Sabine Döbeli und die Bank Vontobel – Zwei Kompetenzführer und Pioniere nachhaltiger Geldanlagen

Sabine Döbeli und die Bank Vontobel – Zwei Kompetenzführer und Pioniere nachhaltiger Geldanlagen Name: Sabine Döbeli Funktion/Bereich: Leiterin Nachhaltigkeit Organisation: Bank Vontobel Liebe Leserinnen und liebe Leser, das Thema Nachhaltigkeit gewinnt im Bereich der Geldanlage zunehmend an Be- deutung. Anfangs noch belächelt, entwickelt sich die nachhaltige Geldanlage vom Nischendasein in Richtung Mainstream, zumindest was das Marketing der Produkt- anbieter betrifft. Gerade in den letzten beiden Jahren konnte der Markt sein Volumen auch tatsächlich mehr als verdoppeln und steht damit prinzipiell für beeindruckendes Wachstum, al- lerdings auf noch bescheidener Basis. Trotz Fukushima und Co. ist der Anteil am Gesamtmarkt immer noch (zu) gering, d.h. bis zum Mainstream, unter dem Aspekt der Relevanz bei den Anlegern, liegt noch ein Weg vor der Branche. Um das Thema zu fördern, organisieren wir mit den wichtigsten Leuchttürmen im Markt die Initiative Nachhaltige Geldanlagen 2020. Im ersten Schritt lassen wir die führenden Akteure der Branche die Chancen und Herausforderungen und den Sta- tus-Quo reflektieren. Es freut uns sehr, dass wir in unserer Serie Sabine Döbeli, eine ausgewiesene Nachhaltigkeitsexpertin und Leiterin Nachhaltigkeit bei der renommierten schweizeri- schen Bank Vontobel interviewen dürfen. Viel Spaß beim Lesen wünscht Ihnen Ihr NetSkill-Team www.competence-site.de Seite 1 Sehr geehrte Frau Döbeli, Frage 1: Bank Vontobel & Sabine Döbeli als Experten nachhaltiger Geldanlagen Das Thema Nachhaltigkeit gewinnt im Bereich der Geldanlage zunehmend an Be- deutung. Anfangs noch belächelt, entwickelt sich nachhaltige Geldanlage dank Fu- kushima und Co. vom Nischendasein in Richtung Mainstream – zumindest, was das Marketing der Produktanbieter angeht. Die Bank Vontobel hat sich schon im Jahr 2001 dem Thema verschrieben. Daher freut es uns, dass wir Sie im Rahmen unserer Initiative Nachhaltige Geldanlagen 2020 als Branchen-Akteur vorstellen dürfen. Wie haben Sie und die Bank Vontobel dieses Thema für sich entdeckt? Was zeich- net die Bank Vontobel „nachhaltig“ in der Branche der Nachhaltigen Geldanlagen aus? Sind Sie persönlich (auch) Überzeugungstäter? Wie verlief Ihr Weg zur Bank Vontobel und wie haben Sie persönlich die Entwicklung der Branche miterlebt und begleitet? Antwort: Seit über 80 Jahren bieten wir unseren Kunden Dienstleistungen auf hohem Niveau, die auf Kontinuität aber auch auf laufender Innovation beruhen. Nachhaltiges Wirtschaften hat für uns also ein lange Tradition. Nachhaltige Anlagen haben wir als erstes für unseren Kooperations- partner Raiffeisen Schweiz entwickelt. Unterdessen bieten wir eine Vielzahl verschiedener nachhaltiger und thematischer Fonds an und haben auch in unserem Investment und Private Banking nachhaltige Anlageprodukte entwickelt. Ein wichtiger Schritt war im vergangenen Jahr die Einführung von Stimmrechtswahr- nehmung für alle nachhaltigen und thematischen Fonds. Auch wird mit den Unternehmen, in die wir investieren, ein aktiver Dialog zu solchen Themen geführt. Ich bin persönlich sehr davon überzeugt, dass Banken eine wichtige Rolle bei der nachhaltigeren Gestaltung unseres Wirtschaftssystems haben. Geld steuert ja bekanntlich die Welt. Bevor ich vor 5 Jahren zu Vontobel stiess, habe ich bei der Zürcher Kantonalbank das Nachhaltigkeitsresearch aufgebaut. Studiert habe ich Umweltnaturwissenschaften, was mir sicher ein gutes Verständnis für die komplexen Zusammenhänge rund um das Thema Nachhaltigkeit vermittelt hat. In den letzten 3- 4 Jahren hat sich bei Banken vieles bewegt, aber es gibt auch noch viel zu tun. www.competence-site.de Seite 2 Frage 2: Nachhaltigkeit aus Sicht der Produktanbieter? Nach Fukushima und anderen Katastrophen könnte man meinen, dass sich die Fi- nanzbranche im fundamentalen Wandel befände. Große Unternehmen schreiben sich „Nachhaltigkeit“ in Großbuchstaben auf ihre Brust und Kombinationen mit „Green …“ und Co. schmücken die Produktpaletten vieler Anbieter. Befasst man sich jedoch näher mit einzelnen Unternehmen finden sich manchmal kaum mehr als ein paar Fonds oder andere Produkte, die das Label „Nachhaltigkeit“ wirklich verdienen. Haben wir nichts dazugelernt? Ist Nachhaltigkeit am Ende vielfach doch noch aktuell vor allem eine Marketing-Maßnahme (Green Washing), zur Ansprache von Gutmen- schen, ein Trend, auf den man als Finanzunternehmen aufspringen muss oder be- steht doch die Hoffung, dass sich die Branche in der Breite nachhaltig(er) ausrichtet? Wie ideologisch muss man Ihrer Meinung nach als Anbieter das