Handbuch Eigenmittel und Liquidität nach KWG

VII Inhaltsverzeichnis Vorwort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . V Abbildungsverzeichnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XXI Abkürzungsverzeichnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XXV Abschnitt A: Eigenmittel nach § 10 KWG .......................... 1 A. Vorbemerkung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 I. Übersicht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 II. Zweck der Eigenmittelanforderung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 III. Historische Entwicklung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 B. Aufsichtskreis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 I. Übersicht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 II. Kreditinstitute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1. Betreiben von Bankgeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 2. Katalog der Bankgeschäfte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 3. Ausnahmetatbestände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 III. Finanzdienstleistungsinstitute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 1. Art und Weise des Betreibens von Finanzdienstleistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 2. Katalog der Finanzdienstleistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 IV. Instituts- und Finanzholding-Gruppen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 V. Behandlung von Handelsbuch- und Nichthandelsbuchinstituten . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 C. Angemessenheit der Eigenmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 I. Funktion der Eigenmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 II. Nur einmaliger »Verbrauch« der Eigenmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 III. Prinzip der effektiven Kapitalaufbringung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 IV. Mindestanfangskapital und haftendes Eigenkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 V. Organisatorische Maßnahmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 VI. Anzeigepflichten bezüglich des haftenden Eigenkapitals bzw. Anfangskapitals . . . . . . 31 D. Eigenmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 I. Übersicht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 II. Ermittlung der Eigenmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 1. Dynamisierung der einzelnen Bestandteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 2. Sonderregelung für Wertpapierhandelsunternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 3. Turnus der Berechnung der Eigenmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 4. Melde- und Berechnungsbogen für die Ermittlung der Eigenmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 5. Bilanzielles Eigenkapital als Ausgangspunkt für die Ermittlung der Eigenmittel . . . . . . . . . 38 III. Haftendes Eigenkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 1. Kernkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 a) Eingezahltes Kapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 b) Offene Rücklagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 c) Vermögenseinlagen stiller Gesellschafter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 d) Zwischengewinn und Zwischenverlust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 e) Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 VIII Inhaltsverzeichnis f) Anerkanntes freies Vermögen und Schuldenüberhang . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 g) Abzugsposten vom Kernkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 2. Ergänzungskapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 a) Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 b) Vorzugsaktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 c) Nicht realisierte Reserven . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 d) Rücklagen gemäß § 6b EStG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 e) Genussrechtsverbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 f) Langfristige nachrangige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 g) Haftsummenzuschlag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 h) Korrekturposten gemäß § 10 Abs. 3b KWG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 3. Abzugsposten von der Summe aus Kern- und Ergänzungskapital . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 a) Kapitalüberlassungen an Institute und Finanzunternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 b) Beteiligungen und Forderungen über 10% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 c) Beteiligungen und Forderungen unter 10% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 d) Vermeidung des Abzugs von Beteiligungen bei freiwilliger Konsolidierung . . . . . . . . 120 e) Anzeigepflichten im Zusammenhang mit Beteiligungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 4. Haftendes Eigenkapital bei Anwendung des § 2 Abs. 1 GS I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 a) Überblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 b) Bedeutende Beteiligungen gemäß § 12 Abs. 1 KWG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 c) Unterlegungen von Überschreitungsbeträgen im Großkreditbereich . . . . . . . . . . . . . 