Anschlussfinanzierung für Mezzanineprogramme mittels Individualmezzanine

S T A R T E N E N T W I C K E L N F O R T F Ü H R E N Eine gute Adresse MEZZANINEKAPITAL. Bis 2014 müssen rund 650 deutsche Mittelständler mehrere Milliarden Euro aus Standardmez- zanine-Programmen zurückzahlen. Die Maritim Hotelgesellschaft mbH macht beispielhaft vor, wie das gelingen kann. Berufsbedingt ist Hendrik Förster Fremd- und Eigenkapital doch zahlrei- hätte mit Blick auf die Bilanz wenig kein Freund von Überraschun- che Vorteile: Mezzanine wird bilanz- Sinn gemacht.“ Daher kümmerte sich gen. Als der für Finanzfragen zuständi- technisch als eigenkapitalähnliche Förster frühzeitig um die Anschlussfi- ge Geschäftsführer von Deutschlands Mittel geführt und stellt so ein legales nanzierung. Und was lag da näher, als führender Hotelkette, der Maritim Ho- Bilanzdoping dar, das zugleich Spiel- beim langjährigen Finanzierungspart- telgesellschaft mbH mit Sitz in Bad räume für neue Wachstumsfinanzie- ner WGZ BANK anzuklopfen? Salzuflen, schätzt er nichts mehr als rungen schafft. Planbarkeit und Verlässlichkeit. Die „Seit 1987 verbindet uns mit Maritim hatte er mit den zwei 2004 und 2005 Endfälligkeit als Kernproblem eine enge Finanzierungspartnerschaft“, gezeichneten Tranchen aus Standard- Doch was viele Unternehmen in der Eu- sagt Manfred A. Leipholz, Abteilungsdi- mezzanine-Programmen lange Zeit phorie um das Standardmezzanine rektor und zuständiger Immobilien- auch. Wie Maritim nahmen weitere übersahen: Das Geld muss irgendwann, kundenbetreuer im Bereich Firmen- rund 700 Mittelständler, darunter 650 exakt nach sieben Jahren, auch wieder kunden der WGZ BANK in Münster. aus Deutschland, in den Jahren 2004 zurückgezahlt werden – und zwar auf „Bemerkenswert an unseren Partnern bis 2007 verbrieftes Mezzaninekapital einen Schlag. „Nun ist es zum Glück so, bei der WGZ BANK sind die verlässliche aus Standardprogrammen im Volumen dass wir wirtschaftlich kerngesund Art und das große Verständnis für mit- von mehr als 4,5 Milliarden Euro auf. sind und die notwendigen Summen telständisch geprägte Familienunter- Für viele Unternehmen war das ein auch aus dem Cashflow hätten bedie- nehmen“, lobt Dr. Monika Gommolla. sinnvoller Schritt, bietet der Mix aus nen können“, sagt Förster. „Doch das Die Vorsitzende des Aufsichtsrates und 12  –  Initiativbanking 3/2011 Gelebte Partnerschaft: WGZ Initiativkapital-Geschäftsführer Martin Völker, Maritim Aufsichtsratschefin Dr. Monika Gommolla, WGZ BANK-Immobilienexperte Manfred A. Leipholz und Maritim Geschäftsführer Hendrik Förster (von links) Tochter des Firmengründers engagiert das Finanzierungsinstrument Mezzani- gen sich zu spät mit der Anschlussfinan- sich seit 1984 für das Familienunter- ne, der medial immer wieder anschwillt, zierung.“ Abwarten ist jedoch riskant. nehmen, zunächst zusammen mit ihrem gilt daher seiner festen Überzeugung Mezzanineexperte Guido Block von der Vater. Nach dessen Ableben 1994 über- nach auch nur für die Standardangebo- WGZ Initiativkapital sagt: „Unterneh- nahm sie die alleinige Geschäftsfüh- te. „Das individuell maßgeschneiderte men sollen sich um ihre Finanzplanung rung, trieb die Expansion im In- und Mezzaninekapital dagegen hat weiter- strategisch kümmern und frühzeitig mit Ausland mit viel Umsicht und Nach- hin Zukunft.