Private Banking und Private Wealth Management ‑ Definitionen und Abgrenzungen aus wissenschaftlicher Sicht

Textauszug aus dem Buch Private Banking und Wealth Management hg. von Heike Brost und Martin Faust Beitrag: „Private Banking und Wealth Management - Definitionen und Abgrenzungen aus wissenschaftlicher Sicht“ © 1. Aufl. 2006, Bankakademie-Verlag GmbH, Sonnemannstr. 9-11, 60314 Frankfurt am Main Private Banking und Private Wealth Management – Definitionen und Abgrenzungen aus wissenschaftlicher Sicht Rolf Tilmes, Peter Schaubach 1 Einleitung 2 Private Banking 2.1 Definition und Abgrenzung 2.2 Typologisierung 2.3 Leistungsangebot 3 Private Wealth Management 3.1 Definition und Abgrenzung 3.2 Objektdimension des Private Wealth Management 3.2.1 Grundlagen des Wealth-Begriffes 3.2.2 Financial Wealth 3.2.3 Human Wealth 3.2.4 Social Wealth 3.3 Subjektdimension des Private Wealth Management 4 Fazit und Ausblick Anmerkungen Literatur 55 1 Einleitung Gemessen an der praktischen Bedeutung des Geschäftes mit vermögenden Privat- personen ist die wissenschaftliche Beschäftigung mit dem Themenkomplex nahezu verschwindend gering. So ist selbst heute Private Banking in der bankbetriebswirt- schaftlichen Literatur und folglich in der Bankpraxis nicht eindeutig definiert. Wis- senschaftliche Abhandlungen mit Grundsatzcharakter existieren bislang kaum.1 Ausarbeitungen beruhen meistens auf Fachzeitschriften und Zeitungsberichten. Oft werden Begriffe wie „Private Banking“, „Privatbankiers“, „Privatbanken“ oder „Vermögensverwaltung“ synonym verwendet. Ähnlich vollzieht sich die Entwicklung des Private Wealth Management. Deutlich jünger in der praktischen Verwendung nimmt Private Wealth Management mittler- weile eine Positionierung oberhalb des modernen Private Banking ein. Auch hier fehlt bislang eine breite wissenschaftliche Auseinandersetzung mit dem Thema.2 Im Ergebnis mag die praktische Begriffsverwendung gegenüber der mittlerweile recht unscharfen Verwendung von Private Banking im Bewusstsein der interessierenden Öffentlichkeit klarer belegt sein. Wenn es jedoch nicht gelingt, wissenschaftlich fundiert und allgemein akzeptiert, Private Wealth Management eindeutig zu definie- ren, so verkommt es letztlich zu einer austauschbaren Worthülse. Gerade deshalb wird dieser Teil des Aufsatzes die Ebene der Deskription verlassen und vielmehr ein normatives Bild von Private Wealth Management liefern. 2 Private Banking 2.1 Definition und Abgrenzung Die verallgemeinernde und in der Vergangenheit gebrauchte Bezeichnung „Privat- kundengeschäft“ – also die Akquisition, laufende Betreuung und Beratung von Pri- vatkunden in allen Bankgeschäften3 – kann das facettenreiche Bankgeschäft der heutigen Zeit nicht mehr adäquat abbilden. In der jüngeren Zeit ist es zu einer zu- nehmenden Desintegration von Transaktions- und Beratungsleistungen gekommen, an deren Extrempunkten einerseits „Virtual Banking“ oder „Internet Banking“ und andererseits „Private Banking“ stehen. Je nach Segmentierungsdimensionen entwi- ckelt sich eine fortschreitende Differenzierung. Institute sprechen von „Retail Ban- king“, „Personal Banking“, „Affluent Banking“ sowie „Private Banking“ und um- schreiben damit unterschiedliche Kundensegmente und Serviceangebote. Die 56 ursprünglichen Institutsmerkmale von Private Banking – also nach herrschender Meinung privatwirtschaftlich organisierte Banken – werden fortlaufend durch eine leistungsbezogene Sichtweise mit Image- und Serviceelementen substituiert. Der Fokus auf Anlagemanagement und Vermögensverwaltung als den traditionellen Kernleistungen im Private Banking wurde in den letzten Jahren um zusätzliche Be- ratungsleistungen für die vermögende Privatkundschaft erweitert. Private Banking wurde und wird zu einer Marke mit einem besonderen Serviceversprechen, gerade auch im Hinblick auf eine langfristige Zukunftsplanung.4 Die American Bankers Association definiert Private Banking als ein “deliberate program to attract and serve the affluent individual market”5. Die Rechtsform und Marktstellung des Anbieters ist von untergeordneter Bedeutung. Vielmehr wird Private Banking als Dienstleistung für das jeweilige Top-Klientel eines Anbieters positioniert – unabhängig von den absoluten Segmentgrenzen.6 Private Banking wird deshalb im vorliegenden Untersuchungszusammenhang wie folgt definiert: Private Banking bezeichnet die Spezialisierung auf bestimmte Finanzdienstleistun- gen mit einer hohen persönlichen Service- und Qualitätskomponente, die den Bedarf einer institutsspezifisch klar definierten, vermögenden Privatkundengruppe abde- cken. Ziel ist u. a. die kundenindividuelle Planung und Realisation der langfristigen, persönlichen und finanziellen Zukunftsvorstellungen. In dieser