124 IV. Drittrangmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 1. Überblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 2. Allgemeiner Höchstbetrag der berücksichtigungsfähigen Drittrangmittel . . . . . . . . . . . . . 124 a) Höchstgrenze . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 b) Freies Kern- und Ergänzungskapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 3. Höchstbetrag der berücksichtigungsfähigen Drittrangmittel bei Wertpapierhandels- unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 a) Besonderer Höchstbetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 b) Schwer realisierbare Aktiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 4. Nettogewinn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 5. Kurzfristige nachrangige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3-7910-1823-X - Bellavite-Hövermann, HB Eigenmittel und Liquidität nach KWG © 2001 Schäffer-Poeschel Verlag (www.schaeffer-poeschel.de) V Vorwort Bankaufsichtliche Vorschriften, insbesondere die auf die Eigenmittel und die Liquidität bezoge- nen Normen, stellen den geschäftspolitischen Rahmen der Banken und Finanzdienstleister dar und beeinflussen deren Wettbewerbsfähigkeit. Das Ziel dieser Normen ist es ua., durch vorbeu- gende Überwachung allgemein das Entstehen von Schäden im Kreditwesen und von Verlusten der Institutsgläubiger zu verhindern, dh. Gefahren abwehrend zu wirken. Die Eigenmittel sind für die wesentlichen quantitativen aufsichtsrechtlichen Bestimmungen von zentraler Bedeutung. § 10 KWG regelt detailliert, aus welchen Komponenten sich die Eigenmittel zusammensetzen. Gleichzeitig bestimmt er, dass Institute angemessene Eigenmittel vorhalten müssen. Der Grundsatz I ist eine präventive, vorwiegend quantitative Aufsichtsnorm, die die geforderte Angemessenheit der Eigenmittel eines Instituts konkretisiert. Durch den Grundsatz I wird der Umfang der von einem Institut eingegangenen Risiken durch Anknüpfung an die bank- aufsichtlichen Eigenmittel begrenzt. Der Abschnitt A. dieses Werkes beschreibt, aus welchen Bestandteilen sich die Eigenmittel zusammensetzen, während Abschnitt B. den Grundsatz I darstellt, jeweils illustriert durch zahlreiche Beispiele und Abbildungen. Die Angemessenheit der Eigenmittelausstattung ist nicht nur auf Einzelinstitutsebene zu be- achten. Auch Institutsgruppen bzw. Finanzholding-Gruppen müssen insgesamt angemessene Eigenmittel haben. Die in diesem Zusammenhang erforderliche Konsolidierung ist in § 10a KWG normiert. Abschnitt C. dieses Werkes erläutert anhand zahlreicher Beispiele und Abbildungen umfassend neben der Konsolidierungspflicht auch den Konsolidierungskreis sowie die Konsoli- dierungsverfahren. Daneben werden die nach der Basler Eigenmittelübereinkunft auf konsolidierter Ebene zu beachtenden Eigenmittelanforderungen den entsprechenden deutschen Regelungen gegenüber- gestellt. Nach § 11 KWG müssen Institute ihre Mittel so anlegen, dass jederzeit eine ausreichende Zahlungsbereitschaft gewährleistet ist. Die im Grundsatz II konkretisierten Anforderungen wer- den im Abschnitt D. kommentiert und anhand zahlreicher Beispiele und Abbildung erläutert. Ziel des vorliegenden Werkes ist es, die Themenkomplexe unter Berücksichtigung des aktuel- len Kenntnisstandes anhand einer Vielzahl von Beispielen zu behandeln und damit der Praxis und Wissenschaft Hilfestellung bei der Anwendung der Eigenmittel- und Liquiditätsnormen zu geben. Ein besonderer Dank gilt unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die Unterstützung bei der Abfassung des Textes und bei dessen technischer Umsetzung. Verbleibende Fehler gehen selbstverständlich zu unseren Lasten. Stuttgart/Berlin/München im Juni 2001 Dr. Yvette Bellavite-Hövermann Dr. Stefan Hintze Günther Luz Paul Scharpf 2 Abschnitt A: Eigenmittel nach § 10 KWG A. Vorbemerkung I. Übersicht Neben den Marktrisiken, insbesondere dem Zinsänderungsrisiko, stellen die Kreditrisiken nach wie vor das dominierende Gefährdungspotenzial für Kreditinstitute dar (so Artopoeus, Bankin- formation 12/1996, 14). Das bezeugen auch fast alle großen Bankkrisen, die sich in den letzten Jahren im In- und Ausland ereigneten und vielfach nur mit staatlicher Hilfe bewältigt werden konnten. Sie hatten – mit Ausnahme des Falls des britischen Bankhauses Barings – ihre Ursa- che im Kreditgeschäft. In Deutschland bildet das Kreditgeschäft mit rund 70% des Geschäfts- volumens unverändert Schwerpunkt und Rückgrat der Aktivitäten der meisten Banken (vgl. Artopoeus, Bankinformation 12/1996, 14). Die Bankenaufsicht soll daher durch vorbeugende Überwachung allgemein das Entstehen von Schäden im Kreditwesen und von Verlusten der Institutsgläubiger verhindern, also vorwiegend Gefahren abwehrend wirken (RegBegr. zum Entwurf des KWG von 1961, BT-Drs. III/114). Das vorrangige Ziel der Bankenaufsicht ist es mithin, im Interesse der Gesamtwirtschaft ein funkti- onsfähiges Kreditgewerbe zu gewährleisten, wenngleich es nicht Aufgabe der Bankenaufsicht ist, die Institute »... darüber zu belehren, wie sie ihre Geschäfts- und insbesondere