Rechtliche Aspekte des islamischen Bankwesens & Scharia-konformer Investments

Rechtliche Aspekte des islamischen Bankwesens & Scharia-konformer Investments Dr. Thomas Wülfing Senior Partner WZR-Group WZR-Group Lehmweg 17 20251 Hamburg Tel: +49 40 480 63-0 Fax: +49 40 480 63-94 Hamburg-Köln-Berlin-München-Rostock-Schwerin-Sao Paulo Kooperationsbüros: Dubai, Abu Dhabi, Teheran, Lissabon, Madrid, Istanbul, Breslau, Wien Diese Publikation dient lediglich als allgemeine Information zu dem Thema und ersetzt keine Rechtsberatung. Eine Gewährleistung für die Aktualität der darin enthaltenen Informationen wird nicht übernommen. Für weitere Informationen bezüglich dieses Themas stehen wir Ihnen zur Verfügung oder beraten Sie individuell. Inhaltsverzeichnis I. Einleitung 3 II. Grundlegende Verbote 5 1. Riba 5 2. Gharar 8 3. Maysir und Qimar 9 4. Haram - Soziale und ethische Bedingungen 10 III. Entwicklung und Zertifizierung von Scharia-konformen Finanzprodukten 11 IV. Islamic Banking 12 1. Finanzierungen 12 a) Fremdkapitalbasiert 12 1) Murabaha 13 2) Tawarruq 14 3) Bay Salam 14 4) Istisna 15 b) Eigenkapitalbasiert 15 1) Mudaraba 15 2) Musharaka 16 c) Ijara - Leasing 16 2. Konten und Karten 17 a) Girokonten 17 b) Sparkonten 17 c) Debit-Cards (EC-Karten) 18 d) Islamische Kreditkarten 18 V. Scharia-konforme Investments 18 1. Sukuk – Islamic Bonds 18 a) Sukuk-al-Ijara 18 b) Sukuk-al-Musharaka 19 2. Aktien 20 3. Islamic Funds 21 VI. Islamische Versicherung - Takaful 21 VII. Islamic Finance in Zeiten der Weltwirtschaftskrise 22 © WZR Rechtliche Aspekte des islamischen Bankwesens und Scharia-konformer Investments 2 Dr. Thomas Wülfing I. Einleitung Islamische Finanzinstitute stehen bei der Entwicklung von Finanzprodukten und Finanztransaktionen vor der besonderen Herausforderung, diese in Einklang mit dem religiösen Regeln des Islams zu bringen. Bei der Entwicklung Scharia-konformer Finanzprodukte sind strikte Verbote und essentielle Prinzipien zu beachten, welche im ersten Teil dieses Beitrags aufgezeigt und erläutert werden. In einem zweiten Teil werden die bereits für islamische Finanzdienstleistungen entwickelten Techniken dargestellt und hinsichtlich ihrer Scharia-Konformität untersucht. Um die Hintergründe der einzelnen Verbote und Prinzipien zu verstehen, soll zunächst ein kurzer Überblick über das islamische Recht gegeben werden. Scharia und Fiqh Es gibt zwei Haupt-Quellen des Islamischen Rechts: den Koran, die heilige Schrift des Islam, auf welchem die allgemeinen und alltäglichen Verhaltensnormen beruhen und welcher das gesamte Rechts- und Normensystem aller Muslime bestimmt, sowie die Sunna, die alle überlieferten Mitteilungen und Handlungsweisen des Propheten Mohammeds umfasst. Die Gesamtheit aller der im Koran und der Sunna beinhalteten religiösen, moralischen, sozialen und rechtlichen Normen bildet das islamische Rechtssystem, welches als Scharia bezeichnet wird. Die islamische Rechtswissenschaft, die so genannte fiqh, hat daraus über Jahrhunderte eine Anzahl auch wirtschaftsrechtlicher Normen abgeleitet, deren Vielfalt und auch Gegensätzlichkeit den Interpretationsspielraum des islamischen Finanzwesens bis heute beeinflusst. Sollte jedoch weder nach dem Koran noch der Sunna eine Antwort für eine Rechtsfrage gefunden werden können, wird versucht einen rechtswirksamen Konsens (Ijma) zwischen muslimischen Rechtsgelehrten zu erwirken. Es gibt jedoch vier große Rechtsschulen, die häufig verschiedener Auffassungen sind. Jeder Moslem hat nach der Scharia eine soziale Verantwortung gegenüber seinen