DDV Marktvolumen Dezember 2009: Zertifikatemarkt im Dezember stabil

Dezember | 2009 Marktvolumen von derivativen Wertpapieren Zertifikatemarkt im Dezember stabil Jahr 2009 schließt mit einem Plus von gut 25 Prozent Dass 2009 ein so gutes Jahr für den Zertifikatemarkt werden würde, war Prozent bzw. 880 Mio. Euro. Mit nunmehr 54,4 Prozent blieben Akti- zunächst nicht selbstverständlich. Insgesamt legte das Marktvolumen enprodukte jedoch auch im Dezember die größte Assetklasse bei den im vergangenen Jahr um gut 25 Prozent zu und übertraf Ende September Anlageprodukten. erstmals wieder die 100 Mrd. Euro Marke, nach 80 Mrd. Euro zu Jahres- beginn. Im Dezember blieb das Marktvolumen auf hohem Niveau stabil. Dagegen hielt die Nachfrage nach Anlagezertifikaten mit Renten als INHALT Das zeigen die aktuellen Daten, die von der European Derivatives Group Basiswert im Dezember an. Das ausstehende Volumen wuchs um 1,5 (EDG) im Auftrag des Deutschen Derivate Verbands (DDV) monatlich bei Prozent bzw. 554 Mio. Euro. Preisbereinigt ergab sich ein Wachstum von Open Interest nach Produkt- und Anlageklassen 3 vierzehn Banken erhoben werden. Der minimale Rückgang von 0,6 Pro- 1,8 Prozent bzw. 660 Mio. Euro. Insgesamt waren Ende Dezember 42,0 zent bzw. 540 Mio. Euro war im Wesentlichen darauf zurückzuführen, Prozent des gesamten Open Interest von Anlagezertifikaten in Renten- Veränderung des Open Interest nach Produkt- und dass zum Jahresende traditionell viele Produkte auslaufen. basiswerte investiert. Dies entsprach einer Steigerung von 0,9 Prozent- Anlageklassen 3 punkten im Vergleich zum November. Die vierzehn teilnehmenden Banken repräsentieren etwa 85 Prozent des Open Interest für Anlageprodukte auf alle Basiswerte 4 Gesamtmarkts. Rechnet man die von der EDG erhobenen Zahlen auf alle Das Marktvolumen der Anlagezertifikate mit Währungen und Roh- Emittenten hoch, so beläuft sich das Gesamtvolumen des deutschen Veränderung des Open Interest für Anlageprodukte auf stoffen als Basiswert erhöhte sich im Dezember um 1,9 Prozent und Zertifikatemarkts Ende Dezember auf 103,2 Mrd. Euro. alle Basiswerte 4 damit um 30 Mio. Euro. Mit einem Anteil am Gesamtvolumen von 1,8 Anlagezertifikate mit Aktien als Basiswert verzeichneten im Berichts- Prozent spielt diese Anlageklasse jedoch für die Gesamtentwicklung Erhebungs-, Prüf- und Auswertungsmethodik 5 monat leichte Einbußen. Das Marktvolumen verringerte sich um 1,8 weiterhin nur eine geringe Rolle. 8 Der deutsche n Das Marktvolumen der Anlage- n Bei den Anlageprodukten n Der Trend zur Sicherheit hielt n Auf Anlagezertifikate entfiel zertifikate und Hebelprodukte dominierten im Dezember zwei an. Der Anteil der Kapitalschutz- 99,0 Prozent des Gesamt- Markt für sank im Dezember ganz leicht Basiswerte. Auf Aktien entfielen Zertifikate nahm nochmals um marktes, auf Hebelprodukte um 0,6 Prozent. Das Gesamtvo- 54,4 Prozent und auf Renten 1,4 Prozent auf 58,7 Mrd. Euro 1,0 Prozent. derivative lumen des deutschen Zertifikate- 42,0 Prozent des gesamten zu. Damit hatten mehr als zwei Wertpapiere markts belief sich zum Jahres- Anlagevolumens. Drittel aller Anlageprodukte ende auf 103,2 Mrd. Euro. 100 Prozent Kapitalschutz. 