DDV: Marktvolumenstatistik März 2011

Januar | 2010 Marktvolumen März | 2011 von derivativen Wertpapieren Marktvolumen stabil auf hohem Niveau Anlageprodukte mit Kapitalschutz dominieren Nach einem deutlichen Anstieg zu Beginn des Jahres ist das Markt­ Das Größenverhältnis von Anlagezertifikaten und Hebelprodukten INHALT volumen des deutschen Zertifikatemarkts zum Ende des ersten Quar- veränderte sich im März nur geringfügig. Während auf die Anlage­ tals leicht gesunken. Das zeigen die aktuellen Daten, die von der produkte 98,5 Prozent entfielen, hatten die Hebelprodukte einen Marktvolumen seit März 2010 3 European Derivatives Group (EDG) im Auftrag des Deutschen Derivate Anteil von 1,5 Prozent. Marktvolumen nach Produktklassen 3 Verbands monatlich bei sechszehn Banken erhoben werden. Das aus­ Marktvolumen nach Produktkategorien 4 stehende Volumen der Anlagezertifikate und Hebelprodukte verringer­ Anlageprodukte nach Produktkategorien te sich um1,0 Prozent und damit um 963 Mio. Euro. Der Rückgang war Veränderung des Marktvolumens nach Produktkategorien 4 Auch im März standen Anlageprodukte mit vollständigem Kapital­ im Wesentlichen auf die negative Marktentwicklung im März und Anlageprodukte nach Produktkategorien 4 schutz bei den Anlegern hoch im Kurs. 61,3 Prozent waren in dieser die damit verbundenen negativen Preiseffekte zurückzuführen. Über Kategorie investiert. Davon entfielen 20,5 Prozent auf Kapitalschutz- Hebelprodukte nach Produktkategorien 4 alle Zertifikate betrachtet, fielen die Kurse im Berichtsmonat durch­ Zertifikate, deren Marktvolumen um 2,0 Prozent bzw. 404 Mio. Euro Marktvolumen nach Basiswerten 5 schnittlich um 0,7 Prozent. Preisbereinigt nahm der Open Interest sank. Im Gegenzug blieb der Open Interest der Strukturierten Anlei­ nur unwesentlich um 0,2 Prozent bzw. 239 Mio. Euro ab. Veränderung des Marktvolumens nach Basiswerten 5 hen mit einem Zuwachs von 0,5 Prozent bzw. 198 Mio. Euro nahezu stabil. Ihr Anteil betrug 40,8 Prozent. Anlageprodukte nach Basiswerten 5 Rechnet man die von der EDG erhobenen Zahlen auf alle Emittenten hoch, so beläuft sich das Gesamtvolumen des deutschen Zertifi­ Der Wachstumstrend bei den Aktienanleihen setzte sich im März Hebelprodukte nach Basiswerten 5 katemarkts Ende März auf 108,6 Mrd. Euro. fort und bescherte dieser Produktkategorie ein kräftiges Plus. Das 8 Erhebungs-, Prüf- und Auswertungsmethodik 6 Der deutsche n  as Marktvolumen der Anlage­ D zertifikate und Hebelprodukte n m März konzentrierte sich 98,5 I Prozent des Marktvolumens auf n  1,3 Prozent des Open Interest 6 der Anlageprodukte entfielen im n  ei den Basiswerten dominierten B weiterhin die Aktien. Bei den Markt für ging in Deutschland im März um Anlageprodukte. Dagegen hatten März auf Zertifikate mit vollstän­ Anlageprodukten hatten sie einen 1,0 Prozent auf 108,6 Mrd. Euro Hebelprodukte nur einen Anteil digem Kapitalschutz. Anteil von 52,4 Prozent, bei den derivative leicht zurück. von 1,5 Prozent. Hebelprodukten waren es 76,8 Wertpapiere Prozent. Marktvolumen von derivativen Wertpapieren März | 2011 An der Erhebung der Marktvolumenstatistik beteiligen sich: ausstehende Volumen stieg um 2,7 Prozent bzw. 125 Mio. Euro. Anlageprodukte nach Basiswerten * Damit waren im März 4,8 Prozent des gesamten Open Interest der Anlageprodukte mit Aktien als Basiswert wurden auch im März von Anlageprodukte in Aktienanleihen investiert. den Anlegern stark nachgefragt. Zwar fiel ihr Open Interest im Vor­ Obwohl im März traditionell viele Discount-Zertifikate auslaufen, baute monatsvergleich um 1,8 Prozent bzw. 904 Mio. Euro. Mit einem Anteil diese Produktkategorie ihr Marktvolumen mit einem Zuwachs von 1,4 von 52,4 Prozent am gesamten investierten Volumen von Anlage­ Prozent bzw. 101 Mio. Euro weiter aus. Damit hatten Discount-Zertifi­ zertifikaten stellten sie jedoch weiterhin die beliebteste Anlageklasse. kate einen Anteil von 7,6 Prozent nach 7,4 Prozent im Vormonat. Anders sah das Bild bei den Anlageprodukten mit Renten als Basis­ Der Open Interest der Express-Zertifikate ging im Berichtsmonat wert aus. Sie gewannen im Vormonatsvergleich 0,4 Prozent bzw. 157 nochmals zurück. Das ausstehende Volumen verringerte sich um 4,2 Mio. Euro hinzu. Damit hatten Rentenzertifikate einen Anteil von 43,7 Prozent und damit um 380 Mio. Euro. Entsprechend sank auch ihr An­ Prozent. teil am Gesamtvolumen der Anlagezertifikate um 0,3 Prozentpunkte Den relativ stärksten Zuwachs verzeichneten Anlageprodukte mit und lag bei 9,1 Prozent. Währungen und Rohstoffen als Basiswert. Ihr Marktvolumen stieg Bei den Bonus-Zertifikaten lag der Anteil bei 5,9 Prozent. Ihr aus­ um 2,0 Prozent bzw. 53 Mio. Euro. Insgesamt betrug der Anteil der stehendes Volumen fiel im Vergleich zum Vormonat um 1,5 Prozent Anlagezertifikate mit Währungen und Rohstoffen als Basiswert 2,8 bzw. um 85 Mio. Euro. Prozent. Ähnlich sah das Bild bei den Index- und Partizipations-Zertifikaten Zertifikate mit Hedge Fonds als Basiswert verloren im März 0,8 Pro­ zent bzw. 8 Mio. Euro. Mit einem Anteil von 1,0 Prozent am Gesamt­ * ab II / 2011 aus. Der Open Interest reduzierte sich um 2,8 Prozent bzw. 173 Mio. Euro. Damit hatten Index- und Partizipations-Zertifikate einen Anteil volumen blieben Zertifikate mit Hedge Fonds als Basiswert die Deutscher Derivate Verband (DDV) am Gesamtvolumen der Anlagezertifikate von 6,3 Prozent. kleinste Anlageklasse bei den Anlageprodukten. www.derivateverband.de Der Deutsche Derivate Verband (DDV) ist die Branchenvertretung Das Marktvolumen der Outperformance- und Sprint-Zertifikate wuchs um 3,8 Prozent bzw. 9 Mio. Euro.