Andreas Korth und das Good Growth Institut – Zwei Kompetenzführer und Pioniere nachhaltiger Geldanlagen

Andreas Korth und Good Growth – Zwei Kompetenzführer und Pioniere im Bereich der nachhaltigen Geldanlagen Name: Andreas W. Korth Funktion/Bereich: Geschäftsführer GOOD GROWTH Organisation: Institut für globale Vermögensent- wicklung mbH Liebe Leserinnen und liebe Leser, das Thema Nachhaltigkeit gewinnt im Bereich der Geldanlage zunehmend an Be- deutung. Anfangs noch belächelt, entwickelt sich die nachhaltige Geldanlage vom Nischendasein in Richtung Mainstream, zumindest was das Marketing der Produkt- anbieter betrifft. Gerade in den letzten beiden Jahren konnte der Markt sein Volumen auch tatsächlich mehr als verdoppeln und steht damit prinzipiell für beeindruckendes Wachstum, al- lerdings auf noch bescheidener Basis. Trotz Fukushima und Co. ist der Anteil am Gesamtmarkt immer noch (zu) gering, d.h. bis zum Mainstream, unter dem Aspekt der Relevanz bei den Anlegern, liegt noch ein Weg vor der Branche. Um das Thema zu fördern, organisieren wir mit den wichtigsten Leuchttürmen im Markt die Initiative Nachhaltige Geldanlagen 2020. Im ersten Schritt lassen wir die führenden Akteure der Branche die Chancen und Herausforderungen und den Sta- tus-Quo reflektieren. Es freut uns sehr, dass wir in dieser Serie mit Andreas W. Korth, einen der Pioniere und Urgesteine der Branche und Mitinitiator unseres Competence Centers Nachhal- tige Geldanlagen auf der Competence Site interviewen dürfen. Viel Spaß beim Lesen wünscht Ihnen Ihr NetSkill-Team www.competence-site.de Seite 1 Sehr geehrter Herr Korth, Frage 1: Good Growth u. Andreas Korth als Pioniere nachhaltiger Geldanlagen Das Thema Nachhaltigkeit gewinnt im Bereich der Geldanlage an Bedeutung. An- fangs noch belächelt, entwickelt sich die nachhaltige Geldanlage dank Fukushima und Co. vom Nischendasein in Richtung Mainstream - zumindest, was das Marketing der Anbieter angeht. Good Growth hat sich schon seit der Unternehmensgründung dem Thema verschrieben. Daher freut es uns, dass wir Sie im Rahmen unserer Ini- tiative Nachhaltige Geldanlagen 2020 als Branchen-Pionier vorstellen dürfen. Wie haben Sie bzw. Good Growth dieses Thema für sich entdeckt? Was zeichnet Good Growth „nachhaltig“ in der Branche der Nachhaltigen Geldanlagen aus? Sind Sie persönlich (auch) Überzeugungstäter? Wie verlief Ihr Weg zu Good Growth und wie haben Sie persönlich die Entwicklung der Branche miterlebt und begleitet? Antwort: Den Anstoß, sich mit nachhaltigen Geldanlagen zu befassen, erhielt ich von meinem Freund und ersten Vermögensverwaltungskunden Michael Horbach. Er war vor rund 5 Jahren bereit, seine Bank mit seinem gesamten Barvermögen zu verlassen, sofern es mir gelänge, ihm eine nachhaltige Vermögensverwaltung zu konzipieren, die nachhaltige Anlageaspekte berücksichtigt, teilweise auch in Mikrofinanz investiert und insgesamt eine Renditeerwartung von rd. 5-7% zulässt. Diese Herausforderung habe ich damals angenommen und je mehr ich mich mit der Materie auseinandersetzte, desto faszinierter war ich von den Möglichkeiten, den Geldern meiner Kunden ein gesellschaftlichen Mehrwert zu geben. Voller Enthusiasmus habe ich das GOOD GROWTH INSTITUT gegründet und gemeinsam mit BN&Partner den GOOD GROWTH FUND aufgelegt, um mehr Menschen den Zugang zu dem Vermögensverwaltungskonzept für Herrn Horbach zu ermöglichen. Das Besondere an GOOD GROWTH ist unser undogmatischer Umgang mit dem Nachhaltigkeitsthema. Viel zu lange haben die Anbieter im Bereich der Nachhaltigen www.competence-site.de Seite 2 Geldanlagen in ihren Elfenbeintürmen gewetteifert, um das beste Nachhaltigkeitskonzept zu liefern. Wir haben uns von Anfang an gefragt, wie wir mit möglichst geringen Einschränkungen für die Anlagestrategie die beste gesellschaftliche Wirkung erzielen können. Dabei konzentrieren wir uns vor allem auf Themen sozialer Nachhaltigkeit. Nicht etwa, weil wir ökologische Themen unwichtig finden, sondern weil es in dem Bereich schon viele gute Ansätze gibt und wir lieber für ein gesellschaftliches Ziel effektive Ergebnisse erzielen wollen, anstatt sich mit vielen unterschiedlichen Themen zu verzetteln. So ist unser Fonds einer der wenigen vermögensverwaltenden Fonds mit Nachhaltigkeitsaspekten, der einzige täglich handelbare Fonds mit mehr als 20% Anteil Mikrofinanzinvestments und nach meiner Kenntnis das einzige Fondskonzept mit einem eigenen jährlichen Nachhaltigkeitsbericht. So wie der Fonds von Jahr zu Jahr seine gesellschaftliche Wirkung verbessert, habe ich von Jahr zu Jahr auch persönlich immer mehr Möglichkeiten für mich entdeckt, um