Intellectual Capital Management auf Basis eines IC-Rating

Intellectual Capital Management auf Basis eines IC-Rating™ Hintergrund, Methodik und Nutzwert Autoren: Marc S. Tenbieg, Mart Kivikas Die Zukunft von Wissenskapital Am 22.Oktober 2001 hielt Harvey L. Pitt, der damalige A BSTRAKT Vorsitzende der SEC - Securities and Exchange Commis- sion - in den USA eine Rede, in der er sich, basierend auf Die herkömmlichen Regeln der Unter- einer verstärkten Berücksichtigung immaterieller Ressour- nehmensbewertung reichen heutzutage cen, für eine Restrukturierung des Finanzberichtswesen nicht mehr aus, den „wahren“ Wert eines Unternehmens zu ermitteln. Das Wis- aussprach. Eine Sichtweise, die seit 70 Jahren in dieser senspotenzial der Mitarbeiter, die Qualität Art einzigartig war. Sein proklamiertes Ziel ist es, sich von der Kundenbeziehungen, das organisato- einer immer wiederkehrenden Konzentration auf kurzfristi- rische Wissen und die ge Quartalsergebnisse abzuwenden und sich mehr auf Innovationsfähigkeit sind das „Intellectual eine zukunftsorientierte Gewinnperspektive sowie auf eine Capital“ eines Unternehmens – sein Wis- senskapital. langfristige Entwicklungseinschätzung zu konzentrieren. Neben einem Geschäftsplan für Investoren fordert er eine Das IC-Rating™ stellt eine Methodik dar, offenere Informationspolitik, firmenintern als auch extern. auf deren Basis die zentralen immateriel- Zu den möglichen Ergebnissen wird hier von der SEC ein len Wertschöpfungsfaktoren eines Unternehmens oder einer Abteilung er- Leitfaden, ein sogenanntes „whitebook“, erwartet. fasst und bewertet werden können, um sie bilanzierbar und unternehmerisch Seine Rede wurde bekräftigt und ergänzt durch den Vor- nutzbar zu machen. sitzenden von FASB - Federation of Accounting Standard Board - der sich für zusätzliche Finanzberichte bei freiwilli- ger Offenlegung und mehr Transparenz der immateriellen Ressourcen sowie des intellektuellen Kapitals aussprach. FASB startete am 24. Oktober 2001 ein Projekt zur Definition, Analyse und Darstellung immate- rieller Ressourcen. Zeitgleich hierzu wurde ein aktueller Bericht des Brookings Institute in Washington mit dem Titel „The Unseen Wealth“ (Der unsichtbare Reichtum) veröffentlicht. Die zugrundeliegende Idee ist ein verstärk- ter Einblick in die verborgenen und unsichtbaren Dimensionen von Werterzeugung sowohl auf wirtschaftlicher als auch gesellschaftlicher Ebene. Die Vorteile einer derart genauen Analyse des intellektuellen Kapitals sind unter anderem ein Vermeiden zu starker Börsenschwankungen sowie eine bessere Einschätzung struktureller Werte sowie menschlichen Kompetenz-Potentials. Nicht zuletzt entstehen hierdurch geringere Kosten für das Investitionskapital und somit letztendlich auch geringere Finanzierungskosten der Gesellschaft. Neue Finanzdimensionen Der Hintergrund für die Notwendigkeit und das steigende Interesse für diese neue Methodik sind aktuelle Veränderungen in der Wirtschaft. Schätzungen zufolge flossen in den USA 1992 bereits über 50 Prozent des Investitionsvolumen in den Bereich der immateriellen Ressourcen, wie z.B. R&D, Fortbildung und IT. In © 2003 BRAICONN Deutschland & Wissenskapital Seite 1 vielen Unternehmen, besonders in Deutschland, ist dies ebenfalls - mit meinem weitaus größeren Anteil an immateriellen Vermögensgegenständen - der Fall. Folgerichtig liegt die Wertsteigerungsmöglichkeit eines Unternehmens oder einer Organisation in den immateriellen Ressourcen. Doch diese tauchen üblicherwei- se nicht in der traditionellen Finanzbuchhaltung eines Unternehmens auf. Der Wert eines Unternehmens besteht in zunehmenden Netzwerken, in der Kundenbeziehung sowie in der intellektuellen Stärke der Mit- arbeiter u.a. auf Basis von etablierten Weiterbildungsprogrammen. Dieses sind Prozesse, die sich nicht in den Bilanzen wiederspiegeln. Dies muss mit einer verstärkten Bereitschaft des Querdenkens bezüglich neuer Wertebildungen einhergehen. Eine Art langfristige Perspektivenfindung bildet hier die Basis einer neuen Firmen-Philosophie. Die dritte Generation von Wissenskapital Im Jahr 1991 wurde von Prof. Leif Edvinsson eine neue Vorgehensweise für „business logic of Intellectual Capital“ bei dem