“ Das sah Hendrik Förster ihrer Hausbank Gespräche aufnehmen.“ druck voran und etablierte das Unter- genauso. Der Finanzchef von Maritim Sonst könnte es am Ende eine böse nehmen als größte inhabergeführte Ho- sowie seine Bankpartner Völker und Überraschung geben. telkette in Deutschland. „Ich bringe gern Leipholz entwickelten einen stimmigen Dinge auf den Weg und verfolge ihre Dreiklang für die Anschlussfinanzie- K O N TA K T: Entwicklung. Maritim wäre nicht da, wo rung: Einen kleineren Teil der auslau- info@wgz-initiativkapital.de es heute ist, wenn wir nicht stets darauf fenden Tranchen tilgt Maritim jeweils geachtet hätten, dass alle Planungen mit direkt, einen weiteren Teil finanziert überlegter und solider Weitsicht ge- der Hotelmarktführer per klassischem MARITIM macht werden“, erklärt die Firmeninha- Bankkredit und die restliche Hälfte mit AUF EINEN BLICK berin den Erfolg. einem maßgeschneiderten Mezzanine- angebot der WGZ Initiativkapital. „Mir Mezzaninekapital hat Zukunft gefällt dabei besonders das hohe Maß Die Formel „Tagen und Wohnen unter einem Immobilienexperte Leipholz war es, der an Flexibilität bei Laufzeit und Til- Dach“ machte die Maritim Hotelgesellschaft Dr. Gommolla und Förster mit Martin gungsmöglichkeiten“, freut sich auch mbH seit ihrer Gründung 1969 zu Deutsch- Völker zusammenbrachte. Völker ist Dr. Gommolla. lands größter inhabergeführten Hotelkette. Geschäftsführer der WGZ Initiativkapi- Alle Maritim Hotels verfügen über unterschiedlich tal GmbH in Münster. Die 100-prozenti- Anschlussfinanzierung früh angehen große Tagungs- und Seminarräume. Allein das Mari- Foto: Matthias Sandmann, MARITIM Hotelgesellschaft (3) ge Tochtergesellschaft der WGZ BANK Die erste der zwei früheren Tranchen tim Hotel Berlin bietet Platz für Großveranstaltungen ist der Ansprechpartner in der WGZ hat Förster im Mai dieses Jahres bereits mit mehr als 5.800 Teilnehmern. Deutschlandweit ist BANK-Gruppe bei allen Fragen zum zurückgezahlt. Und auch die Tilgung der die Gruppe mit 37 Viersternehotels in allen wichtigen Thema Eigenkapital. Mezzaninekapital zweiten Tranche im kommenden Jahr Städten vertreten, aber zum Beispiel auch an der Ost- spielte und spielt für die Münsteraner ist schon in trockenen Tüchern. So um- see und im Schwarzwald. Dazu kommen 14 Hotels in dabei eine zentrale Rolle. „Der ent- und weitsichtig wie Maritim ist nach Ägypten, China, Lettland, auf Malta und Mauritius, in scheidende Unterschied zu Wettbewer- Beobachtungen von Völker längst nicht Spanien und der Türkei. Weltweit beschäftigt Maritim bern liegt darin, dass wir seit jeher kein jedes Unternehmen: „Viele, die bis 2014 mehr als 15.000 Mitarbeiter und erzielte 2010 einen Mezzaninekapital von der Stange an- auslaufendes Standardmezzanine in Umsatz von 445 Millionen Euro. bieten“, sagt Völker. Der Abgesang auf den Büchern stehen haben, beschäfti- Hotline: 0800/2233450 Initiativbanking 3/2011  –  13