infinma-Special: Fondspolicen in Deutschland

infinma-SPECIAL Fondspolicen in Deutschland Dezember 2006 Inhaltsverzeichnis FONDSPOLICEN IN DEUTSCHLAND I VORWORT 1 Kurzmeldung: Allianz legt IndexPolice neu auf 3 ALLIANZ: INTERVIEW MIT DR. MICHAEL HESSLING, IM VORSTAND DER ALLIANZ LEBENSVERSICHERUNGS-AG VERANTWORTLICH FÜR FIRMENKUNDEN UND MAKLERVERTRIEB 4 ALTE LEIPZIGER ALFONDS 7 ALTE LEIPZIGER: INTERVIEW MIT PETER SCHEFFCZYK, VORSTAND VERTRIEB / MARKETING DER ALTE LEIPZIGER LEBENSVERSICHERUNG A. G. 9 ANKER PLUS GARANT 12 ASPECTA TILLINGHAST-STUDIE 13 ASPECTA STAR FINANCE - DIE INVESTMENT-RENTE 15 ASPECTA: INTERVIEW MIT MARKUS KRAWCZAK, EUROPEAN SALES MANAGER, ASPECTA ASSURANCE INTERNATIONAL LUXEMBOURG S.A. 16 AXA TWINSTAR 18 AXA: E-INTERVIEW MIT DR. HEINZ PETER ROß, MITGLIED DES VORSTANDES AXA KONZERN AG UND AXA LEBENSVERSICHERUNG AG, RESSORT VORSORGE 20 BRITISCHE LEBENSVERSICHERER IN DEUTSCHLAND – CAPITAL NR. 16/2005: BRITISCHES TIEF 23 CANADA LIFE: FLEXIBLER KAPITALPLAN 25 Kurzmeldung: Canada Life deklariert Wertzuwachs (2005) 26 Kurzmeldung: Canada Life mit erweiterter Fondspolice 26 Kurzmeldung: Canada Life deklariert Wertzuwachs (2006) 26 Kurzmeldung: Canada Life: Flexibler Kapitalplan 27 CONDOR VERSICHERUNGSGRUPPE, GASTBEITRAG VON ANDRÉ ZOELLNER: LIEBER ETWAS WENIGER – DAFÜR ABER GARANTIERT? 28 FINGRO VORSORGEPLAN 32 Kurzmeldung: Fingro: Dread Disease auf Fondsbasis 34 FONDSPLATTFORMEN 35 FONDSPOLICEN IN DEUTSCHLAND 37 GERLING: DIE NEUEN FONDSPOLICEN 40 Kurzmeldung: Gerling Leben: Produktinfos 43 Kurzmeldung: Ampega und Gerling: Integration 43 GARANTIEFONDSKONZEPTE: KRITERIEN ZUR BEURTEILUNG 44 ii Inhaltsverzeichnis HDI-GERLING LEBEN: TWO TRUST IN DER BAV 46 KAPITALANLAGEPERFORMANCE DER LEBENSVERSICHERER 49 LV1871 – PERFORMER PRIMUS 50PLUS 51 MAP-REPORT NR. 600: LEBENSVERSICHERUNG CONTRA FONDS 52 SKANDIA FONDSRENTE 54 Kurzmeldung: Skandia mit Garantiefonds in der Ablaufphase 56 STANDARD LIFE: NEUE PRODUKTE 57 Kurzmeldung: Standard Life MAXXELENCE 59 SWISS LIFE AURO 60 SWISS LIFE SYNCHRO 61 WWK UNFALLVERSICHERUNG INVEST 63 WWK PREMIUM FONDSRENTE 65 Kurzmeldung: WWK Premium FondsRente als Direktversicherung 67 ZUSAMMENSETZUNG VON BESTAND UND NEUGESCHÄFT DER LEBENSVERSICHERUNGSBRANCHE 68 WEITERE KURZMELDUNGEN 70 Britische Versicherer sanieren ihre Bestände 70 Clerical Medical deklariert Wertzuwachs für 2005 70 Deutsche Versicherer: Risikoavers 70 Fondspolicen: Entwicklung auf dem deutschen Markt 71 Gothaer mit Dread-Disease-Police 71 Gothaer mit mehr Flexibilität bei Vario Rent plus 71 Kriterien für die Auswahl von Fondsgebundenen Versicherungen 72 Marktanteile in der Lebensversicherung in Österreich 72 Nürnberger Biene Maja Kinderversorgung 72 Nürnberger VermögensPlan 2018 73 Smoothing: Wie funktioniert das? 73 uniVersa mit „topinvestRENTE“ 73 Wiener Städtische: Symphonie prolongiert 74 iii Vorwort In den Jahren seit der Deregulierung des deutschen Versicherungsmarktes in 1995 hat es einschneidende Veränderungen in der Struktur des Lebensversicherungsgeschäfts in Deutschland gegeben. Einerseits haben internationale Anbieter, vor allem aus dem an- gelsächsischen Sprachraum, mit ihren With-Profits-Produkten sowie ihren fondsgebunde- nen Versicherungsprodukten versucht, Marktanteile in Deutschland zu gewinnen. Dies ist ihnen vor allem in den letzten 3 – 5 Jahren auch eindrucksvoll gelungen. Zudem haben sie einen erhöhten Wettbewerbsdruck auf die Innvoationsfähigkeit der deutschen Lebens- versicherer ausgeübt.Andererseits haben der Wegfall der Genehmigungspflicht für neue Tarife sowie der Wegfall des Steuerprivilegs Ende 2004 dazu geführt, dass sich die Pro- duktlandschaft in Deutschland in der Lebensversicherung gravierend verändert