Interview zum Thema Honorarberatung

Honorarberatung-Studie der Unternehmensbetung MC4MS und des Lehrstuhls für Bankbetriebslehre der Universität Mainz Name: Marc Ahlers Managing Director Funktion/Bereich: Organisation: MC4MS Kurzeinführung zum Thema Im Rahmen unserer Competence Site möchten wir Ihnen kompetenzführende Experten und Organisationen aus Forschung und Praxis vorstellen. Heute freuen wir uns, Ihnen in diesem E-Interview unseren Beirat zum Thema Honorarberatung vorstellen zu dürfen. Das richtige Preismodell für die Finanzberatung von Privatkunden wird derzeit stärker denn je diskutiert. Soll der Kunde zukünftig für die Beratung bezahlen? Oder ist das heute dominierende Modell der "kostenlosen" Beratung mit dem Verdienst über den Produktvertrieb auch das Modell der Zukunft? In dieser Studie der im Finanzmarkt tätigen Unternehmensberatung MC4MS® und des Lehrstuhls für Bankbetriebslehre der Johannes Gutenberg-Universität Mainz wird die Meinung von Privatkunden in Deutschland zu dieser zentralen Frage sowie die Akzeptanz konkreter Honorarmodelle in der Finanzberatung ermittelt. Viel Spaß beim Lesen wünscht Ihnen Ihr NetSkill-Team www.competence-site.de Seite 1 Sehr geehrter Herr Ahlers, Frage 1: Wie kam es zu dem aktuellen Studienprojekt zum Thema Honorarberatung von MC4MS in Kooperation mit dem Banklehrstuhl der Universität Mainz? Antwort: Die Frage der Bezahlung der Dienstleistung Anlageberatung ist derzeit in vielen Finanzinstituten ein wichtiges Thema. Bisherige Studien hierzu haben aber nur an der Oberfläche geforscht. Frage 2: Wollen Sie nun herausfinden, was der Anleger wirklich bevorzugt, Honorarbera- tung oder das dominierende Provisionsmodell? Antwort: Nein, es geht nicht um eine Entscheidung, was präferiert wird, sondern um die Frage der Bereitschaft für die Beratung zu bezahlen, wenn die- se dadurch frei von Interessenkonflikten ist, also auch frei von Vergütungen der Finanzdienstleister durch Dritte. www.competence-site.de Seite 2 Frage 3: Es gibt bisher sehr unterschiedliche Studienergebnisse zur Frage, ob Anleger bereit sind für Beratung zu bezahlen. Woran liegt dies? Antwort: Die Frage der ermittelten unterschiedlichen Akzeptanz von Hono- rarberatung hängt auch mit der uneinheitlichen Definition von Honorarberatung zusammen. Kritiker der Honorarberatung haben meist die enge Definition vor Augen, bei der transaktionsunabhängig für die Beratung bezahlt werden muss. Frage 4: Gibt es denn auch noch andere Formen der Honorarberatung? Antwort: Im Markt werden auch Preismodelle, die abhängig sind vom An- lagevolumen, als Honorarberatung angeboten, solange die Bezahlung allein durch den Anleger erfolgt www.competence-site.de Seite 3 Frage 5: Worin entscheiden die sich dann von üblichen Mandatsformen wie die Vermö- gensverwaltung oder Beratungsmandat? Antwort: Der entscheidende Unterschied ist bei Honorarberatung, dass keine zusätzlichen Provisionen an den Finanzdienstleister durch Dritte wie z.B. Produktemittenten fließen. Aber Sie haben Recht, an dieser Stelle sind viele Anbieter im Private Banking schon relativ nah an der Honorarberatung und es besteht kein Grund für den aktuellen heftigen Glaubensstreit Frage 6: Was passiert, wenn Honorarberatung zukünftig gesetzlich beschränkt wird auf transaktionsunabhängige Fälle, also die Bezahlung nicht von einer eventueller Anlage abhängt? Antwort: Dies wollen wir ja mit der aktuellen Studie und der Präferenz der Anleger für die unterschiedlichen Arten der Honorarberatung ermitteln. Klar ist, dass eine solche Beschränkung natürlich auch die Ausbreitung der Honorarbe- ratung in Deutschland erschwert. Zur direkten Teilnahme an der Studie! Vielen Dank für das Interview! www.competence-site.de Seite 4