Geldanlage jenseits des 60. Lebensjahres

apano news /// 04.11 Leitartikel /// Geldanlage jenseits des 60. Lebensjahres Reisen, Sport, Kultur – das Rentenalter bietet reichlich Zeit, das Leben in vollen Zügen zu genießen. In dieser Lebensphase können bei der Geldanlage insbesondere Long-/Short-Strategien interessant sein. Die Menschen in Deutschland werden im tienmärkte starke Verluste hinnehmen. Die ren, ohne dass die Marktrichtung eine Rolle Durchschnitt immer älter. Die Altersgruppe Finanzkrise zwischen Juli 2007 und Februar spielt. So versuchen sie von positiven Ent- der 65-Jährigen und Älteren wird dem Statis- 2009 hatte Weltaktien zum Beispiel ein Minus wicklungen an den Märkten zu profitieren tischen Bundesamt zufolge um ein Drittel von von 49,3 Prozent beschert. Insgesamt haben und streben an, in negativen Phasen durch aktuell rund 17 Millionen auf 22,3 Millionen Weltaktien seit mehr als 10 Jahren die Ver- den Aufbau von Short-Positionen gänzlich Personen im Jahr 2030 ansteigen. Wenn sich lustphase von 2001 und 2002 noch nicht unabhängig vom Markt zu sein. Zu den Instru- der derzeitig erkennbare Trend fortsetzt, wieder aufgeholt.1 Ein Portfolio, das neben menten, mit denen Manager „short“ gehen könnte nach den 2060 geltenden Verhältnis- traditionellen Investments auch alternative können, zählen neben dem klassischen Leer- sen jeder zweite neugeborene Junge über 87 Anlageformen integriert, die nicht nur „long“ verkauf auch Terminkontrakte, Optionen und Jahre alt werden, jedes zweite neugeborene – also nur von Wertsteigerungen profitieren –, CFD.2 Sie bieten den Long- /Short-Managern Mädchen mindestens 91 Jahre. De Facto wird sondern auch „short“ gehen können, kann die Möglichkeit, marktneutrale Strategien in für die Menschen damit die Zeit nach der Anleger vor langen, schmerzlichen Verlust- praktisch allen Märkten, wie z.B. Aktien, Anlei- Rente von Jahr zu Jahr länger. phasen bewahren und das Depot bei Kursver- hen, Rohstoffe und Währungen darzustellen. lusten an den Märkten stabilisieren. Eine mög- Dabei zeichneten sich Long- /Short-Strategien Durchdachtes Portfolio liche Geldanlage aus der Welt der Alternative im Vergleich zu Weltaktien in der Vergangen- Investments bieten in diesem Zusammenhang heit durch eine deutlich geringe Volatilität aus. Die gesetzliche Rente garantiert dabei oft- Long- /Short-Strategien. Gleichzeitig fielen Kursverluste gemäßigter mals nicht, dass der gewohnte Lebensstan- aus und sie erholten sich schneller (s. Inter- dard eingehalten werden kann. Gleichzeitig Unabhängig vom Markt view Seite 3). Es sind diese Eigenschaften, die sind die Inflationserwartungen düster und Long- /Short-Strategien für Anleger zu einem auch die Zinsen für ein Tagesgeldkonto nicht Long-/Short-Manager können von einer Out- flexiblen Investment machen, das ihnen bei der Rede wert. Dabei eröffnen sich für Rent- oder Underperformance eines Wertes profitie- Bedarf kürzere Halteperioden ermöglicht. ner ganz neue Möglichkeiten – beispielswei- se in der Freizeitgestaltung, die allerdings zu erhöhten Ausgaben führen können. Außer- Altersaufbau der Bevölkerung in Deutschland* dem steigen mit zunehmendem Alter oft- Bevölkerung nach Altersgruppen in Tausend / in % der Gesamtbevölkerung mals die Kosten für die Gesundheit an. Dies 2008 2030 Männer Frauen Männer Frauen macht das Thema „Geldanlage“ durchaus auch jenseits des 60. Lebensjahres interes- Altersgruppen von... bis... Jahren sant. Hier sind jedoch Investments gefragt, 16,7 / 20 % 22,3 / 29 % 65 und mehr die Anlegern Flexibilität bieten. Gleichzeitig kommt es auch im Alter bei der Geldanlage 49,7 / 61 % 42,1 / 54 % auf die richtige Mischung im Portfolio an. Al- leinig beispielsweise auf Aktien zu vertrauen 15,6 / 19 % 20–65 12,9 / 17 % birgt für Anleger ein hohes Risiko. Erst * 2030 Ergebnisse der 12 koordinierten Bevölke- jüngst kam es an den Aktienmärkten zu er- 0–20 rungsvorrausberechnung 800 400 0 0 400 800 800 400 00 400 800 (Variante Untergrenze der neuten Kurseinbrüchen. Doch auch in den Tausend Personen Tausend Personen „mittleren“ Bevölkerung). letzten Jahren mussten die weltweiten Ak- Quelle: Statistische Ämter des Bundes und der Länder, Demografischer Wandel in Deutschland, Heft 1, 2011. 2 1 Weltaktien: MSCI World (USD, NDTR), Hedged. Finanzkrise 01.07.2007– 28.02.2009. Quelle: Man-Datenbank, Bloomberg. 2 Erläuterungen zu den verwendeten Finanzbegriffen finden Sie in unserem Glossar unter www.apano.de/wissen-glossar-a.php.