HSBC Trinkaus - Daily Trading: „Buy the dips“

Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Montag, 03.08.2009, 08:29Uhr „Buy the dips“ DAX® (monthly) Die grundsätzliche Gezeitenwende der letzten Wochen lässt sich sehr schön am Monatschart des DAX® festmachen. So sorgt die aktuelle Monatskerze nicht nur für einen Bruch des bis dato dominierenden Baissetrends seit Januar 2008 (akt. bei 4.914 Punkten), sondern auch für einen Sprung über die horizontalen Barrieren bei 5.111/78 Punkten bzw. 5.243 Punkten. Da aus Sicht des Wochencharts zudem eine Bodenbildung abgeschlossenen wurde, dürfte die Devise fortan wieder „buy the dips“ lauten. Auf der Indikatorenseite ist die Konstellation des RSI hervorzuheben, der dem Kaufsignal vom Frühjahr jüngst den Bruch des seit Juni 2007 bestehenden Abwärtstrends im Verlauf des Oszillators folgen ließ. Im Monatschart lassen sich die nächsten Hürden für den DAX® erst wieder im Dunstkreis der Marke von 6.000 Punkten ausmachen. Auf diesem Niveau bildet das Tief vom Juli 2008 (5.999 Punkten) mit verschiedenen Hoch- und Tiefpunkten bei knapp 6.200 Punkten eine markante Widerstandszone. Vorher ergibt sich lediglich in Form der 50%-Korrektur des gesamten Baisseimpulses seit Dezember 2007 bei 5.853 Punkten eine nennenswerte Barriere. Auf der Unterseite sollte der DAX® fortan nicht mehr unter den alten Baissetrend zurückfallen. Ausgewählte Mini Future Zertifikate Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basiskurs Schwellenkurs Bezugsmenge Ref.-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel (Knock-out) DAX® TB292R Long open-end 5.150,7974 5.253,8133 0.01 5.355,50 2,05 2,07 25,87 DAX® TB292Q Long open-end 5.100,7896 5.202,8054 0.01 5.355,50 2,55 2,57 20,84 DAX® TB18L2 Short open-end 5.552,2011 5.468,9181 0.01 5.353,75 1,99 2,01 26,64 Euro-BUND-Future (daily) Erfolgreicher Ausbruch Der Bruch des kurzfristigen Abwärtstrends seit dem 13. Juli (akt. bei 120,83) hat beim Euro-BUND-Future neue Kräfte freigesetzt. Zum Wochenschluss gelang es dem Rentenbarometer zusätzlich noch, die horizontalen Barrieren bei 121,55/61 und vor allem die 200-Tages-Linie (akt. bei 121,73) aus dem Weg zu räumen. Damit ist in den nächsten Tagen mit einem Test der Hochpunkte vom Juli bei 122,47/49 zu rechnen, zumal sich auf Wochenbasis das positive Candlestickmuster eines „bullish engulfing“ ergibt. Unterstellt man der Konsolidierung seit Mitte Juli den Charakter einer Korrekturflagge (siehe Chart), dann lässt sich daraus ein Kursziel von rund 270 Ticks ableiten, so dass selbst neue Verlaufshochs in Schlagdistanz rücken. Oberhalb der Hochpunkte vom Juli markieren die Hochs von Ende April bei 123,37/47 die nächsten Widerstände. Auf der Indikatorenseite hat der DSS jüngst ein frisches Einstiegssignal generiert, während der trendfolgende MACD kurz davor steht, diesem Beispiel zu folgen. Auf der Unterseite sollte der Euro-BUND-Future fortan nicht mehr unter die eingangs angeführten ehemaligen Widerstände bei 121,73/55 zurückfallen. Ausgewählte Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basiskurs Knock-out Bezugsmenge Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel Schwelle BRENT09U TB2923 Call 12.08.09 66,000 66,000 1,0000 72,29 4,68 4,76 10,66 BRENT09U TB282W Call 12.08.09 64,000 64,000 1,0000 72,28 6,07 6,15 8,25 BRENT09U TB2686 Put 12.08.09 74,000 74,000 1,0000 72,29 1,51 1,59 31,91 Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF www.hsbc-zertifikate.de Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Montag, 03.08.2009, 08:29Uhr Läuft und läuft und läuft Heidelberger Druckmaschinen AG (daily) Die Kombination aus einem „bullishen Keil“ und einer potentiellen inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation erweist sich in Bezug auf die Heidelberger Druck-Aktie unverändert als Kurstreiber (siehe hierzu auch „ Daily Trading“ vom 15. und 22. Juli). Mittlerweile hat das Papier die 200-Tages-Linie (akt. bei 4,64 EUR) deutlich hinter sich gelassen. Beim Blick auf die Glättungslinien ist derzeit das positive Schnittmuster zwischen der 90-Tages-Linie (akt. bei 4,73 EUR) und dem zuvor angeführten längerfristigen Pendant hervorzuheben. Auch von der Indikatorenseite kommt weiter Rückenwind. Auf Monatsbasis ist der MACD nun dem Beispiel des RSI gefolgt und hat ebenfalls ein neues Einstiegssignal geliefert. Für den Trendfolger ist dies das erste Kaufsignal seit Juni 2007. Als nächste Anlaufmarke dient das Hoch vom 3. Juni bei 5,63 EUR. Der ganz große Befreiungsschlag in Form eines Abschlusses der angeführten S-K-S-Umkehr, für den ein Spurt über die Hochs bei 6,46/55 EUR vonnöten wäre, ist aber noch Zukunftsmusik. Der Stopp für bestehende Positionen sollte zur Gewinnsicherung auf das Niveau des 90-Tages-Durchschnitts angehoben werden. Ausgewählte Endlos-Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basiskurs Knock-out Bezugsmenge Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel Schwelle Heidelb. Druck TB28QQ Call open end 4,551 4,551 1,0000 5,19 0,91 1,06 4,90 Heidelb. Druck TB288U Call open end 4,052 4,052 1,0000 5,19 1,38 1,53 3,39 Heidelb. Druck TB24V3 Put open end 5,792 5,792 1,0000 5,19 0,83 0,98 5,30 UBS AG (monthly) Licht am Ende des Tunnels Im Frühjahr sorgte das positive Candlestickmuster eines „morning stars“ für den Bruch des seit Oktober 2007 bestehenden Baissetrends (akt. bei 11,02 CHF). In der Folge kam es nochmals zu einem Pullback auf den beschriebenen Trend, was den Trendbruch letztlich unterstreicht. Unter anziehenden Umsätzen wurde am vergangenen Freitag auf Tagesbasis eine Korrekturflagge nach oben aufgelöst. Damit dürfte nun wieder Schwung in den Banktitel kommen. Als wahrscheinlich sehen wir einen Test der Hochpunkte vom Januar und Mai 2009 bei 17,00/51 CHF an. Dieses Niveau markiert gleichzeitig die Demarkationslinie für einen großen Befreiungsschlag in Form einer abgeschlossenen Bodenbildung auf Wochenbasis.