Arbeitsmarktwirkungen einer Reform der Alterssicherung

GoldwynReport.com 01.09.2008 Arbeitsmarktwirkungen einer Reform der Alterssicherung Von Dr. Christian Jaag, Prof. Dr. Christian Keuschnigg und Dr. Mirella Keuschnigg, Universität St.Gallen - Institut für Finanzwissenschaft Die Alterssicherung hat direkte Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt. Diese gilt es in der ökonomischen und politischen Diskussion um die Zukunft der Sozi- alwerke zu berücksichtigen. Gerade in einer alternden Gesellschaft mit stark ansteigendem Alterslastquotienten muss längerfristig das gesamte Arbeits- marktpotential zur Stabilisierung der Sozialwerke mobilisiert werden. Dies, indem die Pensionsansprüche konsequent an die eigenen Beiträge gekoppelt werden und eine Verschiebung der Pensionierung mit versicherungstechnisch fairen Pensions zu- bzw. -abschlägen kompensiert wird. Eine steigende Lebenserwartung, tiefere Geburtenraten und die Einwanderung werden in der Schweiz in den kommenden Jahren und Jahrzehnten einen starken demographi- schen Wandel herbeiführen. Wie in den meisten Industrienationen wird der Anteil der Menschen im Ruhestand in der Schweiz in den nächsten Jahrzehnten stark ansteigen. Dies bei gleichzeitiger Stagnation oder – abhängig vom angenommenen Szenario – Ab- nahme der erwerbstätigen Bevölkerung. Es wird erwartet, dass die Gesamtbevölkerung in der Schweiz von 7.5 Mio. im Jahr 2005 auf 8.1 Mio. im Jahr 2050 wächst. Der Anteil der über 65 jährigen wird stark ansteigen von heute rund 16% auf 28% im Jahr 2050. Dies bedeutet eine Erhöhung des Verhältnis zwischen den über 65 jährigen und des 20-64 jährigen (sog. Alterslastquotient) von heute rund 26% auf 50% im Jahr 2050, welcher die Finanzierung der Alterssicherung (in der Schweiz das 3 Säulen Modell) stark schwächen wird. Die Sicherung der Altersvorsorge: Ein saurer Apfel Gegenwärtig steht primär die künftige Finanzierung der Sozialwerke zur Diskussion. Aus ökonomischer Sicht sind jedoch nicht nur der direkte finanzielle Mittelbedarf von Bedeu- tung, sondern insbesondere die gesamtwirtschaftlich relevanten Anreizwirkungen des Systems und seiner allfälligen Reform. Grundsätzlich gibt es drei Möglichkeiten, den Auswirkungen der veränderten Demographie zu begegnen: Durch reduzierte Leistungen für künftige Pensionäre, erhöhte Beiträge der aktiv Erwerbstätigen, oder eine Erhöhung des Rentenalters. Der gemeinsame Nenner aller drei Massnahmen aus individueller Sicht ist eine Abnahme der Leistungen im Verhältnis zu den Beiträgen. Dass alle drei Mass- nahmen politisch unattraktiv sind, ist verständlich, eine starke Anpassung ist jedoch un- vermeidlich. www.goldwynreport.com 1 Die Steuerwirkung der Altersvorsorge gering halten Die Beiträge zur ersten, umlagefinanzierten Säule (AHV) haben einen beträchtlichen Steu- eranteil, weil die Leistungsansprüche im Alter nur unvollständig an die eigenen Beiträge gekoppelt sind. Die Beiträge werden auch nicht verzinst, wie es bei privaten Ersparnissen für das Alter der Fall wäre. Der Steuercharakter dieser Beiträge wirkt leistungsmindernd. Dagegen sind die Rentenleistungen aus der kapitalgedeckten zweiten Säule (berufliche Vorsorge) vollständig an die eigenen Beiträge einschliesslich Zins und Zinseszinsen ge- koppelt. Die Beiträge sind der Preis für die späteren Pensionsansprüche, sie haben daher (fast) keinen Steueranteil und wirken nicht leistungsmindernd. Dasselbe gilt für die Beiträ- ge zur dritten Säule (private Vorsorge). Aus diesen Gründen werden sich Anpassungen in den drei Säulen unterschiedlich auf das Arbeitsangebot und damit auf den Arbeitsmarkt auswirken. Welches sind die wich- tigsten Auswirkungen einer Reform der Alterssicherung auf den Arbeitsmarkt? 1. Die wichtigste Anreizdimension betrifft die Ruhestandsentscheidung: Lohnt sich eine längere Erwerbstätigkeit oder ist es gar besser, die Pensionierung vorzuzie- hen? Um der Tendenz zur Frühpensionierung vorzubeugen, muss das System den späteren Pensionsantritt mit Pensionszuschlägen belohnen und bei vorgezo- genem Ruhestand Pensionsabschläge vornehmen. Sind diese Zu- und Abschlä- ge zu gering, dann führt die Vorsorge zu einer hohen impliziten Besteuerung der längeren Erwerbstätigkeit und fördert die Tendenz zu vorzeitigem Ruhestand, ganz im Gegensatz zu den Erfordernissen einer alternden Bevölkerung. Die Zu- und Abschläge in der kapitalgedeckten Säule werden dagegen automatisch nach versicherungstechnischen fairen Gesichtspunkten berechnet, so dass in diesem Teil die richtigen Anreize für eine längere Erwerbstätigkeit gesetzt werden. 