Thema „angehen“? Antwort: Themen wie die aktuelle Finanzkrise lassen bei Beobachtern vielleicht den Eindruck aufkommen, in der Finanzindustrie hätte sich nichts verändert. Von Greenwashing würde ich aber nicht sprechen, nur weil die Aktivitäten zum Teil noch nicht sehr weitreichend sind. Banken richten sich mit ihrem Produktangebot auf die Nachfrage der Kunden aus und es ist eine Realität dass sowohl institutionelle wie private Kunden solche Produkte noch verhältnismässig wenig nachfragen. In der jüngsten Vergangenheit ist aber einiges in Bewegung gekommen. Ein eindrückliches Beispiel ist der Erfolg der Principles for Responsible Investment, einer Initiative der UNO für mehr Nachhaltigkeit im Anlagegeschäft. Die Initiative hat heute schon rund 900 Unterzeichner, die zusammen über 30 Billionen USD verwalten und sich nun damit beschäftigen, wie sie solche Themen besser integrieren können. Dabei finde ich es wichtig, dieses Thema nicht ideologisch anzugehen, sondern so, dass möglichst viel erreicht wird. Investoren sollten sich bewusst sein, was die Effekte der eigenen Investments sind und ob sie nicht im Widerspruch zu treuhänderischen Verantwortung oder zur Unternehmenstätigkeit stehen. www.competence-site.de Seite 3 Wichtig ist aber auch, dass sich an den wirtschaftlichen und gesetzlichen Rahmenbedingungen noch vieles ändert. Ein Beispiel: Energie ist heute, gemessen an den externen Effekten, viel zu billig. Wenn sich ihr Preis ändert, wird auch der Anreiz für Investoren grösser, Energieeffizienz bei Investments einzubeziehen. Frage 3: Nachhaltigkeit aus Sicht der Anleger und Anlageberater? Laut einer Studie vom SD-M mit Unterstützung vom Bundesumweltministerium und Allianz Global Investors, spielen Nachhaltigkeitsaspekte auch im Rahmen von Bun- despensionsfonds bisher keine Rolle. Der Staat als Vorbild wirkt unglaubwürdig. Auch Privatanleger setzen oft eher auf altbewährte Kapitalanlagen. Wie der aktuelle Marktbericht des Forum Nachhaltige Geldanlage (FNG) vom November 2011 zeigt, ist der Anteil nachhaltiger Investments am deutschen Gesamtmarkt im Bereich Publi- kumsfonds, Mandate und sonstige Finanzprodukte mit 0,9 Prozent noch immer ge- ring. Wo bleibt Ihrer Meinung nach da die Verantwortung der Anleger? Zählt bei aller Kla- ge gegen die Gier am Schluss für Anleger in der Regel doch vor allem die Rendite? Wie kann man institutionelle und private Anleger für das Produkt Nachhaltige Geld- anlage umfassender interessieren als dies heute der Fall ist? Wie gelingt es, auch die Marktpartner wie Sparkassen und Volksbanken, Allfinanz-Dienstleister und ande- re Vermögensberater für das Thema umfassender als heute zu gewinnen? Antwort: Wie vorher erwähnt: Immer mehr Institutionelle Anleger haben erkannt, dass es diesbezüglich Handlungsbedarf gibt. Eine Studie von Mercer, die letztes Jahr publiziert wurde, hat Lösungsansätze entwickelt, wie institutionelle Anleger die Klimarisiken in ihren Portfolios reduzieren können. Eine erst kürzlich publizierte Umfrage bei den Beteiligten Pensionsfonds (v.a aus dem angelsächsischen Raum und aus Skandinavien) hat gezeigt, dass rund die Hälfte dieser Institute Ihre Asset Allocation Prozesse bereits angepasst haben. www.competence-site.de Seite 4 Eine umfassende Information über die verschiedenen Typen nachhaltiger Anlagen und ihre unterschiedliche Wirkung ist sicher eine wichtige Voraussetzung, um noch mehr Anleger, auch private, für das Thema zu gewinnen. Das Forum Nachhaltige Geldanlagen, der Fachverband für nachhaltiges Anlegen in Deutschland, Österreich und der Schweiz, hat eben ein Profil erarbeitet, mit dem nachhaltige Produkte klassifiziert werden können. Damit wird es Beratern leichter fallen, Produkte auszuwählen, die auf die Kundenbedürfnisse zugeschnitten sind. Frage 4: Blick in die Zukunft Das Jahr 2012 hat gerade begonnen. Das ist ein idealer Zeitpunkt, auf ein sehr er- eignisreiches Jahr zurück und nach vorne zu blicken. Wie bewerten Sie das vergangene Jahr 2011 für die Branche? Was erwarten Sie vom gerade begonnenen Jahr 2012? Antwort: Das vergangene Jahr war für die Anleger und die Asset Manager kein einfaches. Hohe Volatilitäten im thematischen Bereich und eine negative Performance an den Aktienmärkten hat für Nervosität gesorgt. Dass es wegen tiefer Zinsen kaum attraktive Alternativen zu Aktien gibt, stellt Investoren vor zusätzliche Herausforderungen. Die Entwicklung im kommenden Jahr wird u.a. davon abhängen, ob und wie in der Eurokrise eine Lösung gefunden wird. Wir gehen davon aus, dass sich die Aktien- märkte erholen werden. Dies bietet auch für nachhaltige Anlagen, bei denen viele v.a. auf Aktien basieren, wieder Aufwärtspotential.