HSBC Trinkaus - Daily Trading: Drohende S-K-S-Formation

Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Freitag, 03.07.2009, 08:34Uhr Drohende S-K-S-Formation DAX® (1h) Gestern Nachmittag musste der DAX® den kurzfristigen Erholungstrend seit dem 23. Juni (akt. bei 4.836 Punkten) preisgeben. Im Gesamtkontext muss die beschriebene Aufwärtsbewegung damit als Korrekturflagge interpretiert werden, die den vorangegangenen Abwärtsimpuls von 5.178 Punkten auf 4.670 Punkte bestätigt. Die „bearishe Flagge“ werten wir als Vorbote für einen Test der Schlüsselunterstützungen aus der 200-Tages-Linie (akt. bei 4.681 Punkten) sowie den horizontalen Marken bei 4.689/53 Punkten. Negativ ist auch die jüngste Entwicklung des MACD auf Tagesbasis zu werten. So sendet der Trendfolger mit einem so genannten „bullish failure“ ein deutliches Warnsignal. Im Bereich o. g. Kreuzunterstützung wird es dann ernst: Fällt auch diese Bastion, müsste das Kursmuster seit Ende April als Schulter-Kopf-Schulter-Formation interpretiert werden, aus der sich immerhin ein kalkulatorisches Abschlagspotential von rund 500 Punkten ableiten ließe. Damit würde sogar ein Schließen der Kurslücke vom 2. April bei 4.173/49 Punkten auf die Agenda rücken. Vorher besteht allerdings noch die Auffangmarke bei 4.391 Punkten (Tief vom 21. April). Vor dem Hintergrund des amerikanischen Nationalfeiertages dürfte sich der gestrige Ausverkauf allerdings nicht unmittelbar fortsetzen. Ausgewählte X-Endlos-Turbos Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basiskurs Knock-out Bezugsmenge Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel Schwelle DAX® TB2013 Call open end 4.589,523 4.589,523 0,0100 4.740,25 1,63 1,65 28,73 DAX® TB26AZ Put open end 4.892,845 4.892,845 0,0100 4.740,25 1,64 1,66 28,56 DAX® TB24ER Put open end 4.941,997 4.941,997 0,0100 4.740,25 2,13 2,15 22,05 Euro-BUND-Future (1h) Markttechnik läuft heiß Der Profiteur der gestrigen Aktienmarktentwicklung ist mit dem Euro-BUND-Future schnell gefunden. Dabei konnte das Rentenbarometer sogar die Widerstandszone aus der 200-Tages-Linie (akt. bei 121,05) und den verschiedenen alten Tiefpunkten bei 121,33/55/61 aus dem Weg räumen. Eigentlich sollte man meinen, dass damit die Börsenampel auf „grün“ gesprungen ist. Zum Wochenausklang dürften die Bäume aber dennoch nicht in den Himmel wachsen. Dafür ist die kurzfristige Indikatorenkonstellation einfach zu heißgelaufen! Abbild dieser Aussage sind beispielsweise die Oszillatoren RSI und DSS, die in ihren jeweiligen oberen Extremzonen notieren. Gleichzeitig verzeichnete der Rentenfuture zuletzt eine ganze Reihe von Stundenschlusskursen jenseits des oberen Bollinger Bandes. Per Saldo dürfte die Markttechnik also einen direkten Durchmarsch bis zu den nächsten Widerständen bei 122,07/11 (Hoch vom 15. Mai bzw. Tief vom 18. März) bremsen. Aufgrund des Sprungs über die eingangs erwähnte Widerstandszone bleiben bestehende Longpositionen klar haltenswert. Den Stopp ziehen wir allerdings auf Basis des kurzfristigen Aufwärtstrends seit dem 11. Juni (auf Tagesbasis akt. bei 120,91) nach. Ausgewählte Mini Future Zertifikate Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basiskurs Schwellenkurs Bezugsmenge Ref.-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel (Knock-out) BUND-Future Sep09 TB24NX Long open-end 117,0995 118,2705 1 121,63 4,53 4,55 26,73 BUND-Future Sep09 TB2N9C Short open-end 125,9577 124,6981 1 121,63 4,33 4,35 27,96 Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF www.hsbc-zertifikate.de Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Freitag, 03.07.2009, 08:34Uhr Auf des Messers Schneide EuroStoxx50 (daily) Der EuroStoxx50 läuft aktuell in eine Entscheidungssituation hinein. Zum einen notieren die europäischen Standardtitel in Schlagdistanz zu den ultimativen Widerständen aus den jüngsten Hochs bei 2.489/549 Punkten und vor allem dem seit Dezember 2007 dominierenden Baissetrend (akt. bei 2.499 Punkten). Ein Sprung über die o. g. Hürden wäre als „großer Befreiungsschlag“ zu interpretieren. Andererseits droht möglicherweise mit Blick auf die jüngste Kursentwicklung die Ausprägung einer Schulter-Kopf-Schulter-Formation (siehe Chart). Die potentielle Nackenlinie der oberen Umkehr wird dabei durch die Verbindungslinie der Tiefs vom Mai und Juni bei 2.343/18 Punkten definiert. Ein Rutsch unter diese Zone würde einen erneuten Abwärtsimpuls nach sich ziehen. Immerhin lässt sich das kalkulatorische Abschlagspotential des Kursmusters auf rund 220 Punkte taxieren, so dass dann das Tief vom November 2008 bei 2.128 Punkten sowie die Kurslücke vom 2. April bei 2.112/03 Punkten wieder in den Fokus rückt. Wenngleich mit dem „roten Block“ von gestern das Negativszenario deutlich an Kontur gewonnen hat, sollten Anleger dennoch abwarten, in welche Richtung das Pendel letztlich ausschlagen wird. Ausgewählte Endlos-Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basiskurs Knock-out Bezugsmenge Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel Schwelle EuroSTOXX Future ( TB20QH Call open end 2.150,019 2.150,019 0,0100 2.371,50 2,26 2,29 10,36 Kontrakt Sept. 2009) EuroSTOXX Future ( TB2L4J Put open end 2.599,677 2.599,677 0,0100 2.371,50 2,34 2,37 10,01 Kontrakt Sept. 2009) EuroSTOXX Future ( TB2B8Z Put open end 2.699,217 2.699,217 0,0100 2.371,50 3,34 3,37 7,04 Kontrakt Sept. 2009) Ausgewählte Neuemissionen > weitere Neuemissionen < Mini Future Zertifikate (open end) Turbo-Optionsscheine Endlos-Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Typ Basis- kurs Schwellen- Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basis- Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basis- kurs kurs kurs DAX® TB26EJ Long 4.720,0000 4.814,4000 DAX® TB26B8 Call 15.09.09 4.640,000 BUND-Future TB26CP Call open end 120,470 Sep09 DAX® TB26EK Long 4.770,0000 4.865,4000 DAX® TB26BD Put 17.11.09 4.