Private Equity im Mittelstand

Anlagen in Private Equity Fonds sind bei institutionellen Investoren längst etabliert. Regulierte Investmentfonds waren bislang aufgrund aufsichtsrechtlicher Beschränkungen bei der Anlage ihres Vermögens nahezu nicht in der Lage diese Anlageklasse zu nutzen. Nun bringt eine neue europäische R

Private Equity-Investitionen haben sich nunmehr auch in Europa fest etabliert. Dies ist nicht nur an der zunehmenden Fokussierung der Wirtschaftspresse abzulesen, sondern auch den platzierten und investierten Mitteln. Seit 1999 liegen diese bei jeweils über € 20 Mrd. pro Jahr. Nach der Ko

Ganz und gar nicht - zumindest nicht, wenn man sich den derzeitigen Trend auf dem Private Equity Markt ansieht. Die Branche sieht großes Potential im deutschen Mittelstand und entdeckt diesen gerade als interessanten Zielsektor. Die Stimmung im Mittelstand ist optimistisch wie lange nicht mehr

Familienunternehmen stehen Private Equity Gesellschaften oftmals ablehnend gegenüber. Dabei bildet Beteiligungskapital für starke und wachsende Unternehmen häufig eine viel versprechende Alternative zum Erhalt des unternehmerischen Lebenswerkes und der Vermögenssicherung, argumentiert Claus W

Im Rahmen einer europäisch angelegten Marktstudie zum Thema „Private Equity im Mittelstand“ hat die Private Equity-Beratungsgesellschaft Fleischhauer, Hoyer & Partner (FHP Private Equity Consultants) ein Potenzial in Höhe von etwa 1.000 Zielunternehmen p.a. für Finanzinvestoren in Deut

Eigentlich sollten sich der deutsche Mittelstand und Private-Equity-Gesellschaften gut ergänzen. Der Mittelstand steht durch hohe Auflagen von Banken und Kreditversicherern häufig vor einem Finanzierungsengpass - bei traditionell schwachen Eigenkapitalquoten. Zudem haben über 30% der de

Since the 1970s, private equity has developed into a major financial industry in the US with related research publications constantly on the rise. Yet it was not until the late 1980s that the research community as well as the general public devoted any significant attention to the business

Investitionen in Private Equity unterscheiden sich zumindest in einem wesentlichen Punkt von Finanzinstrumenten, die auf organisierten Kapitalmärkten gehandelt werden: es gibt keinen Sekundärmarkt. Dies führt dazu, dass es keine öffentlich beobachtbaren Preise für solche Anlagen gibt. Die Fo

Private Anleger müssen sich bei ihrer Anlageentscheidung immer neuen Herausforderungen stellen: Neben Aktien, Anleihen und Immobilien haben sich neue Anlageklassen mit anderen Rendite- und Risikoeigenschaften etabliert. Private Equity Investments, Hedge Fonds, Rohstoffinvestments,

Die Asset-Klasse Private Equity (PE) und Venture Capital (VC) ist sehr attraktiv für Investoren, da sie bei vergleichsweise hohen Renditeerwartungen eine geringe Korrelation mit anderen Asset-Klassen aufweist. Damit liefert die Asset-Klasse einen wichtigen Beitrag für die optimale P

Private Equity bietet vieles, verlangt aber auch einiges: Ein permanenter Wiederanlagebedarf, Prognoserisiken der Liquiditätsplanung und eine stark eingeschränkte Liquidierbarkeit machen das Investment zur Herausforderung ‑ auch für professionelle Investoren. Deshalb kann Risikomanagement ga

In diesem Beitrag werden Grundlagenerkenntnisse zu VC-Finanzierungen und VCG systematisiert. Dazu wird in Abschnitt 2.1 zunächst der Begriff Venture Capital-Gesellschaft (VCG) definiert und abgegrenzt. Abschnitt 2.2 stellt danach Formen der organisatorischen Gestaltung von

Die 7. Handelsblatt Jahrestagung am 7. und 8. Mai 2007 war ein großer Erfolg. Rund 260 Vertreter der Branche diskutierten über die aktuellen Themen der Tagung, die von hochrangigen Expertenrunden präsentiert und von unterschiedlichen Seiten beleuchtet wurden. Einer der Re

Vor dem Hintergrund des geplanten Private Equity-Gesetzes befragte PricewaterhouseCoopers führende Vertreter internationaler Beteiligungsgesellschaften zu ihren Einschätzungen über die Zukunft von Private Equity in Deutschland und weltweit. 67 Prozent der befragten Private Equity-Fonds mit Si

Die 7. Handelsblatt Jahrestagung am 7. und 8. Mai 2007 war ein großer Erfolg. Rund 260 Vertreter der Branche diskutierten über die aktuellen Themen der Tagung, die von hochrangigen Expertenrunden präsentiert und von unterschiedlichen Seiten beleuchtet wurden. Von besonders g

Originating from the USA, Private Equity also gained considerable importance in the financing of risky European companies in recent years. Provided by professional financiers, this form of financing is commonly considered supportive to industrial change and often the last source for funding

Kaum eine Anlageklasse hat in den letzten zehn Jahren eine ähnliche Aufmerksamkeit erfahren wie Private Equity. Sowohl die Anlagevolumina der institutionellen Investoren als auch die Übernahmeaktivitäten der Private-Equity-Gesellschaften haben sich stetig erhöht. Als eine der ersten emp

