Versicherungsbilanzen

978-3-7910-2664-0 Rockel/Helten/Loy/Ott/Sauer, Versicherungsbilanzen; 2 Auflage © 2007 Schäffer-Poeschel Verlag (www.schaeffer-poeschel.de) Inhaltsverzeichnis VII Inhaltsverzeichnis Vorwort zur zweiten Auflage .............................................................................. V Abkürzungsverzeichnis der Fachbegriffe .......................................................... XV Kapitel 1: Grundlagen des Versicherungsgeschäfts ...................................... 1 1 Funktionsweise der Versicherung ......................................................... 1 1.1 Definition von Versicherung .................................................................. 1 1.2 Versicherungstechnisches Risiko ........................................................... 2 2 Besonderheiten des Versicherungsgeschäfts und ihre Auswirkungen auf die Rechnungslegung .................................... 4 2.1 Rechtliche und wirtschaftliche Formen von Versicherungsunternehmen ............................................................ 4 2.2 Zahlungsströme des Versicherungsgeschäfts ...................................... 5 2.3 Eigenschaften der Versicherung und Abbildung in der Rechnungslegung ......................................................................... 8 3 Adressaten der Versicherungsbilanz ..................................................... 12 Kapitel 2: Grundlagen der Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen ......................................................................... 15 1 Grundlagen des betrieblichen Rechnungswesens ............................... 15 2 Zwecke handelsrechtlicher Rechnungslegung ..................................... 18 3 Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung (GoB) ............................ 19 3.1 Begriff der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ................... 19 3.2 Wesentliche Gewinnermittlungsprinzipien ......................................... 20 3.3 Weitere Gewinnermittlungs-GoB .......................................................... 21 3.4 Informations-GoB ..................................................................................... 22 4 Besondere Abbildungsprinzipien im Jahresabschluss von Versicherungsunternehmen ............................................................ 23 4.1 Besondere Abbildungsprinzipien .......................................................... 23 4.2 Primär- und Sekundärprinzip ................................................................ 24 4.3 Umsatz- und Erfolgsprinzip ................................................................... 25 4.4 Gesamtbestands- und Spartenrechnungsprinzip ................................ 28 4.5 Gesamterfolgs- und Teilerfolgsprinzip ................................................. 28 4.6 Brutto- und Nettoprinzip ........................................................................ 29 5 Überblick über Rechnungslegungsvorschriften für Versicherungsunternehmen ............................................................. 31 VIII Inhaltsverzeichnis 5.1 Einordnung von Versicherungsvorschriften in die Systematik des HGB ..................................................................... 31 5.2 Verordnungen für die Rechnungslegung von Versicherungs- unternehmen und Versicherungsaufsichtsgesetz ............................... 33 6 Aktivierung und Passivierung nach dem HGB ................................... 35 6.1 Bilanzstruktur eines Versicherungsunternehmens ............................. 35 6.2 Überblick über den Ansatz von Aktiva ................................................ 36 6.3 Überblick über den Ansatz von Passiva ............................................... 40 7 Allgemeine Bewertungsvorschriften für Versicherungs- unternehmen nach dem HGB ................................................................ 44 7.1 Überblick über Bewertungsvorschriften für alle Kaufleute und Kapitalgesellschaften ...................................................................... 44 7.2 Überblick über versicherungsspezifische Bewertungsvorschriften .......................................................................... 47 Kapitel 3: Grundlagen der internationalen Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen ........................................................................ 