Mitmenschen. Keine anderen Personen dürfen ausgebeutet oder vorsätzlich benachteiligt werden. Wichtige Eckfeiler des islamischen Systems sind Brüderlichkeit und Wohlergehen. Diese soziale Verantwortung der Muslime findet sich auch - und gerade - im islamischen Finanzwesen wieder. Finanzierungen, Versicherungen und Investitionen sind daher strikt nach den Glaubensregeln zu gestalten. Entwicklung und Bedeutung des Islamic Finance Die ersten islamischen Finanzierungstechniken wurden bereits im 6. Jahrhundert nach Christus zu Lebzeiten des Propheten Mohammed angewendet. Dennoch wird sich erst seit den 1960er Jahren mit Islamic Finance ernsthaft auseinandergesetzt. Der Grund für diese späte Auseinandersetzung ist vor allem in der bis Mitte des 20. Jahrhunderts bestandenen Kolonialisierung eines Großteils der muslimischen Welt durch westliche Länder zu sehen, welche eine Etablierung eines konventionellen Finanzsystems mit sich brachte. In den 1960er Jahren wurde in Mit Ghamr die erste rein zinsfrei operierende Bank gegründet, welche damit das charakteristischste Verbot für islamische Finanzprodukte beachtete. Der Gründer Ahmed Al-Najjar wurde in Deutschland ausgebildet und ließ sich durch das deutsche Sparkassenwesen inspirieren. Finanzielle Unterstützung erhielt die Bank in erster Linie von deutschen Banken. Und so kam es, dass die Bank innerhalb kurzer Zeit ca. 250.000 Kunden und über 2 Millionen ägyptische Pfund Einlagen hatte. Allerdings © WZR Rechtliche Aspekte des islamischen Bankwesens und Scharia-konformer Investments 3 Dr. Thomas Wülfing scheiterte das Projekt im Jahre 1967, wobei über den wirklichen Grund des Scheiterns auch heute noch gestritten wird. Eine Ansicht behauptet, die Bank sei in finanzielle Schwierigkeiten geraten. Die andere Ansicht geht davon aus, dass die Bank aus politischen Gründen geschlossen wurde, namentlich aus Angst vor einem sich möglicherweise ausbreitenden islamischen Fundamentalismus sowie der Unklarheit darüber, wie derartige Institutionen zu regulieren seien. 1975 wurde mit der Dubai Islamic Bank die erste wirtschaftlich erfolgreiche islamische Bank gegründet, die auch heute noch existiert und eine der führenden islamischen Banken weltweit ist. Auch die ebenso im Jahre 1975 gegründete Islamic Development Bank (IDB) ist ein wesentlicher Faktor für das Ausbreiten islamischer Banken. Sie ist eine supranationale Bank, die die Entwicklung der ärmeren Länder der arabischen Welt unterstützen soll und diese dabei beim Aufbau islamischer Finanzinstitute berät. Die aufgezählten Bestrebungen gingen vorwiegend von nicht staatlichen Institutionen aus. Aber in den 1980er und 1990er Jahren begannen einige muslimische Staaten mit der Förderung eines islamischen Bankwesens. In Pakistan wurde zwischen 1979 und 1985 das gesamte Finanzwesen vollständig islamisiert, so dass konventionelle Banken nur noch Scharia-konforme Finanzprodukte verkaufen durften. Mittlerweile wurde jedoch ein Parallelsystem eingeführt, in dem konventionelle und islamische Banken nebeneinander arbeiten und konventionelle und Scharia-konforme Finanzprodukte anbieten. Der Iran und der Sudan sind die einzigen Länder, die heute über ein insgesamt islamisiertes Finanzsystem verfügen. Im Iran sind die Banken seit 1983 gesetzlich verpflichtet, die Prinzipien des Islamic Banking zu beachten. Im Sudan unterliegen die Banken seit 1984 einer solchen Verpflichtung. In den übrigen islamischen Ländern gibt es – wie in Pakistan – ein ein duales Bankensystem, in dem konventionelle und islamische Banken parallel existieren.