Vermögenswerte 5

Geschlossener § 6b-Immobilienfonds Vermögenswerte 5 Justiz- und Verwaltungszentrum Wiesbaden 195 Geschlossener § 6b-Immobilienfonds Vermögenswerte 5 Justiz- und Verwaltungszentrum Wiesbaden Inhalt 1 Beteiligungsangebot im Überblick 7 2 Erklärung des Prospektherausgebers 16 3 Unternehmensgruppe Hannover Leasing 17 4 Risiken der Beteiligung 18 5 Vermögensanlage 31 6 Investitionsobjekt 39 7 Investitions- und Finanzplan 52 8 Prognoserechnungen Liquiditäts- und Ergebnisprognose 58 Sensitivitätsanalyse 76 9 Fondsgesellschaft Angaben zur Fondsgesellschaft 80 Angaben zur Geschäftstätigkeit und Konzernzugehörigkeit 81 Angaben zu den Gründungsgesellschaftern 83 10 Vertragspartner 87 11 Rechtliche Grundlagen 100 12 Steuerliche Grundlagen 133 13 Leistungsbilanz Hannover Leasing 154 14 Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft 164 15 Jahresabschluss 174 16 Negativfeststellungen 181 17 Glossar 182 18 Verbraucherinformation für den Fernabsatz 184 19 Abwicklungshinweise 188 Anlagen: Beitrittsvereinbarung Widerrufsbelehrung Hinweis Die inhaltliche Richtigkeit der im Prospekt gemachten Angaben ist nicht Gegenstand der Prü- fung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Das Justiz- und Verwaltungszentrum Wiesbaden (Animation). Kapitel 1 Beteiligungsangebot im Überblick 7 Beteiligungsangebot im Überblick Vorliegendes Beteiligungsangebot ermöglicht es Anlegern, im Rahmen des Geschlossenen § 6b- Immobilienfonds »Vermögenswerte 5« mittelbar in die Fondsimmobilie »Justiz- und Verwal- tungszentrum Wiesbaden« zu investieren. Die Anleger beteiligen sich an der Fondsgesellschaft, die ihrerseits zu 94 Prozent an einer Immo- bilien-Objektgesellschaft beteiligt ist. Diese Objektgesellschaft ist Eigentümerin der Fondsimmo- bilie Justiz- und Verwaltungszentrum Wiesbaden. Das Beteiligungsangebot hat zwei wesentliche Aspekte: Die Beteiligung ermöglicht es Anlegern, attraktive Mieterträge und Wertsteigerungschancen der Fondsimmobilie Justiz- und Verwaltungszentrum Wiesbaden zu erzielen. Die Fondsimmobilie ist zu rund 100 Prozent über 30 Jahre fest an das Land Hessen und die Landeshauptstadt Wiesbaden vermietet. Die prognostizierten Mieteinnahmen sind somit während der gesamten Fondslaufzeit im Wesentlichen sichergestellt. Darüber hinaus richtet sich das Beteiligungsangebot aufgrund einer optimierten Finanzierungs- struktur durch verhältnismäßig niedrige Bareinlagen an Anleger, die die Begünstigung nach §§ 6b/6c EStG in Anspruch nehmen wollen. Treten Anleger im Jahr 2009 der Fondsgesellschaft als Kommanditisten bei, können diese ihre Veräußerungsgewinne aus dem Jahr 2009 sofort oder be- reits gebildete § 6b-Rücklagen für Veräußerungsgewinne aus den Jahren von 2005 bis 2008 zur Vermeidung einer Nachversteuerung steuerwirksam übertragen. Die prognostizierten Anschaffungs- und Herstellungskosten der Fondsimmobilie inklusive Er- werbsnebenkosten, Fondsgebühren und Liquiditätsreserven (inklusive Agio) betragen rund 145.416.401 Euro. Das Emissionskapital der Fondsgesellschaft beträgt 34.500.000 Euro zuzüglich 5 % Agio. Auf Basis dieser Eckdaten ergibt sich ein §§ 6b/6c-EStG-Übertragungsvolumen von rund 135.596.020 Euro, was bezogen auf die Bareinlage einen Übertragungsfaktor von rund 393 Prozent ergibt. 