53 1 Unterschiede zwischen Rechnungslegungssystemen ........................ 53 2 Bedeutung internationaler Rechnungslegung für deutsche Versicherungsunternehmen ............................................ 55 2.1 US-GAAP .................................................................................................. 55 2.1.1 Bedeutung von US-GAAP für Versicherungsunternehmen .............. 55 2.1.2 Wichtige Ziele, Elemente sowie Ansatz- und Bewertungs- konzeptionen der US-amerikanischen Rechnungslegung ................. 56 2.2 IFRS ............................................................................................................ 62 2.2.1 Entwicklung und Bedeutung der IFRS ................................................. 62 2.2.2 Wichtige Ziele, Elemente sowie Ansatz- und Bewertungs- konzeptionen der IFRS ............................................................................ 64 2.2.3 Entwicklung eines IFRS für Versicherungsverträge ........................... 68 3 IFRS 4 für Versicherungsverträge ......................................................... 70 3.1 Zielsetzung ............................................................................................... 70 3.2 Anwendungsbereich ............................................................................... 70 3.3 Ansatz- und Bewertungsvorschriften ................................................... 74 3.4 Problemfelder in Phase 1 ........................................................................ 77 3.4.1 Asset-Liability-Mismatching .................................................................. 77 3.4.2 Unbundling und Embedded Derivatives ............................................. 82 3.4.3 Ermessensabhängige Überschussbeteiligung ...................................... 84 3.4.4 Rückversicherung .................................................................................... 85 3.4.5 Erwerb von Versicherungsunternehmen und -beständen ................. 85 3.4.6 Offenlegungsvorschriften ....................................................................... 86 Inhaltsverzeichnis IX 4 Phase 2 des Projekts »Insurance Contracts« ......................................... 87 4.1 Theoretische Ansätze für Phase 2 .......................................................... 87 4.2 Grundzüge einer Fair-Value-Bilanz ....................................................... 90 4.3 Problemfelder in Phase 2 ......................................................................... 92 4.3.1 Entwicklungsstand ................................................................................... 92 4.3.2 Schätzung der Zahlungsströme .............................................................. 92 4.3.3 Diskontierung ........................................................................................... 93 4.3.4 Risikoadjustierung ................................................................................... 95 4.3.5 Bonitätsberücksichtigung ........................................................................ 98 4.3.6 Verhalten der Versicherungsnehmer, Kundenbeziehungen und Abschlusskosten ............................................................................... 99 4.3.7 Rückversicherung ..................................................................................... 100 4.4 Phase 2 Beispielvertrag ............................................................................ 101 Kapitel 4: Bilanzierung des Vermögens in Versicherungsunternehmen ......

978-3-7910-2664-0 Rockel/Helten/Loy/Ott/Sauer, Versicherungsbilanzen; 2 Auflage © 2007 Schäffer-Poeschel Verlag (www.schaeffer-poeschel.de) Funktionsweise der Versicherung 1 Kapitel 1: Grundlagen des Versicherungs- geschäfts 1 Funktionsweise der Versicherung 1.1 Definition von Versicherung Versicherungsunternehmen wird im Rahmen der Bilanzierung neben den Kredit- instituten eine Sonderstellung zuteil. Die Besonderheiten des Produkts Versiche- rung sowie die spezifischen Leistungsprozesse der Versicherungsproduktion führen zu einer eigenständigen Versicherungsbilanzierung, die auf den allgemein gültigen Vorschriften des Handelsgesetzbuchs aufbaut, diese jedoch im Sinne der Charakteristika der Versicherung