Neue Wege bei der Mittelstandsfinanzierung ? Was hier zukünftig auf Unternehmen und Kapitalgeber zukommen wird

Dipl.Volksw. Stefan Uhlig: Neue Wege der Mittelstandsfinanzierung ? Seite 1 ____________________________________________________________________________________________________________ Neue Wege bei der Mittelstandsfinanzierung ? Was hier zukünftig auf Unternehmen und Kapitalgeber zukommen wird Die Finanzierung unserer mittelständischen Betriebe ist zur Achillesferse für mehr Wachstum und Wohlstand in Deutschland geworden. Im Gegensatz zu vielen anderen Problemfeldern besteht darüber weitgehend Einigkeit bei Sachverständigen, Bundesbank und Gewerkschaften, bei linkem bis rechtem politischem Spektrum. Die Problematik war auch beim sogenannten „Job-Gipfel“ der Parteiführer beim Bundeskanzler Mitte März 2005 eines der relevanten Gesprächsthemen. So weit so gut, könnte man feststellen. In der öffentlichen Diskussion zur zukünftigen Mittelstandsfinanzierung zeigen sich jedoch sowohl begriffliche Missverständnisse wie auch unterschiedliche, z.T. gar falsche, Kon- zepte. Falsch deshalb, weil sie weder mit den bestehenden Angebots- noch mit den wirk- lichen Nachfragebedingungen konform gehen. Versuchen wir daher, die Thematik etwas näher zu beleuchten und dann auf einige mar- kante Veränderungen bei der zukünftigen Finanzierung mittelständischer Betriebe hin- zuweisen. 1) Was ist „Mittelstand“ ? 2) Zahlen und Fakten zur Finanzierung mittelständischer Betriebe 3) Faktoren der gegenwärtigen und zukünftigen Kreditnachfrage mittelständischer Betriebe 4) Faktoren des gegenwärtigen und zukünftigen Kreditangebots für mittelständische Betriebe 5) Veränderte Kooperationsformen zwischen Mittelstand und Kapitalgebern 6) Zusammenfassung 1) Was ist „Mittelstand“ ? Das deutsche Phänomen „Mittelstand“ ist weltweit einzigartig. Kein anderes ökonomisch vergleichbares Land hat eine auch nur annähernd ähnliche private Unternehmerstruktur wie das, was man hierzulande als Mittelstand kennt. Auch dass es sich hierbei um ein äußerst erfolgreiches Modell handeln muss, scheint unbestritten. 1 Sein maßgeblicher An- teil am deutschen „Wirtschaftswunder“ der Nachkriegsjahre ist offenkundig. Begriffe und Namen wie Mittelstand, Soziale Marktwirtschaft, Wohlstand und Ludwig Erhard stehen in einer Linie. Jetzt, in weniger erfolgreichen Wirtschaftsjahren, erinnern sich viele wie- der gerne an diese Zusammenhänge. 1 Der Mittelstand ist nach Ansicht der Sparkassen Motor der wirtschaftlichen Entwicklung und Innovati- onstreiber. Er besetzt häufig Marktnischen, die große Industriebetriebe vernachlässigen. „Zudem macht unsere mitteständische Wirtschaftsstruktur das Land weniger anfällig für Krisen.“ Ein Erfolgsgeheimnis sei vor allem die Kombination von Einfachheit und Solidität, die Mittelständler größeren Unternehmen vo- raushaben. So jüngst der Tenor beim Mittelstandsforum 2005 des Deutschen Sparkassen- und Giroverban- des in Berlin. Vgl. „Sparkassenverband: Mittelständler sind schneller als Konzerne“, DIE WELT, 3.03.05. Es ließe sich eine Vielzahl weiterer Untersuchungen zitieren, die zu ähnlichen Urteilen kommen. WWW.SU-CONSULTING.DE Dipl.Volksw. Stefan Uhlig: Neue Wege der Mittelstandsfinanzierung ? Seite 2 ____________________________________________________________________________________________________________ Dabei ist „der“ Mittelstand etwas äußerst Heterogenes. Bekannte Familienunternehmen mit Milliardenumsätzen fallen ebenso darunter wie der Bäcker um die Ecke oder das Autohaus im Gewerbegebiet. Aufschlussreiche Zahlen liefert das Institut für Mit- telstandsforschung in Bonn:2 Zahlen zum Mittelstand nach IfM: Deutschland D-West D-Ost Gründungen und Liquidationen 2004* - Gründungen 553.000 434.000 119.000 - Liquidationen 416.000 334.000 82.000 - Saldo + 137.000 + 100.000 + 37.000 Unternehmensbestand 2003** 3.300.000 davon - Handwerk 2003 (nur Vollhandwerk) 559.700 442.400 117.300 - Freie Berufe (01.01.2004) 816.800 692.400 124.400 Beschäftigte/Auszubildende im Mittelstand - Beschäftigte 2003 19,98 Mio. - Auszubildende 2003 (in Betrieben) 1,34 Mio.