Versicherungskonzern Skandia entwickelt. Diese hat zu vielen interessanten Ergebnissen geführt. So wurden beispielsweise neue Bestandsanalysen für das intellektuelle Kapital entwickelt. Die heu- tige dritte Generation dieser Verfahrenstechniken ist eine Weiterentwicklung gewonnener Ergebnisse. Die erste Generation war das von dem Versicherungskonzern Skandia, Schweden, eingeführte soge- nannte „Navigator“-System, das viele Ähnlichkeiten mit der gleichzeitig von Kaplan & Norton entwickelten Balanced Scorecard aufwies. Diese Methode wurde mit dem Ziel entwickelt, die Leitung der Firma nicht ausschließlich nur durch finanzielle Kennzahlen zu definieren, sondern auch durch die Kennzahlen, die wichtige strategische Perspektiven der zugrundeliegenden Strategie berücksichtigen. Ziel war es, dem Ma- nagement ein Instrument zu geben, mit dem die heutige strategische Position der Firma definiert werden konnte. Die zweite Generation wurde weiterentwickelt, um sich mit anderen Organisationen im Bereich Wissens- kapital vergleichen zu können. Um das IC-Rating™ unabhängig und wissenschaftlich anwendbar zu machen, wurde 1997 das Unternehmen Intellectual Capital in Schweden gegründet. Orientierungsgrundla- ge hierfür waren Firmen wie Moodys und Standard & Poors, die die Bonität für Organisationen und Länder festlegten. Drei Hauptperspektiven wurden bewertet: die Effizienz, die Erneuerung und das Risiko des Wis- senskapitals. Die dritte Generation basiert auf Daten und Erfahrungen, die aus den vorangegangenen Phasen gewon- nen werden konnten. Diese Generation ist eine Art „Wettervorhersage“ für die Organisation bzw. für das jeweilige Unternehmen. Hierbei berücksichtigt man nicht mehr die (historischen) Finanzkennzahlen bereits abgeschlossener Quartale um die Zukunft zu prognostizieren, sondern aktuelle Faktoren, die die Wertstei- gerung der Organisation ermöglichen. (www.corporatelongitude.com) © 2003 BRAICONN Deutschland & Wissenskapital Seite 2 Der Wissenskapital-Multiplikator Aus dieser Entwicklung können sehr viele positive Faktoren für die zukünftige Entwicklungsrichtung eines Unternehmens gewonnen werden. Einer davon ist eine Art „Sprungbrett-Effekt“ für das Humankapital, wenn man aus diesem das Strukturkapital der Organisation bildet. Dieser Sprungbrett-Effekt kann auch als Wis- senskapital-Multiplikator bezeichnet werden. Je höher das Strukturkapital im Vergleich zum Humankapital ist, desto höher ist das Wertschöpfungspotential der Organisation. Dieses Verhältnis kann bereits sehr ein- fach bei Organisationen bzw. in Unternehmen bestimmt werden. Infolgedessen wird der Wissenskapital-Multiplikator ein Zeichen dafür sein, wie das Management die vor- handenen Ressourcen nutzt und zum Bespiel das Wissen der Mitarbeiter besser für wertsteigernde Tätigkeiten des Unternehmens einsetzt. IC-RATING™ - Die Methodik Wissenskapital (oder Intellectual Capital, IC) basiert auf wertschöpfenden Faktoren, deren Nutzen nicht in einer herkömmlichen Bilanzaufstellung erscheint, der aber von ganz entscheidender Bedeutung für die Langzeitrentabilität einer Firma ist. Die Verfahrensweise des IC-Rating™ leistet vollkommen neue Perspektiven: Der Focus richtet sich auf Un- tersuchungsziele, die tatsächlich über die Fähigkeit von wissensbasierenden Firmen entscheiden, mit dem Ziel, Nutzen für ihre Interessensgruppen zu schaffen. IC-Rating™ bietet dem Management eine Basis, auf der die Wettbewerbsfähigkeit optimiert werden kann, beispielsweise: • Gründung eines modernen Kontrollsystems mit klar definierten und messbaren Zielen, um die zukünftige Rentabilität zu maximieren. Um die Erreichung des Zieles zu überprüfen, ist es möglich, diese Analyse beliebig zu wiederholen. • Entwicklung einer methodischen Basis, um Aktivitäten, sowohl auf der Ebene des Manage- ments als auch auf der operativen Betriebsebene, zu optimieren. • Schaffung einer strukturierten Darstellung der Vermögenswerte, die Nutzen bringen, sei es in der Kommunikation auf dem Markt (Investorenbeziehungen, Jahresberichte usw.) wie auch inner- halb der Unternehmensorganisation. Hier schafft die Methode ein neue Ausgangsbasis und eine neue Begrifflichkeit für interne Aspekte, die für die Geschäftsabläufe notwendig sind.