interpretiert und ergänzt. Die Versicherungsbi- lanzierung ermöglicht die Abbildung des Versicherungsgeschäfts als Ganzes und stellt daher das zentrale Modell der Versicherungsbetriebslehre dar. Aufbauend auf einer Formalisierung der Versicherungstechnik und der Kapitalanlage ist die Versicherungsbilanz Ausgangsbasis für die Planung (z. B. in Form von Planbilan- zen), die Steuerung (z. B. im Rahmen des Asset-Liability-Managements) und die Kontrolle von Versicherungsunternehmen (etwa durch Aufsichtsrat und Ab- schlussprüfer). Die Voraussetzung für eine adäquate Abbildung der Versicherung stellt die Kenntnis von deren Kernelementen und Eigenheiten dar. Der Ausgangspunkt für das »Phänomen« Versicherung besteht darin, dass sowohl Haushalte als auch Unternehmen unwägbaren Entwicklungen ausgesetzt sind, die einer Erfüllung bzw. einem Erreichen von geplanten Zielen im Wege stehen. Ein Individuum unterliegt hinsichtlich seines finalen Handelns demnach regelmäßig einem mehr oder weniger großen Informationsdefizit über das Erreichen der Ziele, das als Risiko bezeichnet wird. Je nach Wahrnehmung des Risikos und in Abhängigkeit von der jeweiligen situationsabhängigen Risikoeinstellung resultieren für das Wirtschaftssubjekt individuelle Absicherungsbedürfnisse, die sich im Zusam- menhang mit weiteren Rahmenbedingungen (etwa dem Einkommen oder dem Beruf) zu einem konkreten Absicherungsbedarf entwickeln. Versicherung bildet neben anderen Instrumenten (etwa der Risikomeidung, der individuellen Reser- vebildung oder der Schadenverhütung) ein zentrales risikopolitisches Mittel zur Deckung dieses Absicherungsbedarfs. Versicherungsunternehmen stellen das Wirtschaftsgut Versicherungsschutz zur Verfügung, um die Finanzplanung von privaten Haushalten oder von Unter- nehmen sicherer zu machen. Die Voraussetzung für die Produktion von Versiche- 2 Grundlagen des Versicherungsgeschäfts rungsschutz ist eine Übertragung der »finanziellen Folgen« von Risiken an Versi- cherungsunternehmen. Der Kern der Versicherung liegt jedoch nicht ausschließ- lich im Transfer von Risiken, sondern letztlich darin, dass kollektive Reservebil- dung gegenüber dem individuellen Sparen erhebliche Vorzüge aufweist. Bei kol- lektiver Betrachtung vieler Wirtschaftssubjekte und/oder einzelner Wirtschafts- subjekte über viele Planperioden kommt das Phänomen zum Tragen, dass (zufäl- lige) Schwankungen in Anzahl und/oder Höhe umso unbedeutender sind, je grö- ßer die Menge der beobachteten Elemente ist. Die Grundlage hierfür sind die empirischen Gesetzmäßigkeiten des Ausgleichs im Kollektiv sowie des Aus- gleichs in der Zeit. Sie beschreiben die Beobachtung, dass sich in einem größeren Kollektiv die früheren und späteren, die seltenen und die häufigen sowie die großen und kleinen Schäden ausgleichen. Diese empirischen Ausgleichseffekte finden ihren modellhaften Niederschlag in den Gesetzen der großen Zahlen, die Stabilisierungsaussagen über die Gesamtheit der Versicherungsleistungen eines Kollektivs zulassen. Eine Zusammenfassung individueller unsicherer Finanzbe- darfe in ein geeignetes Kollektiv verringert somit die kollektive Planungsunsicher- heit. Anders formuliert bedeutet dies, dass die kollektiv zu bildende Risikoreser- ve geringer ausfällt als die Summe der individuell vorzuhaltenden Risikoreserven. Versicherung lässt sich daher zusammenfassend kennzeichnen als die plan- mäßige und kollektiv organisierte Ansammlung von Geldmitteln, die der Zahlung zu- künftiger, zum Zeitpunkt ihrer Kalkulation in Anzahl und/oder Höhe unsicheren Versi- cherungsleistungen dient.1 1.2 Versicherungstechnisches Risiko Trotz der geschilderten Ausgleichseffekte durch Kollektivbildung trägt das Versi- cherungsunternehmen noch Restschwankungen aus den Schadenzahlungen. Des- halb besteht in der Folge für das Versicherungsunternehmen eine Ungewissheit über den wahren Schadenaufwand der Gesamtheit von versicherten Risiken in einer zukünftigen Versicherungsperiode und damit die Gefahr einer Abweichung vom geplanten Schadenaufwand.2 Dieses arteigene Risiko der Versicherung wird als versicherungstechnisches Risiko bezeichnet. Das versicherungstechnische Risiko hat unterschiedliche Komponenten, die sich aus verschiedenen Blickwinkeln be- trachten lassen. Farny unterscheidet die Komponenten Zufallsrisiko, Irrtumsrisiko und Än- derungsrisiko:3 1 Vgl. Helten, Elmar; Bittl, Andreas; Liebwein, Peter [Versicherung, 2000], S. 175. 