meine gesellschaftliche Verantwortung zu leben. Angefangen mit einem Auto mit minimalem CO² Ausstoß statt Nobelkarosse, über den Ersatz des Flugzeugs durch die Bahn bei innerdeutschen Reisen bis hin zum Abonnement von Ökotest haben meine Frau und ich schon viele Lebensgewohnheiten verändert. Doch noch immer gibt es auch für uns viele Dinge, die wir unter ökologischen oder auch sozialen Aspekten besser tun könnten. www.competence-site.de Seite 3 Frage 2: Nachhaltigkeit aus Sicht der Produktanbieter? Nach Fukushima und anderen Katastrophen könnte man meinen, dass sich die Fi- nanzbranche im fundamentalen Wandel befände. Führende Unternehmen schreiben sich „Nachhaltigkeit“ in Großbuchstaben auf ihre Brust und Kombinationen mit „Green …“ und Co. schmücken die Produktpaletten vieler Anbieter. Befasst man sich jedoch näher mit einzelnen Unternehmen finden sich manchmal kaum mehr als ein paar Fonds oder andere Produkte, die das Label „Nachhaltigkeit“ wirklich verdienen. Haben wir nichts dazugelernt? Ist Nachhaltigkeit am Ende vielfach doch noch aktuell vor allem eine Marketing-Maßnahme (Green Washing), zur Ansprache von Gutmen- schen, ein Trend, auf den man als Finanzunternehmen aufspringen muss oder be- steht doch die Hoffung, dass sich die Branche in der Breite nachhaltig(er) ausrichtet? Wie ideologisch muss man ihrer Meinung nach als Anbieter das Thema „angehen“? Antwort: Leider sind wir Deutschen im Punkto Nachhaltigkeit etwas zu gründlich! Bevor die Lösung nicht perfekt ist, so scheint es, wollen wir den ersten Schritt nicht gehen! Während in Deutschland lt. Eurosif Studie weniger als 1% aller Gelder unter nachhaltigen Aspekten angelegt werden, haben wir in Europa Quoten von mehr als 40%. Natürlich überwiegen hier deutlich die „hellgrünen“ Konzepte, doch immerhin ist auch der Anteil der etwas konsequenter angelegten Gelder noch 10x höher als in Deutschland. Ich persönlich bin froh um jeden Produktanbieter, der überhaupt darüber nachdenkt, wie er den anvertrauten Kundengeldern einen gesellschaftlichen Zusatznutzen bieitet. Die Green Washing Diskussion der Fundamentalisten ist eher kontraproduktiv, denn sie verunsichert die Bank- und Anlageberater und liefert den Vorwand, sich gar nicht erst mit der Thematik der nachhaltigen Geldanlagen zu befassen. Ich würde mich über mehr Pragmantismus aber auch mehr Ehrlichkeit und Transparenz in der Branche freuen. Die meisten Kunden wollen wegen der Nachhaltigkeit selbst auch nicht auf Rendite verzichten und können daher nachvollziehen, dass auch in einem nachhaltigem Fonds Kompromisse zwischen den Rendite- und Nachhaltigkeitszielen notwendig www.competence-site.de Seite 4 sein können. Hier muss als Produktanbieter man nur ehrlich und offen erklären, was konkret der Fonds im Bezug auf Nachhaltigkeit zu leisten vermag. Frage 3: Nachhaltigkeit aus Sicht der Anleger und Anlageberater? Laut einer Studie von SD-M mit Unterstützung vom Bundesumweltministerium und Allianz Global Investor, spielen Nachhaltigkeitsaspekte auch im Rahmen von Bun- despensionsfonds bisher keine Rolle. Der Staat als Vorbild wirkt unglaubwürdig. Auch Privatanleger setzen oft eher auf altbewährte Kapitalanlagen. Wie der aktuelle Marktbericht des Forum Nachhaltige Geldanlage (FNG) vom November 2011 zeigt, ist der Anteil nachhaltiger Investments am deutschen Gesamtmarkt im Bereich Publi- kumsfonds, Mandate und sonstige Finanzprodukte mit 0,9 Prozent noch immer ge- ring. Wo bleibt Ihrer Meinung nach da die Verantwortung der Anleger? Zählt bei aller Kla- ge gegen die Gier am Schluss für Anleger in der Regel doch vor allem die Rendite? Wie kann man institutionelle und private Anleger für das Produkt Nachhaltige Geld- anlage umfassender interessieren als dies heute der Fall ist? Wie gelingt es, auch die Marktpartner wie Sparkassen und Volksbanken, Allfinanz-Dienstleister und ande- re Vermögensberater für das Thema umfassender als heute zu gewinnen? Antwort: Gerade die institutionellen Anleger können ihre Portfolien wegen der Einführung von nachhaltigen Anlagekriterien nicht von heute auf morgen komplett umkrempeln. Es weder einer Pensionskasse noch einem Privatanleger vorzuwerfen, wenn er nicht bereit ist, höhere Kosten oder geringere Renditen in Kauf zu nehmen, um Nachhaltigkeitsziele in die Anlagestrategie zu integrieren. www.competence-site.de Seite 5 Viel realistischer ist es, die Depots schrittweise in Richtung Nachhaltigkeit zu trimmen und Wertpapier für Wertpapier zu prüfen, wo es nachhaltige Lösungen gibt, die im Vergleich zur konventionellen Lösung mindestens wirtschaftlich gleichwertig sind. Diese pragmatische Vorgehensweise kann man z.B.