Ein Schritt vor, ein Schritt zurück

Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Freitag, 27.05.2011, 08:07Uhr Ein Schritt vor, ein Schritt zurück DAX® (1h) Das Spiel geht weiter: Auch gestern blieb eine Weichenstellung beim deutschen Aktienindex aus. Zwar konnte zunächst das verbliebene Abwärtsgap vom Wochenbeginn auf 7.217 Punkten zu 7.228 Punkten eingeengt werden, doch gelang es nicht, die angeführte Kurslücke gänzlich zu schließen. Nur wenn der Angriff auf diesen wichtigen Widerstand zusammen mit dem Sprung über die anschließenden Hürden in Form des Apriltiefs sowie des Tiefs vom 17. Mai bei 7.243/54 Punkten gelingt, lassen sich die Perspektiven des DAX® jedoch wieder als „günstig“ bezeichnen. In diesem Fall wäre mit Blick auf den Stundenchart sogar eine kleine Bodenbildung abgeschlossen. Das Kurspotential von 140 Punkten dürfte dann für Rückenwind sorgen. Eben dieser wurde im gestrigen Handelsverlauf vermisst. So näherte sich der deutsche Aktienleitindex nahezu kontinuierlich der wichtigen Unterstützungszone aus dem Jahreshoch 2010, dem Tiefpunkt vom Februar sowie dem jüngsten Verlaufstief zwischen 7.094 und 7.071 Punkten an. Ein Fall unter diese Bastion macht die Möglichkeit eines zeitnahen Angriffs auf der Oberseite vorerst zunichte und lässt vielmehr das Tief bei 6.995 Punkten wieder auf die Agenda rücken. Ausgewählte X-Open End-Turbos Basiswert WKN Options- Fälligkeit Basispreis Knock-out- Bezugs- Ref-Kurs Geld- Brief- Hebel scheintyp Barriere verhältnis kurs kurs DAX® TBX440 Call open end¹ 6.816,826 6.816,826 0,0100 7.187,75 3,80 3,81 18,87 DAX® TBX41Q Call open end¹ 6.471,242 6.471,242 0,0100 7.187,75 7,25 7,26 9,90 DAX® TBX4HJ Put open end¹ 7.865,126 7.865,126 0,0100 7.188,25 6,87 6,88 10,45 Euro-BUND-Future (daily) Aufwärtstendenz wieder aufgenommen Nach dem Überwinden der Widerstandszone bei 124 ½ hatte der Euro-BUND-Future eine Verschnaufpause im Bereich des Zwischenhochs vom 14. Januar bei 125,17 eingelegt. Gestern startete das Rentenbarometer dann den nächsten Hausseimpuls. So konnte der Stochastik vor einem Durchstoßen seiner Triggerlinie nach oben abdrehen und damit ein frisches Ausstiegssignal verhindern. Der nächste Zielbereich speist sich aus der 200-Tages-Linie (akt. bei 126,28) und den horizontalen Hürden in Form der Hochs vom Frühjahr 2009 und des aktuellen Jahreshochs bei 126,52/53. Die Chancen auf ein Ausloten dieser Marken stehen nicht schlecht. Neben dem Stochastik sind auch der RSI und die von uns betrachteten Trendfolger „long“ positioniert. Der hohe Reifegrad des aktuellen Aufwärtsimpulses – abzulesen an der überkauften Lage der Oszillatoren – lässt indes vermuten, dass die Hürden bei gut 126 ½ das vorläufige Ende der Fahnenstange darstellen. Vor diesem Hintergrund bietet sich diese Widerstandszone als Basis für Gewinnmitnahmen an. Auf der Unterseite sollten bestehende Positionen im Bereich der o. g. alten Widerstandszone abgesichert werden. Ausgewählte Smart-Mini Future Zertifikate Basiswert WKN Options- Fälligkeit Basispreis Knock-out- Bezugs- Ref.-Kurs Geld- Brief- Hebel scheintyp Barriere verhältnis kurs kurs Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 11) TB6HJ5 Long open-end¹ 122,9372 123,5519 1 125,49 2,55 2,57 48,83 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 11) TB6BQY Long open-end¹ 120,4388 121,0410 1 125,49 5,05 5,07 24,75 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 11) TB9B0G Short open-end¹ 130,5330 129,8803 1 125,49 5,05 5,07 24,75 ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF www.hsbc-zertifikate.de Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Freitag, 27.05.2011, 08:07Uhr Pullback oder false break? EUR/JPY (daily) Der jüngste Baisseimpuls führte den Euro zum japanischen Yen bis zur Nackenlinie einer Ende März abgeschlossenen „Untertasse“ bei rund 115 JPY zurück. An dieser Stelle werden die Weichen für die weitere Kursentwicklung gestellt. Kann dieser Bereich nicht verteidigt werden, steht ein Fehlausbruch der Gemeinschaftswährung zu Buche. Im Anschluss an die 200-Tages-Linie (akt. bei 113,13 JPY) stellen die Tiefs vom 30. November bzw. 7. Juni 2010 bei rund 108 JPY sowie mehrere Tiefs bei 107,30/106,58 JPY die letzten Haltemarken vor einem Wiedersehen mit dem Mehrjahrestief 2010 bei 105,41 JPY dar. Mit Blick auf das frische Einstiegssignal des Stochastik sind die Chancen auf der Oberseite jedoch nicht vertan. Reißen die Euro-Bullen das Ruder noch herum, verbleibt ein Pullback an die o. g. Nackenlinie, der den Blick wieder nach oben lenkt. Hier besteht Spielraum bis in den Bereich der Tiefs vom Februar bzw. März 2010 bei 119,63/74 JPY sowie des Abwärtstrends seit April (akt. bei 119,46 JPY). Im Erfolgsfall wäre eine Korrekturflagge „bullish“ aufgelöst, was für zusätzliche Dynamik sorgen dürfte. Per Saldo sollten Anleger aber warten, bis das Tauziehen zwischen Bullen und Bären entschieden ist. Ausgewählte Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Options- Fälligkeit Basispreis Knock-out- Bezugs- Ref-Kurs Geld- Brief- Hebel scheintyp Barriere verhältnis kurs kurs EUR/JPY TB9YV1 Call 22.06.11 102,000 102,000 100,0000 115,57 11,65 11,69 8,55 EUR/JPY TB6ASL Put 18.08.