hat. Hatte in früheren Jahren die klassische Kapitallebensversicherung einen beherrschenden Marktanteil, so ist dieser sowohl in Bestand als auch im Neugeschäft in den letzten fünf Jahren kontinuierlich zurückgegangen. Im Neugeschäft haben inzwischen sowohl die konventionelle Rentenversicherung als auch die fondsgebundenen Versicherungen einen höheren Marktanteil. Dieser Entwicklung Rechnung tragend, haben wir in den letzten zwei Jahren im Rahmen unserer infinma NEWS immer wieder über fonds- und indexgebundene bzw –basierte Tarife berichtet. Hierbei sind zwei grundlegende Tendenzen zu beobachten: Zum einen sind immer mehr lebensphasenbegleitende Produkte bzw. Konzepte (Whole-Life) ent- standen. Zum anderen ist eine starke Diversifizierung der Kapitalanlagen zu beobachten. Nicht nur die Palette der angebotenen Fonds und Kapitalanlagegesellschaften wird immer größer, auch entstehen immer neue Fondsarten und –konzeptionen. Eine besonders star- ke Tendenz geht in Richtung gemanagte Fondskonzepte; aber auch eher exotische Aus- prägungen wie Hedge Fonds-basierte Produkte suchen zunehmend ihre Abnehmer. Dieses infinma special gibt Ihnen einen Überblick über einige der wichtigsten Entwicklun- gen des Marktes und seiner Anbieter der letzten zwei Jahre. Dr. Jörg Schulz, Marc Glissmann (Geschäftsführende Gesellschafter der infinma Institut für Finanz-Markt-Analyse GmbH, Köln) IMPRESSUM infinma special Dezember 2006 Redaktion: Marc C. Glissmann Herausgeber: Dr. Jörg Schulz infinma Institut für Finanz-Markt-Analyse GmbH Aufgrund der besonderen Dynamik der behan- Max-Planck-Str. 22 delten Themen übernimmt die Redaktion keine 50858 Köln Gewährleistung für die Richtigkeit, Aktualität und Tel.: 0 22 34 – 9 33 69 – 0 Eignung der Informationen. infinma haftet nicht Fax: 0 22 34 – 9 33 69 – 79 für eine unsachgemäße Weiterverwendung der E-Mail: info@infinma.de Informationen. Nachdruck und Vervielfältigung nur mit schriftli- cher Genehmigung der Redaktion. infinma Institut für Finanz-Markt-Analyse GmbH infinma-SPECIAL – Okt. 2006 1 Allianz IndexPolice (infinma-NEWS 2/2006) Am 19. März beginnt der freie Verkauf der neuen Allianz IndexPolice – einer Kombination aus Versicherungs- und Zertifikatslösung. Die neue Police wird bis maximal 31. Mai 2006 erhältlich sein; Reservierungen sind vom 1. bis zum 28. Februar möglich. Dabei handelt es sich für den Kunden um eine unverbindliche aber garantierte Kaufoption. Bei dem neuen Produkt handelt es sich um eine Rentenversicherung gegen Einmalbeitrag (in Höhe von mindestens 10.000,- €) mit einer Mindestlaufzeit von 12 Jahren. Die Kapital- anlage erfolgt in ein Garantiezertifikat, das an die Wertentwicklung des Europäischen Ak- tienindexes Dow Jones Euro STOXX 50 gekoppelt ist. Beträgt die Laufzeit mehr als 12 Jahre, so wird zunächst in das Garantiezertifikat investiert und anschließend in Fonds umgeschichtet. Ab einem Einmalbeitrag von 250.000,- € sind rabattierte Konditionen mög- lich. Die spätere Rente ergibt sich aus dem Policenwert zum Ablauf und dem Rentenfak- tor. Einige Auslandsgesellschaften der Allianz, die Allianz Life in den USA, die Allianz Ele- mentar in Österreich bzw. die AGF in Frankreich verkaufen bereits mit Erfolg Indexpoli- cen. Auch in Deutschland gab es bspw. von der Gothaer und der DBV-Winterthur in der Vergangenheit bereits Indexpolicen, die bis zum Börsencrash auch durchaus erfolgreich waren. So verwundert es nicht, dass die Allianz entsprechendes Know-how nutzt: „Bei der Einführung unserer IndexPolice haben wir uns auf die Erfahrungen anderer Allianz- Gesellschaften gestützt“, sagte Dr. Michael Hessling, im Vorstand der Allianz Leben ver- antwortlich für das Firmengeschäft und den Maklervertrieb.