Investmentfokus: Technologieführer im Mittelstand

BROCKHAUS PRIVATE EQUITY Investmentfokus: Technologieführer im Mittelstand Expofin Dortmund, 8. / 9. Mai 2008 Der Mittelstand ist Rückgrat der Wirtschaft Umsatz (%)1 Der deutsche Mittelstand stellt 99% der Unternehmen erzielt 38% der gesamten Umsätze beschäftigt 71% aller Erwerbstätigen NWS Unternehmen (%)1 erwirtschaftet 47% der Netto-Wertschöpfung aller Unternehmen 1 KMU = Umsatz < 50 Mio., MA < 500 erbringt 13% aller F+E Aufwendungen Zahlenbasis = Deutschland 2006 stellt mehr als 1.000 Weltmarktführer. Quelle: IfM Bonn (04/2008) 1 KMU = Umsatz < 50 Mio., MA < 500 Zahlenbasis Deutschland 2006 KMU Quellen: IfM Bonn (01/2008, 04/2008) Simon – Kucher & Partners Expofin Dortmund, 8. / 9. Mai 2008 2 Wachstum durch Innovation und Expansion I In der Vergangenheit erzielten 21% der KMU ein Wachstum > 20% 23% Zuwachsraten von 11 % bis 20%. Von den KMU erwarten für die Zukunft 17% Wachstumsraten > 20% 38% Zuwächse zwischen 11% und 20%. Quelle: Wachstum und Internationalisierung mittelständischer Unternehmen Deutschland im europäischen Vergleich – eine Studie (KPMG, 11/2007) Expofin Dortmund, 8. / 9. Mai 2008 3 Wachstum durch Innovation und Expansion II Hauptträger des Wachstums sind die kontinuierliche Entwicklung neuer Produkte und Technologien Erschließung des nationalen Marktes Expansion in ausländische Märkte, insbesondere in Europa und Asien. Quelle: Wachstum und Internationalisierung mittelständischer Unternehmen Deutschland im europäischen Vergleich – eine Studie (KPMG, 11/2007) Brockhaus Private Equity ist der richtige Partner für mittelständische Unternehmen zur Realisierung künftiger Wachstumspotentiale. Expofin Dortmund, 8. / 9. Mai 2008 4 Hintergrund Brockhaus Private Equity • Gegründet 2000 in Frankfurt • Ca. € 180 Mio. unter Verwaltung • Top-Quartile Performance • Buyouts und Expansionskapital • Transaktionsvolumen: € 25 Mio. – € 125 Mio. • Eigenkapitalinvestments: € 5 Mio. – € 25 Mio. • Geographischer Fokus: Deutschland und Europa Expofin Dortmund, 8. / 9. Mai 2008 5 Finanzierungsfokus Seed Start-Up Expansion Bridge Buyout + Umsatzerwartung • Weiterentwicklung/Aufbau neuer Geschäftsbereiche • Vorbereitung Börsengang/anderer Exit-Strategien • Unternehmenskauf mit vorhandenem/externem Management - • Unternehmensanteilskauf von Anteilseignern • Ausgliederung eines Geschäftsbereiches aus Konzern Replacement Spin-off Expofin Dortmund, 8. / 9. Mai 2008 6 Investitionskriterien Brockhaus Private Equity berücksichtigt inter alia eine Reihe von Investitionskriterien • Erwiesener Track Record Management • Unternehmerisches Denken und Engagement • Finanzieller Anreiz • Technologischer Vorsprung Produkte und Service • Deutlicher Produktnutzen und Alleinstellungsmerkmal • Hoch skalierbar • Wettbewerbsfähiges Geschäftsmodell Unternehmen • Fähigkeit, Marktführerschaft zu erreichen • Positive Cash-Flows, starkes EBIT Wachstum • Technologiebranchen mit hoher Wachstumsdynamik Markt • Perspektive für globale Expansion • Profitable Exitmöglichkeiten Expofin Dortmund, 8. / 9. Mai 2008 7 Fallstudie: DMS Holding GmbH (Buyout) Die operative Tochtergesellschaft der DMS Holding GmbH produziert und vertreibt Maschinen und Anlagen sowie Verbrauchsgüter für die Fertigung von Halbleitern Beteiligungsmotivation • Erfahrenes und harmonisches MBO/MBI Team • Hoch profitabel sowie führende Technologie • Expansion in regionale Wachstumsmärkte Entwicklung während der Post-Investment-Phase • Anstieg des Umsatzes von annualisiert ca. 58% • Anstieg des EBIT von annualisiert ca. 32% • Verfünffachung der Investitionssumme Exit • Secondary Buyout an einen Finanzinvestor Expofin Dortmund, 8. / 9. Mai 2008 8 Fallstudie: WireCard AG (Expansion / Replacement) WireCard AG ist ein führender Internet Payment Service Provider, der Abrechnungs- und Zahlungslösungen für E-Commerce und E-Payment-Processing anbietet Beteiligungsmotivation • Erfolgreiches Management-Team • Führende Technologie • Skalierbare Software-Plattform (ASP) • Wachsender Markt für E-Payment-Processing Entwicklung während der Post-Investment-Phase • Anstieg des Umsatzes von annualisiert ca. 52% • Anstieg des EBIT von annualisiert ca. 128% • Aufnahme der WireCard AG in den Tec-Dax • Versechsfachung der Investitionssumme Exit • Reverse IPO Expofin Dortmund, 8. / 9. Mai 2008 9 Kontakt BROCKHAUS PRIVATE EQUITY GmbH Myliusstraße 30 D - 60323 Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) 69 / 71 91 61 70 Fax: +49 (0) 69 / 71 91 61 71 E-Mail: info@brockhaus-pe.com Web: www.brockhaus-pe.com Expofin Dortmund, 8. / 9. Mai 2008 10