Dieses Buch wendet sich vor allem an private Anleger und Unternehmer aus dem Mittelstand, die sich einen Überblick verschaffen wollen, ob die Ausrichtung auf „Venture Capital“ bzw. „Private Equity“ eine erfolgversprechende Strategie von heute und morgen darstellen kann. <br

Guy Fraser-Sampson draws upon twenty years' private equity experience to provide a practical guide to mastering the intricacies of this highly specialist asset class. Aimed equally at investors, professionals and business school students, it starts with such fundamental questions as "what is

Für institutionelle Investoren sind Investitionen in Venture Capital-Fonds sehr attraktiv, da sie damit das Risiko-Rendite-Profil ihrer gesamten Kapitalanlagen optimieren können. Von elementarer Bedeutung ist dabei die Frage, anhand welcher Kriterien VC-Fonds identifiziert werden können, die e

Die Private Equity PE Branche erwartet auch 2007 wieder ein ausgezeichnetes Jahr. Dies ist das Ergebnis einer aktuellen Umfrage von Simon Kucher & Partners unter Entscheidungsträgern der deutschsprachigen Private Equity-Branche. Themen der Studie waren insbesondere<br

Wie Finanzinvestoren die Deutschland AG umbauen Sie kommen aus Amerika, Großbritannien oder Schweden. Sie reisen mit gut gefüllten Taschen an. Und spätestens seitdem sie als "Heuschrecken " diffamiert wurden, sind sie in aller Munde: ausländische Finanzinvestoren, die auf d

Gründung der YIELCO Investments GmbH im August 2011. Seit 1998 Managing Partner von Fleischhauer, Hoyer & PArtner (FHP), Private Equity Consultants, gewesen. Vorab über sieben Jahre in internationalen Unternehmensberatungen (Arthur D. Little und Mercer Management Consulting) tätig. Ausbildung zum Diplom-Betriebswirt (FH) und Postgraduierten Diplom in...

Klaus Bollmann trat zum 1. Januar 2004 in die Geschäftsführung der Union Alternative Assets GmbH ein, wo er für die Bereiche Vertriebsunterstützung und Kundenberatung verantwortlich zeichnet. Zuvor sammelte er rund 10 Jahre Erfahrung im internationalen Investmentbanking. Zuletzt war er 4 Jahre als Vice President bei der JPMorgan Chase Bank in Frankfurt im Bereich...

Uwe Bärenz ist Partner bei P+P Pöllath + Partners. Nach Studien der Rechtswissenschaften und Philosophie sowie mehrjähriger selbständiger, unternehmensberatender Tätigkeit ist er seit 1999 als Rechtsanwalt in der Beratung von in- und ausländischen institutionellen und privaten Investoren, Managern, Initiatoren und Intermediären im Bereich der Strukturierung von...

seit 1999 Deloitte M&A Transaction Services 1998 ‑ 1999 TAG Heuer 1994 ‑ 1998 Deloitte Audit

Seit April 2002 Ordinarius und Inhaber des Lehrstuhls für Betriebswirtschaftlehre, insb. Finanzmanagement und Kapitalmärkte, an der Technischen Universität München (TUM). Außerdem ist er Wissenschaftlicher Co-Direktor des Center for Entrepreneurial and Financial Studies (CEFS). Seit Oktober 2005 ist er zudem Dekan der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften an der...

Jürgen Raeke wurde 1958 geboren. Nach Abitur und Bankausbildung war er in der Zeit von 1982-1992 bei verschiedenen Banken in Deutschland und Luxemburg in der Beratung vermögender Privatkunden tätig. Von 1992-1998 leitete er bei einer Hamburger Privatbank als Direktor den Bereich Private Banking und war darüber hinaus maßgeblich in die Konzeption von...

Peter Schwanitz, heute bei VCM verantwortlich für buyout Investitionen, hat etwa 12 Jahre Erfahrung in Private Equity. Zuvor war er bei CAM, Sal. Oppenheim und AXA Colonia in führenden Rollen in den Private Equity-Bereichen tätig. Dazu zählen insbesondere seine Vertretung im Investment Komitee des AXA-AIG Europe Select Dachfonds, der Spezialfonds für Alternative...

Dr. Jens Steinmüller, LL.M. (Boston U.), geboren 1976; 1996 ‑ 2001 Studium der Rechtswissenschaften in Münster; 2001 Erstes Staatsexamen in Hamm/Westfalen; 2002/2003 Postgraduales Studium an der Boston University School of Law mit dem Abschluss LL.M. in American Law (International Business Practice); 2005 Promotion mit einer Arbeit zum Thema...

Der Bundesverband Alternative Investments e. V. (BAI) ist die zentrale Interessenvertretung der Alternative Investment-Branche in Deutschland. Er hat es sich zur satzungsmäßigen Aufgabe gemacht, insbesondere den Bekanntheitsgrad von alternativen Anlagestrategien als Assetklasse sowie deren Verständnis in der Öffentlichkeit zu steigern.

Simon-Kucher und Partners ist eine weltweit operierende Unternehmensberatung mit den Schwerpunkten: Strategie/Organisation Marketing und Pricing Unsere Kunden werden von unseren Büros weltweit intensiv betreut. Wir setzen bevorzugt "harte"