auszugleichen. Factoringfunktion „Dienstleistung“ • Debitorenbuchhaltung und -Management • Mahn- und Inkassowesen für einredefreie, unstrittige Forderungen • Bonitätsprüfung & Bonitätsüberwachung • Auswertungen & Controlling Rating und die Chancen der Einflußnahme ? Factoring Vorteile auf einen Blick • soll finanziellen Handlungsspielraum vergrößern • erlaubt „höhere Umsatzrendite“ beim „Mehrumsatz“ • bietet mehr Chancen, auf Marktentwicklungen zu reagieren • verbessert Liquidität ab Rechnungsstellung • verschafft höhere Unabhängigkeit von der Hausbank • Skonto-Ausnutzung stärkt Position gegenüber Lieferanten • verschafft 100%-igen Schutz vor Forderungsausfällen • bringt Antworten auf Basel II und unterstützt die Vorbereitung auf notwendige Ratings von Banken, Kreditversicherern, Ratingagenturen und Leasinggesellschaften … und nicht zu vergessen: • ermöglicht die Einbeziehung von Finanzierungszusagen bereits in der Akquisitionsphase von neuen Kundenaufträgen • kann Verwaltungsfunktionen auf den Factor auslagern • ermöglicht die Variabilisierung von Fixkosten • sorgt für Verkürzung der Bilanzsumme & Verbesserung der Bilanzstruktur • hat eine Erhöhung der Eigenkapitalquote als Folge • verteilt die Finanzierung auf mehrere Schultern, stabilisiert die Bankbeziehung und baut Abhängigkeiten ab Was definitiv nicht geht: Ablehnung: Der Factor kann Forderungen vom Ankauf ablehnen, wenn er den Forderungsbestand oder die Bonität der Debitoren für zu schlecht hält Rückgabe- / Remissionsrechte: Kein Factoring, wenn Debitoren ohne Begründung die Waren zurückgeben dürfen (z.B. Tchibo, QVC, Homeshopping-TV) Eignungstest Für welche Unternehmen ist Factoring geeignet ? • für alle Branchen (außer Bauwirtschaft und baunahem Handwerk) • bei gewerblicher Debitorenstruktur • bei Forderungen gegen die öffentliche Hand (Städte, Gemeinden …) • bei Zahlungszielen von möglichst nicht über 90 Tagen • bei hohem Wareneinsatz und bei Skontiermöglichkeiten • bei „gelebter“ Finanzierung über Lieferantenziele • bei Unternehmen mit gutem Entwicklungspotential Factoring vorher & nachher Betrachtung Ratingverbesserung durch Factoringeffekte (Quelle: Euler-Hermes Schaubild) Kostenparameter einige Faktoren der Kostenermittlung: • Branche • Umsatzvolumen • Anzahl der Debitoren (Betrachtung auch unter dem Gesichtspunkt „Einmalkäufer“ oder dauerhafte Kunden/Lieferantenbeziehungen) • Anzahl Rechnungen/Gutschriften p.a. • Reklamationshäufigkeit / Anzahl Mahnungen …………………. • Risikostruktur der Debitoren • Präsentationsqualität des Interessenten • Wettbewerbsumfeld für den Factor Fazit: Je besser die Analyse und Aufbereitung, desto geringer die Kosten Factoringlösungen für den großen Mittelstand Die „großen“ Factoringgesellschaften bieten Ihre Leistungen bei Jahresumsätzen ab ca. 10 Mio.€ wie folgt an: eine Factoringgebühr von ca.