* Selbständige 2003 (ohne Landwirtschaft) - Anzahl der Selbständigen 3.446.000 2.761.000 685.000 - Selbständigenquote 9,8 % 9,7 % 9,9 % Unternehmensinsolvenzen 2004 - Anzahl der Insolvenzen 39.213 - Insolvenzquote*** 13,3 12,3 18,2 Anteil des Mittelstands an - Unternehmen (2002) 99,7 % - Umsatz (2002) 41,2 % - Beschäftigung (2003) 70,2 % - Ausbildung (2003) 81,9 % - Bruttowertschöpfung der Unternehmen**** 48,8 % © IfM Bonn (1999) * vorläufige Schätzung, D-West ohne Berlin-West und D-Ost mit Berlin insgesamt ** nur Unternehmen mit mindestens 16.617 Euro steuerpflichtigem Jahresumsatz (geschätzt) *** Insolvenzen 2003 je 1.000 Unternehmen nach Umsatzsteuerstatistik (geschätzt) **** Dieser Anteilswert ist mit früheren Angaben nicht mehr vergleichbar, da zahlreiche privatisierte vormals öffentliche Unternehmen nun den Großunternehmen zugeordnet werden. Quellen: Statistisches Bundesamt; Institut für Arbeitsmarkt und Berufsforschung; Zentralverband des Deutschen Handwerks; Bundesverband der Freien Berufe; Berechnungen des IfM Bonn, 12/2004 © IfM Bonn 2 Näheres im Internet www.ifm-bonn.de, unter Vorträge, Publikationen und Statistiken. WWW.SU-CONSULTING.DE Dipl.Volksw. Stefan Uhlig: Neue Wege der Mittelstandsfinanzierung ? Seite 3 ____________________________________________________________________________________________________________ Differenziert man die Klein- und Mittelständischen Betriebe (KMU) weiter, ergibt sich diese Verteilung:3 • 81,2 Prozent fallen in die Größenklasse (< 0,5 Mio. Umsatz bzw. bis 9 Mitarbeiter MA) • 18,5 Prozent fallen in die Größenklasse (0,5 Mio. bis < 50 Mio. Umsatz bzw. 10 bis 499 MA) • 0,3 Prozent fallen in die Größenklasse (≥ 50 Mio. Umsatz bzw. ab 500 MA) Diese Einteilung entspricht auch der aktuell gültigen Klassifizierung des IfM nach „Klein-“, „Mittel-“ und „Großbetrieb“, wobei hier jedoch die Umsatzgrenze zwischen „Klein“ und „Groß“ bei einer Million Euro liegt. Die EU differenziert die KMU nach „Kleinst-„ (bis 1 Mio. Umsatz bzw. bis 9 MA), „Klein-„ (bis 9 Mio. Umsatz bzw. bis 49 MA) und „Mittleres Unternehmen“ (bis 50 Mio. Umsatz bzw. bis 249 Mitarbeiter). Die beschäftigungspolitischen Folgen werden aus diesen Zahlen deutlich: Gesamtzahl der in den KMU Beschäftigten: 27.817.114 = 100,0 % davon in Betrieben bis max. 19 Mitarbeiter: 7.736.083 = 27,8 % davon in Betrieben 20 bis 499 Mitarbeiter: 14.031.004 = 50,4 % davon in Betrieben ab 500 Mitarbeiter: 6.050.027 = 21,8 % Quelle: IfM Bonn 4 betreffend das Jahr 2001 Spätestens bei diesen Zahlen wird deutlich, warum das Thema Mittelstand im Rahmen der arbeitsmarktpolitischen Konzepte aller Parteien zu einem der Kernpunkte schlechthin gehört. Angesichts der nach wie vor hohen Zahl von Insolvenzen im Mittelstand (ca. 40.000 p.a.) gerät gleichrangig der Erhalt bestehender wie das Entstehen neuer Unter- nehmen in den Focus aller Überlegungen.5 So unbestritten wichtig auch Faktoren wie steuerliche und rechtliche Rahmenbedingungen, Infrastruktur, Bürokratie(abbau !), Qua- litätsniveau und Ausbildung von Mitarbeitern sind, interessiert hier speziell das Thema Finanzierung mittelständischer Betriebe. Denn ohne Finanzierung keine Investitionen, ohne Investitionen kein Wachstum, ohne Wachstum keine neuen Arbeitsplätze. Doch auch die Mittelstandsfinanzierung wird in einer funktionierenden Marktwirtschaft durch Angebot und Nachfrage geregelt und nicht durch fachpublizistisch oft einseitig herausge- stellte Finanzierungsalternativen, die sich bei näherem Hinsehen weder also situations- noch als marktgerecht herausstellen. 3 Gunther Kayser, IfM Bonn, „Was sind eigentlich kleine und mittlere Unternehmen (KMU)?“, Berlin 24.11.2003, www.ifm-bonn.de, unter Vorträge 4 Wie Fn. Nr.3 5 Interessant an der Regierungserklärung des Bundeskanzlers Gerhard Schröder im Deutschen Bundestag am Tag des „Job-Gipfels“ (17.03.2005) war (außer seinen konkreten Vorschlägen) der generelle Hinweis, dass neben der Schaffung neuer Arbeitsplätze durch Neu-Gründungen auch dem „Erhalt bestehender Be- triebe“ größere Aufmerksamkeit geschenkt werden müsse. Bisher drängte sich eher der Eindruck auf, die Politik setzte vorwiegend auf Neugründungen. WWW.SU-CONSULTING.DE Dipl.Volksw.