Definition und im Grundverständnis dieses Artikels wird der in der Litera- tur teilweise vorgebrachte und von Vertretern eines historisch geprägten Verständ- nisses von Private Banking vertretene, primäre Fokus bewusst um weitere Aspekte ergänzt. Private Banking definiert sich in diesem Sinne nicht nach einem dominie- renden Produktbündel, sondern nach einer Betreuungs- und Servicekonzeption für institutsspezifische Topkunden. Eine alleinige Fokussierung auf Privatbankiers als dem im deutschen Sprachgebrauch synonym verwendeten Begriff für Privatbanken und Private Banking7 wird analog verworfen. Abbildung 1 zeigt die verschiedenen Unterscheidungsebenen und verdeutlicht die Unterschiedlichkeit der Begriffe. Von besonderer Bedeutung ist die rechtsformunabhängige Organisationsform des Private Banking mit einem Fokus auf vermögende Privatkunden. Auf Basis dieses Grundverständnisses können auch genossenschaftlich oder öffentlich-rechtlich orga- nisierte Kreditinstitute sowie Non- und Near-Banks Private Banking-Leistungen 57 anbieten. Eine Differenzierung zu Privatbankiers und Privaten Banken im Allgemei- nen sowie zu anderen Organisationseinheiten im gleichen Unternehmen ergibt sich durch das Angebot bestimmter Produkte und Dienstleistungen sowie durch das Ser- vice- und Relationship-Niveau. Abbildung 1: Abgrenzung von Private Banking 58 In diesem Sinne ist Private Banking ein eigenständig organisiertes Geschäftsfeld und somit aufbau- und ablauftechnisch anders organisiert als das Retail Banking, das Mengengeschäft mit Privatkunden. Der Unterschied von Private Banking zu Perso- nal Banking oder dem Affluent Banking, dem Geschäft mit Individualkunden, ergibt sich dadurch, dass Personal Banking nur verbesserte, individuellere Vertriebsformen und teilweise eine breitere und tiefere Produktpalette als das Retail Banking nutzt, ohne jedoch eigenständig organisiert zu sein. 2.2 Typologisierung Private Banking, einst eine Dienstleistung im Verborgenen und nur von wenigen Banken in der Schweiz und in England für eine kleine, vermögende Kundengruppe angeboten, ist weltweit zu einer weit verbreiteten Beratungsdienstleistung und Ser- vicephilosophie von Finanzdienstleistern geworden. Es ist eines der am schnellsten wachsenden Marktsegmente mit großem Zukunftspotenzial im Geschäft mit Privat- kunden. Im Rahmen einer primär organisatorisch und historisch orientierten Eintei- lung ist zwischen dem traditionellen, dem modernen und dem internationalen Pri- vate Banking zu unterscheiden. Die historische Entwicklung des traditionellen Private Banking mit seinen Zentren in der Schweiz und in England beginnt im 17. und 18. Jahrhundert.8 Als Partner- schaft gegründet, blicken die noch heute aktiven, ältesten Institute mit Privatkunden- fokus auf eine teilweise über zweihundertjährige Tradition zurück.9 Die Vergangen- heit ist von konstituierender Bedeutung im traditionellen Private Banking. Historisch begründet, werden vielfach Swiss Banking und Private Banking als Sy- nonyme verwendet. Hauptfaktoren für diese Identität sind: politische Stabilität und Neutralität, hohe Geldwertstabilität, fiskalpolitische Stabilität, ein strenges Bank- geheimnis, ein einfaches, klares Rechtssystem, eine günstige geographische Lage und eine mehrsprachige, gut ausgebildete Arbeitnehmerschaft in der Schweiz. Eine ähnliche Entwicklung vollzog sich in Frankreich, Deutschland, Luxemburg und Österreich, wobei Private Banking in diesen Ländern nie die gleiche Bedeutung erlangte.10 Private Banking in England geht auf die Aktivitäten von Goldschmieden, Notaren und Geldleihern zurück.11 Nach dem Zweiten Weltkrieg führten politische Instabilität und Krisen in den 1970er Jahren, aber auch Inflationstendenzen in Euro- pa und den USA zu massiven Kapitalzuflüssen in die Schweiz als sicherem Zu- fluchtsland und somit zu einer Blüte des traditionellen Private Banking. Trotz 59 zunehmender internationaler Konkurrenz und einer abnehmenden Anzahl von Pri- vatbankiers setzt sich diese Blütezeit bis heute fort, wobei die lange bestehenden Kundenbeziehungen und der Relationship-Fokus kompensierend wirken. Vermö- gensverwaltung, Trustgeschäfte und Anlageberatung bleiben als Kerngeschäftsfelder erhalten. Das traditionelle Private Banking-Geschäft in Deutschland wuchs in den ersten beiden Jahrzehnten des 20. Jahrhunderts, reduzierte sich anschließend aber auf we- nige Institute. Alle traditionellen Privatbankiers, ob kapitalmäßig als unabhängige Privatbank oder aber mit Kapitalbeteiligungen anderer Banken organisiert, bieten für vermögende Kunden Vermögensberatung und -verwaltung an. Genossenschaftlich organisierte oder öffentlich-rechtliche Kreditinstitute waren bis vor wenigen Jahren nicht im Private Banking-Segment vertreten.