Unternehmenserben: Der Weg aus der Liquiditätsfalle

Die Unternehmensübertragung kann jetzt kalkuliert werden Unternehmenserben: Der Weg aus der Liquiditätsfalle Jahr für Jahr wechseln in Deutschland nach einer Erhebung des Instituts für Mittelstandsforschung in Bonn (IfM) rund 71.000 Unternehmen ihren Besitzer. In gut einem Viertel dieser Fälle geschieht das unerwartet. Dann wird der Unternehmenserhalt für viele Erben schwierig: Neben hohen Erbschaftssteuern müssen weichende Erben sowie Pflichtteilsansprüche ausbezahlt werden. Nur die wenigsten Unternehmer haben für diesen Fall vorgesorgt, denn Vorsorgeprodukte von der Stange gibt es nicht. Um den Erbfall kalkulieren zu können, müssen daher individuelle Konzeptlösungen entwickelt werden. Nach den Zahlen des IfM werden jährlich rund 17.000 Erben unerwartet zu Unternehmern. Die Gründe sind meist Krankheit, Unfall oder Tod des Erblassers. Zu den Herausforderungen, die diese Situation mit sich bringt, kommen schnell finanzielle Schwierigkeiten: Die Erbschaftssteuer muss kurzfristig beglichen, Pflichtteilserben oder weichende Erben müssen ausbezahlt werden. In vielen Fällen stehen nicht genügend liquide Mittel zur Verfügung, denn das Vermögen ist im Unternehmen gebunden. Vorsorgeprodukte von der Stange gibt es nicht Für die Liquiditätssicherung bei der Unternehmensübertragung gibt es keine Standardlösung. Der Unternehmer braucht ein Konzept, das seine Erben sofort und potentiell über Jahrzehnte hinweg absichert, ohne dass die Auszahlungen selbst der Erbschaftssteuer unterliegen. Klassische Lebensversicherungen sowie Ansparmodelle können diese Anforderungen nicht erfüllen. Selbst eine Kombination aus beidem erzielt nach Ende der Versicherungslaufzeit nicht die benötigte Rendite am Kapitalmarkt. Fremdkapitalaufnahmen scheiden in der Regel aus. Vorschenkungen, Nießbrauch und ähnliche Modelle erfordern eine frühzeitige Festlegung der Erbregelung. Auf Veränderungen in der familiären Situation kann der Erblasser dann kaum noch reagieren. Der Unternehmer benötigt an dieser Stelle eine maßgeschneiderte Lösung. Für ihn muss ein individuelles Paket geschnürt werden, das die geschaffenen Werte für die Zukunft schützt und die Erbregelung so lange wie gewünscht offen lässt. Hilfreich ist dabei ein veränderter Blickwinkel: Der Unternehmer sollte die Nachfolge einmal aus der Perspektive der Erben betrachten. Mit individuellen Konzepten lässt sich der Erbfall kalkulieren Bei individuellen Konzeptlösungen handelt es sich prinzipiell um Versicherungslösungen. Die Erben übertragen ihr Liquiditätsrisiko an mehrere Versicherer und profitieren so von einer lebenslangen Absicherung. Zu Beginn wird der Risikoschutz sehr hoch angesetzt. Da gleichzeitig Kapital aufgebaut wird, sinkt der benötigte Risikoschutz im Lauf der Jahre und Jahrzehnte. Versicherungsnehmer sind normalerweise die Erben; der Anteil des Manfred Karle, SÜDVERS-GRUPPE Unternehmenserben: Der Weg aus der Liquiditätsfalle Erblassers beläuft sich auf maximal ein Prozent. In dieser Konstellation ist die Auszahlung der Versicherung im Todesfall nach derzeitiger Rechtslage steuerfrei. Die künftigen Erben zahlen bei diesem Modell die Prämien. Nicht immer werden sie diese jedoch aus dem laufenden Einkommen bestreiten können. Dann kann der Erblasser die notwendigen Summen seinem Vermögen entnehmen, um sie den Nachkommen unter Nutzung der steuerlichen Freibeträge zu schenken. Auf diese Weise stehen die erforderlichen Mittel zur Verfügung, ohne dass Vermögensbestandteile verkauft oder Kredite aufgenommen werden müssen. Eine Absicherung besteht damit zu jeder Zeit und lebenslang in ausreichender Höhe und zwar völlig unabhängig davon, wann der Versicherungsfall eintritt. So kann der Erbfall exakt kalkuliert werden. Manfred Karle Geschäftsführender Gesellschafter der SÜDVERS-GRUPPE in Au bei Freiburg Vorstand der H + S Liquiditätsmanagement AG in Alzey SÜDVERS-GRUPPE Assekuranzmakler Am Altberg 1-3 79280 Au bei Freiburg Tel.: +49 (0) 761 4582-0 Fax: +49 (0) 761 4582-330 E-Mail: manfred.karle@suedvers.de Internet: www.suedvers.de Manfred Karle, SÜDVERS-GRUPPE Unternehmenserben: Der Weg aus der Liquiditätsfalle