1 Marktvolumen von derivativen Wertpapieren Dezember | 2009 An der Erhebung der Marktvolumenstatistik beteiligen sich: Zertifikate mit Hedge-Fonds als Basiswert verloren im Dezember an Vo- Aktienanleihen wurden zum Jahresende besonders stark nachgefragt. lumen. Ihr Open Interest sank um 8,0 Prozent und damit um 135 Mio. Euro. Das ausstehende Volumen stieg in dieser Kategorie um 10,5 Prozent Preiseffekte spielten dabei keine Rolle. Zum Jahresende waren somit ledig- bzw. 215 Mio. Euro. Damit konnten Aktienanleihen ihren Anteil am Ge- lich 1,8 Prozent des Gesamtvolumens in Hedge-Fonds Produkte investiert. samtvolumen der Anlagezertifikate weiter steigern, so dass Ende De- zember 2,6 Prozent in dieser Kategorie investiert waren. Differenziert nach Produktkategorien wurden im Dezember wie schon im gesamten Jahresverlauf Kapitalschutz-Zertifikate absolut betrachtet am Das Marktvolumen der Anlagezertifikate sank im Dezember insge- stärksten nachgefragt. Ihr ausstehendes Volumen wuchs um 1,4 Prozent samt um 0,5 Prozent bzw. 431 Mio. Euro. bzw. 805 Mio. Euro, wodurch sich ihr Anteil am Gesamtvolumen der Anla- gezertifikate weiter erhöhte. Mit 67,6 Prozent verfügten Ende Dezember Stärker als bei den Anlagezertifikaten sank das Marktvolumen bei den zwei von drei Zertifikaten über einen vollständigen Kapitalschutz. Hebelprodukten. Sie verzeichneten einen Rückgang von 11,3 Prozent auf 854 Mio. Euro. Insbesondere Hebelprodukte mit Aktien als Ba- Auf dem zweiten Platz folgten wie in den Vormonaten mit einem Anteil siswert waren betroffen. Im Vergleich zum Vormonat verloren sie mit von 10,0 Prozent die Express-Zertifikate. Ihr Open Interest verringerte 7,7 Prozent bzw. 55 Mio. Euro. Die Zertifikatekurse bei den Aktienpro- sich um 2,5 Prozent bzw. 221 Mio. Euro. In dieser Kategorie war mit 5,0 dukten fielen um durchschnittlich 3,0 Prozent. Preisbereinigt ergab sich Prozent auch der deutlichste Preiseffekt zu beobachten. Preisbereinigt dadurch ein Verlust von 4,6 Prozent bzw. 34 Mio. Euro. Mit einem Anteil ergab sich dadurch ein Rückgang von 7,5 Prozent bzw. 669 Mio. Euro. von 78,0 Prozent blieben Hebelprodukte mit Aktien als Basiswert im Dezember jedoch die dominierende Anlageklasse. Rückläufig war auch das Marktvolumen der Discount-Zertifikate. Da im Der Deutsche Derivate Verband (DDV) ist die Branchenvertretung der 17 führenden Emittenten derivativer Wertpapiere in Deutschland: BNP Dezember traditionell sehr viele Discount-Zertifikate auslaufen, fiel der Ein noch deutlicher Rückgang zeigte sich bei Hebelprodukten auf Paribas, Citigroup, Commerzbank, Deutsche Bank, DZ BANK, Goldman Rückgang des Open Interest mit 12,6 Prozent und damit 777 Mio. Euro Währungen und Rohstoffe. Der Open Interest fiel in diesem Seg- Sachs, HSBC Trinkaus, HypoVereinsbank, J.P. Morgan, LBBW, Royal Bank entsprechend groß aus. Das zurückgezahlte Volumen fließt jedoch in ment um 22,6 Prozent bzw. 53 Mio. Euro, wodurch sich ein Anteil von of Scotland, Sal. Oppenheim, Société Générale, UBS, Vontobel, WestLB der Regel mit einer Verzögerung von einem Monat in andere Discount- 21,3 Prozent ergab. Ein negativer Preiseffekt von 20,9 Prozent führte und WGZ BANK.