Hidden Champions des 21. Jahrhunderts - Deutschland und Japan im Vergleich

T H E M A  D E S  M O N AT S HiddenChampionsdes21.Jahrhunderts –DeutschlandundJapanimvergleich teil i: Was macht ein Unternehmen zum „hidden Champion“? Von Hermann Simon und Stefan Lippert trumpf „HiddenChampions“ sind mittelständische, außerhalb ihrer Branche meist unbekannte Welt- marktführer. 1996 erschien erstmals das gleichnamige Buch, das zum Weltbestseller wurde und in 13 Sprachen übersetzt worden ist, darunter Japanisch und Chinesisch. alle wesentlichen Ergebnisse und hypothesen des Buchs haben sich in den zehn Jahren seit seinem Erscheinen bestätigt. Nicht wenige der in dem Buch besprochenen Firmen haben mittlerweile den hidden-Champions- Status verlassen und sind – wie Sap – zu Big Champions auf der globalen Bühne geworden. Wer sind nun die hidden Champions des 21. Jahrhunderts? Worin gleichen, worin unterscheiden sich deutsche von japanischen hidden Champions? Der vorliegende Beitrag geht diesen Fragen in drei teilen nach: teil i beleuchtet zehn wesentliche Charakteristika der hidden Champions. teil ii stellt einige ausgewählte deutsche hidden Champions näher vor, teil iii ihre japanischen pendants. Der Beitrag beruht sowohl auf einem laufenden globalen Forschungsprojekt von Simon-Kucher&partners als auch auf der praktischen Erfahrung unserer täglichen Beratungsarbeit in Deutschland und Japan. 8 J a pa N M A R K T  april 2007 Einleitung Deutschewachstumsriesen Mehr als 1.000 hidden Champions und andere erfolgreiche Mittelständler bilden Unternehmen Produkt Umsatz(Mio.Euro) wachstums-Multiple das rückgrat der deutschen Exportstärke. 1995 2005 95/05 Für diese verborgenen Stars sind Welt- Enercon Windenergieanlagen 13 1.390 9,1 marktanteile von über 0 prozent nicht ungewöhnlich. Sie konzentrieren sich mit Getrag Schaltgetriebe 332 2.420 7,3 ihrem angebot auf Nischen und erreichen durch die globale Vermarktung Weltklas- Sap Betriebssoftware 1.378 8.13 6,2 se. Diese Unternehmen sind außerhalb ihrer Branche jedoch weitgehend unbe- FMC Dialysetechnik 1.143 6.722 ,9 kannt. Viele dieser Firmen haben in den letzten zehn Jahren die hürde von einer Schmitz Cargobull anhänger, auflieger 332 1.211 3,7 Milliarde Euro Umsatz genommen. So wie Brose, weltweit führender lieferant Knorr Bremse NFZ-Bremssysteme 740 2.700 3,7 von türsystemen und Fensterhebern für die automobilindustrie, oder der land- Bartec Sicherheitstechnik 4 160 3,6 maschinenhersteller Claas konnten auch andere hidden Champions in diesem Gildemeister Werkzeugmaschinen 381 1.12 3,0 Zeitraum ihren Umsatz um den Faktor trumpf industrielaser 473 1.396 3,0 vier, sechs oder gar zehn steigern. Gleich- zeitig rücken ständig neue Unternehmen putzmeister Betonpumpen 271 730 2,7 in den Club der hidden Champions nach. Dabei tragen die verstärkte Globalisierung Stihl Gruppe Motorsägen 798 1.800 2,3 und die Beschleunigung des technischen Fortschritts zum weiteren Vormarsch bei. august Friedberg rotorblattschrauben 31 62 2,0 Die nachfolgende tabelle zeigt sowohl einstige hidden Champions und heutige Milliarden-Unternehmen als auch aktuelle les Geschäft wird weder erwartet noch steller und Zulieferer internationalisieren hidden Champions verschiedener Bran- gefördert. Drittens: Japanische Mittel- nachhaltig ihren absatz und vorgelagerte chen und Größenklassen. Fast alle aufge- ständler haben es schwer, top-talente zu Funktionen wie Einkauf, produktion, F&E. listeten Firmen sind Nummer Eins oder gewinnen. in der hierarchie der attrak- Vice versa zwingt die zunehmende Öff- Nummer Zwei im Weltmarkt. tivsten arbeitgeber stehen japanische nung des landes die japanischen Unter- hidden