8 Kapitel 1 Beteiligungsangebot im Überblick Eckdaten der Beteiligung Fondstyp Geschlossener §6b-Immobilienfonds Fondsgesellschaft / Emittentin ECLIPSIS Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. Beteili- gungs KG Beteiligung / Art der Vermögensanlage Direkte Kommanditbeteiligung an der Fondsgesellschaft. Die Fondsgesellschaft ist zu 94 Prozent an der Objekt- gesellschaft, der HeWiPPP GmbH & Co. KG, die die Eigen- tümerin der Fondsimmobilie Justiz- und Verwaltungs- zentrum Wiesbaden ist, beteiligt. Mit der Vermögensan- lage verbundene Rechte siehe Kapitel 5 »Vermögensan- lage« Anlageobjekt / Objektgesellschaft HeWiPPP GmbH & Co. KG (siehe Kapitel 10 »Vertrags- partner« sowie Kapitel 11 »Rechtliche Grundlagen«, jeweils Abschnitt »Objektgesellschaft«) Fondsimmobilie Zentrales Justiz- und Verwaltungszentrum Wiesbaden, Mainzer Straße (nachfolgend »Justiz- und Verwaltungs- zentrum Wiesbaden«) Kommandit- / Emissionskapital 34.500.000 Euro Fondsgesellschaft zzgl. 5 % Agio i. H. v. 1.725.000 Euro Gesamtinvestitionsvolumen über 145.416.401 Euro inkl. 5 % Agio auf das Emissionskapital alle Gesellschaftsebenen (inkl. Agio) - davon Grundstückskosten 15.841.109 Euro - davon Herstellungskosten (Gebäude) 105.119.175 Euro - davon Kaufpreis Kommanditanteile 7.247.353 Euro an der Objektgesellschaft - davon Vergütungen inkl. Agio 14.850.000 Euro - davon Finanzierungskosten 394.500 Euro - davon Liquiditätsreserven 1.964.264 Euro Gesamtfinanzierung über alle Gesellschaftsebenen 145.416.401 Euro (100 %) - Eigenkapital (ohne Agio) 35.538.886 Euro (24,4 %) - Fremdkapital 108.152.515 Euro (74,4 %) - Agio (5 % auf das Emissionskapital) 1.725.000 Euro (1,2 %) Ausschüttungen -PROGNOSE- - Laufende Ausschüttung der Fondsgesell- rund 3,20 % p. a. ansteigend auf rund 5,40 % p. a. , schaft (vor Steuern) 10,45 % p. a. im letzten Jahr; (2009 bis 2039, Mietphase) - Schlussausschüttung (vor Steuern) rund 161,91 % (aus Veräußerung der Fondsimmobilie) - Gesamtausschüttung (vor Steuern) rund 296,96 % inklusive Kapitalrückzahlung; (jeweils bezogen auf das das Emissionskapital ohne Agio) Mindestbeteiligung 25.000 Euro (höhere Beträge müssen ohne Rest durch 5.000 teilbar sein) zzgl. 5 % Agio Kapitel 1 Beteiligungsangebot im Überblick 9 Eckdaten der Beteiligung Übertragungsfaktor Mit einer Beteiligung an der Fondsgesellschaft in Höhe von 100.000 Euro kann eine Rücklage gemäß §§ 6b/6c EStG in Höhe von rund 393.032 Euro (davon entfallen rund 13,10 % auf Grund und Boden und rund 86,90 % auf die Gebäude) übertragen werden. Dies entspricht einem Übertragungsfaktor von rund 393,03 %. Einzahlung Kommanditkapital zzgl. 5 % Agio Der Beitritt der Kommanditisten ist ab dem Zeitpunkt der Fertigstellung der Fondsimmobilie, voraussichtlich am 30.09.2009, vorgesehen. Die Einzahlung erfolgt per Lastschrifteinzugsverfahren mit Wertstellung frühestens am 30.09.2009 bzw. für die später beitretenden Anleger jeweils am Monatsende nach Annahme der Beitrittserklärung. Einkunftsart für den Anleger Die Fondsgesellschaft erzielt Einkünfte aus Gewerbebe- trieb aufgrund gewerblich geprägter Personengesellschaft. Geplante Fondslaufzeit 30 Jahre Erste Kündigungsmöglichkeit Anleger haben erstmals zum 31.12.