2 Vgl. Helten, Elmar; Karten, Walter [Risiko, 1984], S. 11. 3 Vgl. Farny, Dieter [Versicherungsbetriebslehre, 2006], S. 83–93. Funktionsweise der Versicherung 3 Das Zufallsrisiko beschreibt die möglichen Abweichungen des kollektiven Effektivwertes der Schäden vom geschätzten Erwartungswert, weil zufällig besonders viele/wenige Versicherungsfälle eintreten und/oder weil zufällig besonders hohe/niedrige Einzelschäden eintreten (zufällige Schwankungen). Das Zufallsrisiko lässt sich in – Kumulrisiko (mehrere versicherungstechnische Einheiten sind durch ein Schadenereignis zugleich betroffen), – Ansteckungsrisiko (durch den Eintritt eines Versicherungsfalls bei einer versicherungstechnischen Einheit erhöht sich der individuelle Schadener- wartungswert bei weiteren versicherungstechnischen Einheiten) und – Großschaden- bzw. Katastrophenrisiko (eine Abweichung übersteigt eine bestimmte Grenze) unterteilen. Das Irrtumsrisiko resultiert aus einer Abweichung des kollektiven Effektiv- wertes der Schäden vom geschätzten Erwartungswert, weil die Wahrschein- lichkeitsverteilung des Gesamtschadens unzutreffend geschätzt wurde (fal- sche Gesamtschadenverteilung). Das Änderungsrisiko beschreibt die möglichen Abweichungen des kollektiven Effektivwertes der Schäden vom geschätzten Erwartungswert, weil sich die Wahrscheinlichkeitsverteilung des Gesamtschadens nach dem Zeitpunkt der Schätzung unerwartet verändert. Helten unterscheidet zwischen Diagnose- und Prognoserisiko: Das Diagnoserisiko bezeichnet die Möglichkeit, dass die den empirisch ermit- telten Schadendaten unterstellte (hypothetische) Wahrscheinlichkeitsvertei- lung nicht der tatsächlichen (wahren) Schadenverteilung entspricht. Das Prognoserisiko besteht in der Gefahr, dem zukünftigen Schadenverlauf eine falsche Schadenverteilung zu unterstellen. Albrecht/Schwake unterscheiden das Zufalls- und das Irrtumsrisiko:4 Das Zufallsrisiko resultiert aus der Stochastizität des Versicherungsgeschäfts und beschreibt die Gefahr des Übersteigens der Prämien und des Sicherheits- kapitals einer Periode durch die Schäden, obwohl die wahre Schadenvertei- lung bekannt ist. Das Irrtumsrisiko folgt aus einem Informationsmangel bezüglich der wahren Schadengesetzmäßigkeit und daraus resultierenden negativen Abweichun- gen zwischen Prämien inklusive Sicherheitskapital und Schäden. Das Irr- tumsrisiko wird weiter untergliedert in ein Diagnoserisiko und ein Prognose- risiko. 4 Vgl. Albrecht, Peter; Schwake, Edmund [Risiko, 1988], S. 652–653. 4 Grundlagen des Versicherungsgeschäfts Die unterschiedlichen Komponenten des versicherungstechnischen Risikos in den dargestellten Ansätzen lassen sich einander nicht eindeutig zuordnen,5 da sie aus unterschiedlichen Perspektiven resultieren. 2 Besonderheiten des Versicherungsgeschäfts und ihre Auswirkungen auf die Rechnungslegung 2.1 Rechtliche und wirtschaftliche Formen von Versicherungsunternehmen Die Legaldefinition von Versicherungsunternehmen findet sich im Versiche- rungsaufsichtsgesetz (VAG). Versicherungsunternehmen sind solche Unterneh- men, »die den Betrieb von Versicherungsgeschäften zum Gegenstand haben und nicht Träger der Sozialversicherung sind« (§ 1 VAG i. V. m. § 341 Abs. 1 S. 1 HGB). Versicherungsgeschäfte dürfen nur in den Rechtsformen der Aktiengesell- schaft (AG), des Versicherungsvereins auf Gegenseitigkeit (VVaG) und der öf- fentlich-rechtlichen Körperschaft oder Anstalt betrieben werden (§ 7 Abs. 1 VAG). Alle anderen Rechtsformen gelten als ungeeignet, einen wirksamen Schutz für die Versicherungsnehmer zu erzeugen.6 Für die Bilanzierung von Versicherungsun- ternehmen nach deutschem Handelsrecht gelten grundsätzlich keine rechtsform- und größenabhängigen Besonderheiten.7 Nach § 341a Abs. 1 HGB sind Versiche- rungsunternehmen dazu verpflichtet, einen Jahresabschluss (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang) sowie einen Lagebericht nach den für große Kapital- gesellschaften geltenden Vorschriften des HGB zu erstellen. Einzelne dieser Vor- schriften sind jedoch nach § 341a Abs. 2 HGB nicht anzuwenden oder werden durch Rechtsverordnungen und andere Vorschriften ersetzt.