Champions gibt es auch Großunternehmen ganz oben, kleinere nehmen, ihre Wettbewerbsfähigkeit zu in Japan, freilich mit etwas anderem japanische Firmen konkurrieren mit steigern. Die traditionellen abschottungs- Zuschnitt. Der zentrale Unterschied ist großen ausländischen Firmen auf dem mechanismen funktionieren noch, verlie- die starke Fokussierung auf den japa- arbeitsmarkt. absolventen erstrangiger ren aber zusehends an Bedeutung, und nischen Binnenmarkt. hierbei spielen Universitäten mit internationalem hin- die Erleichterung von Out-in-M&a durch drei Faktoren eine entscheidende rolle. tergrund und guten Englischkenntnis- „triangular Mergers“ ab Mai 2007 wird Erstens: Die japanische Wirtschaft ist ins- sen werden von den großen japanischen den Druck auf japanische Unternehmen, gesamt weniger exportorientiert als die traditionsunternehmen wie von auslän- ihre Wettbewerbsfähigkeit und Ertrags- deutsche. trotz seiner vergleichsweise dischen Firmen umworben; japanische kraft zu steigern, weiter erhöhen – denn bescheidenen Bevölkerung von 80 Milli- Mittelständler haben in diesem Segment hohe profite führen zu hohem Unterneh- onen, des anhaltenden Euro-höhenflugs des arbeitsmarktes nur sehr begrenzte menswert und zufriedenen aktionären, und des schwachen Wirtschaftswachs- Möglichkeiten. Den Weltmarkt profitabel was unerwünschte Übernahmen durch tums in der letzten Dekade ist Deutsch- zu erobern ohne ein international erfah- ausländische investoren naturgemäß land auch 2006 wieder Exportweltmeis- renes, der englischen Sprache kundiges erschwert. ter geworden, und nicht etwa Japan, die Management- und Vertriebsteam ist frei- in diesem Umfeld des Wandels und USa oder China. Zweitens: Die japanische lich ein schwieriges Unterfangen, das nur der Befreiung aus tradierten Strukturen Wirtschaft ist auch heute noch durch hier- aussicht auf Erfolg hat, wenn der unter- gedeihen hidden Champions. Dies gilt archisch aufgebaute Großkonglomerate nehmerische Wille stark und das produkt vor allem für den technologiesektor. Bei- (keiretsu) geprägt, wobei die – vielfach samt dahinterstehender prozesse hoch- spielhaft lassen sich Firmen wie Ushio weltbekannten – Unternehmen an der kompetitiv ist. (optische Bauteile im halbleiter- und Flüs- Spitze dieser pyramiden für das inter- allerdings existieren auch gegen- sigkristallsektor), tomoegawa (halbleiteri- nationale Geschäft verantwortlich sind. läufige Faktoren. Seit den tiefgreifenden solierungen, Spezialpapiere), Ulvac (Vaku- Kleinere Unternehmen haben ihren fes- Umstrukturierungen der 90er Jahre ist umtechnologie), Sankyo (pachinko-auto- ten, relativ sicheren, aber auch strategisch internationalisierung ein zentrales thema maten) und Keyence (Sensor- und Mess- limitierten platz in diesen Verbünden; für fast alle japanische Unternehmen, technologie) nennen. auf diese Firmen eigenständig aufgebautes internationa- vor allem im industriellen Bereich. her- treffen die meisten der – im folgenden april 2007 J a pa N M A R K T 9 T H E M A  D E S  M O N AT S näher ausgeführten – hidden-Champion- JapanischeHiddenChampions Kriterien zu. Sie generieren zwar einen Großteil ihrer Umsätze in Japan, erreichen Unternehmen Produkt Umsatz(Mio.Yen) wachstums- aber als Zulieferer japanischer Weltklasse- 1995 2005 Multiple95/05 OEMs indirekt hohe anteile am globalen advantest Messtechnologie 13.843 23.922 1,9 Markt. Ushio etwa beherrscht nach eige- nen angaben 80% des Weltmarktes für Fa-produkte, Fanuc 10.324 381.074 2, optoelektronische Komponenten in der industrieroboter halbleiter- und lCD-Fertigung. Kleinere, high-tech-Optik und hochambitionierte player wie Micro hoya 112.840 344.