ihre Kreditverga- bepolitik zu gestalten haben« (vgl. Artopoeus, Bankinformation 12/1996, 16). Gleichwohl haben die Aufsichtsinstanzen darüber zu wachen, dass die Institute bei ihren Engagements mit der banküblichen Sorgfalt und Vorsicht vorgehen. Die Aufsicht dient lediglich sekundär und nicht unmittelbar dem Gläubigerinteresse, was 1984 ausdrücklich in § 6 Abs. 3 KWG klargestellt wurde. Die Kunden sollen auf die Zahlungsfähigkeit der Institute und eine ordnungsmäßige Durchführung der Geschäfte vertrauen dürfen. Hierzu ist es ua. erforderlich, dass während des laufenden Geschäftsbetriebs ein angemesse- nes Verhältnis zwischen Aktiva und Passiva gewährleistet ist, um vor allem in Fällen von Verlus- ten (zB. Kreditausfällen) die Zahlungsfähigkeit zu erhalten. Entsprechendes gilt für die Zahlungs- bereitschaft, dh. der jederzeitigen Bedienbarkeit der jeweils fälligen Einlagen und sonstigen Pas- siva. Daher schreibt der Grundsatz I eine Relation der gewichteten Risiken zu den Eigenmitteln vor. Daneben sollen die Institute vor zu großen Einzelrisiken geschützt werden. Dementsprechend sind Großkredite institutsindividuell nach dem Umfang des jeweiligen Eigenkapitals definiert und der Höhe nach begrenzt (§§ 13 ff. KWG). Weiterhin besteht eine bei der Deutschen Bundesbank eingerichtete Evidenzzentrale, der Kredite über DEM 3 Mio. zu melden sind und die über Rück- meldungen den Instituten Informationen über die gemeldete Gesamtverschuldung des einzelnen Kreditnehmers vermittelt (§ 14 KWG). Die Eigenmittel- und Großkreditbestimmungen sind nicht nur von Einzelinstituten, sondern vor allem auch von Instituts- bzw. Finanzholding-Gruppen auf konsolidierter Basis zu beachten. Gruppen haben ebenfalls insgesamt die bankaufsichtlichen Begrenzungen zu beachten. Die Eigenmittel sind nicht nur für die wesentlichen quantitativen aufsichtsrechtlichen Bestim- mungen von zentraler Bedeutung. Die Eigenmittel spielen auch im Wettbewerb der Institute eine wichtige Rolle, da sie nicht nur von Rating-Agenturen für die Beurteilung der Solidität eines Instituts herangezogen werden, sondern auch wegen der von den einzelnen Eigenmittelkompo- nenten ausgehenden Kostenbelastungen entscheidend die Wettbewerbsfähigkeit der einzelnen Institute beeinflussen. Die Prüfungsberichtsverordnung (PrüfbV) vom 17.12.1998 (BGBl. I 1998, 3690, CMBS 13.01) schreibt vor, dass der Abschlussprüfer im Rahmen des Berichts über die Prüfung des Jahresab- schlusses eines Instituts ausführliche Angaben zu den Eigenmitteln (§ 22 PrüfbV), den konsoli- dierten Eigenmitteln (§ 23 PrüfbV), zum Eigenmittelgrundsatz (§ 24 PrüfbV), zur Risikovorsorge (§ 25 PrüfbV) sowie zur Darstellung der Liquiditätslage (§ 26 PrüfbV) macht. Vorbemerkung 3 Mit der 6. KWG-Novelle wurde eingeführt, dass im Rahmen des Grundsatzes I neben den Kreditrisiken auch die Marktrisiken mit Eigenmitteln zu unterlegen sind. Mit Blick auf diese neue Belastung wurden auch neue Möglichkeiten der Eigenmittelaufnahme zur Verfügung gestellt. So stellt der Regelungsbereich des § 10 KWG zur Unterlegung von Marktrisiken neben den bekann- ten Eigenkapitalkategorien mit den Drittrangmitteln eine weitere Kategorie von Ergänzungskapi- tal zur Verfügung. Die Aufnahme der Drittrangmittel als neue Bestandteile des § 10 KWG führt zwangsläufig zu einer grundlegenden Änderung der Struktur dieser Vorschrift. Die Einführung dieser neuen Eigenmittelkategorie findet zunächst ihren Niederschlag in der Schaffung neuer Begrifflichkeiten. Neben den bisher bekannten Begriff des haftenden Eigenkapitals (hEK) ist der Begriff der haftenden Eigenmittel getreten. Das haftende Eigenkapital ist damit im Rahmen des § 10 KWG nur noch eine von zwei Rechengrößen, welche die Eigenmittel eines Instituts ausma- chen. Der Abs. 1 des § 10 KWG legt fest, dass Institute angemessene Eigenmittel aufweisen müssen und das Bundesaufsichtsamt (im Einvernehmen mit der Deutschen Bundesbank und nach vor- heriger Anhörung der Spitzenverbände der Institute) Grundsätze festlegt, nach denen die Ange- messenheit für den Regelfall beurteilt wird. Die Institute haben die nach diesen Grundsätzen erforderlichen Angaben monatlich einzureichen. Daneben wird bestimmt, dass die Institute zur Sicherstellung der ordnungsgemäßen Aufbereitung und Weiterleitung der erforderlichen Anga- ben eine ordnungsmäßige Organisation und angemessene interne Kontrollverfahren einzurich- ten haben. Darüber hinaus wird geregelt, dass das haftende Eigenkapital bzw. die Drittrangmit- tel nur einmal verwendet werden können. Die von Dritten zur Verfügung gestellten Eigenmittel können nur berücksichtigt werden, wenn sie dem Institut tatsächlich zugeflossen sind. Mit Abs. 1a des § 10 KWG werden für bestimmte Kredite Adressengewichtungen iRd. Grund- satz I von null Prozent festgelegt. Diese Regelung einer besonderen Adressengewichtung für Zwecke des Grundsatz I gehört von ihrer Systematik her nicht ins KWG, sondern in den Grund- satz I. Abs. 2 des § 10 KWG bestimmt, dass die Eigenmittel aus dem haftenden Eigenkapital und den Drittrangmitteln bestehen. Das haftende Eigenkapital ist die Summe aus Kernkapital und Ergän- zungskapital unter Berücksichtigung der Abzugsposten des § 10 Abs. 6 Satz 1 KWG. In Abs.