2. Das Pensionssystem kann sich negativ auf das Arbeitsmarktverhalten der aktiven Arbeitnehmer auswirken. Wenn die Pensionsleistungen nur unvollständig an die eigenen Beiträge gekoppelt und auch nicht verzinst werden, dann haben die AHV Beiträge teilweise Steuercharakter und belasten wie die anderen Steuern und Abgaben die Arbeitsleistungen der Erwerbstätigen. 3. Das Pensionssystem kann auch die Anreize der Arbeitnehmer zur Aufnahme einer Erwerbstätigkeit und die Anreize zur Stellensuche bei Arbeitslosigkeit negativ be- einflussen. Je höher die Steuer- und Beitragsbelastung eines Beschäftigten ist, desto schwächer sind die Anreize, eine Erwerbstätigkeit überhaupt anzustreben oder bei Arbeitslosigkeit eine Stelle zu suchen. Die Beiträge zur ersten Säule der AHV haben teilweisen Steuercharakter, da die Beitrags-Leistungskoppelung un- vollständig ist. Sie haben daher wie andere Steuern ungünstige Auswirkungen auf die Stellensuche. Dagegen haben die Beiträge zur kapitalgedeckten Säule kaum einen Steuercharakter, so dass von ihnen auch keine negativen Anreize ausge- hen. 4. Das Alterssicherungssystem hat auch Anreize auf die individuellen Aus- und Weiterbildungsentscheidungen. Investitionen in die eigene Ausbildung sind att- raktiv, wenn sie einen grossen Ertrag abwerfen und über eine lange Zeit amorti- siert werden können. Wenn das Alterssicherungssystem die Frühverrentung för- dert (siehe Punkt 1), dann macht es Bildungsinvestitionen weniger attraktiv. www.goldwynreport.com 2 Falsche Anreize möglichst vermeiden Die nach dem Umlageverfahren organisierte AHV (1. Säule) kann also unbeabsichtigte negative Anreize entfalten, welche sich ungünstig auf den Arbeitsmarkt und damit auf die Finanzierungsgrundlage der Alterssicherung auswirken. Diese gilt es in der ökonomischen und politischen Diskussion um die Zukunft der Sozialwerke unbedingt mit zu berücksich- tigen. Gerade in einer alternden Gesellschaft mit stark ansteigendem Alterslastquotienten muss längerfristig das gesamte Arbeitsmarktpotential zur Stabilisierung der Sozialwerke mobilisiert werden. Negative Rückwirkungen des Pensionssystems auf den Arbeitsmarkt wären sehr problematisch. Sie können jedoch zu einem grossen Teil vermieden werden, indem (i) die Pensionsansprüche konsequent an die eigenen Beiträge gekoppelt werden und (ii) ein späterer Ruhestand mit versicherungstechnisch fairen Pensionszuschlägen be- lohnt und ein vorzeitiger Ruhestand mit Pensionsabschlägen belastet wird. Für die nied- rigsten Einkommensgruppen wird dies nicht ganz möglich sein, um eine Mindestpension zu gewährleisten und ein Abrutschen in die Altersarmut zu vermeiden. Um so wichtiger ist es jedoch, diese Grundsätze für alle höheren Einkommensgruppen konsequent anzu- wenden. www.goldwynreport.com 3 Personenbeschreibung Dr. Jaag Christian : Wissenschaftlicher Mitarbeiter am IFF-HSG und Head of Regulatory Economics bei der Schweizerischen Post Prof. Dr. Keuschnigg Christian: Direktor am IFF-HSG und Professor für Volkswirtschaftslehre an der Universität St. Gallen Dr. Keuschnigg Mirela: Wissenschaftliche Mitarbeiterin am IFF-HSG Institut für Finanzwissenschaft und Finanzrecht Das IFF-HSG gehört zu den führenden Forschungsinstituten in der Schweiz auf dem Gebiet der Finanzwissenschaft und des Steuerrechts. Die finanzwissenschaftliche Abteilung des IFF-HSG ist auf angewandte und theoretische Forschung zu den wirtschaftlichen Auswirkungen öffentlicher Einnahmen und Ausgaben und auf die Analyse öffentlicher Haushalte spezialisiert. Sie bietet an der Universität St. Gallen Lehrveranstaltungen in Finanzwissenschaft und anderen Gebieten der Volkswirtschaftslehre an. Die Forschung der Abteilung ist auf internationale Publikationstätigkeit sowie auf methodisch anspruchsvolle wissenschaftliche Politikberatung ausgerichtet. www.iff.unisg.ch Kontakt: Institut für Finanzwissenschaft und Finanzrecht Varnbüelstrasse 19 CH-9000 St.Gallen Über Goldwyn Partners Group AG Die Goldwyn Partners Group AG ist ein unabhängiges Executive Search- und Recruiting-Unternehmen, welches seit 1998 erfolgreich in Information Technology, Banking & Financial Services und Finance & Controlling. Für einen hohen und nachhaltigen Vermittlungserfolg sorgen nebst einem extensiven Netz- werk auch ein effektives und kontextspezifisches Suchsystem sowie ein professionelles und agiles Con- sulting-Team. Um hochgesteckte Unternehmensziele zu erreichen, benötigen Firmen die richtigen Fach- und Führungskräfte. Als neutraler Mittler bringt Goldwyn Partners Group AG qualifizierte Kräfte und inter- essante Unternehmen gezielt und kompetent zusammen. www.goldwynpartners.com www.goldwynreport.com 4