HSBC Trinkaus - Daily Trading: DAX auf Tiefstand

Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Freitag, 05.02.2010, 08:38Uhr Ein herber Nackenschlag DAX® (1h) Der Bruch (siehe eingekreiste Fläche im eigentlichen Chartverlauf) der gestern hervorgehobenen Kreuzunterstützung aus dem kurzfristigen Erholungstrend und der Parallelen zum Baissetrend seit dem 11. Januar hat seine Wirkung für die weitere Kursentwicklung des DAX® nicht verfehlt. Im Tagesverlauf kam es zum prognostizierten Test des bisherigen Jahrestiefs bei 5.540 Punkten. Mit 5.533 Punkten steht auf Schlusskursbasis sogar ein marginal tieferes Low zu Buche, so dass die Stabilisierungsansätze der vergangenen Tage bereits wieder zu den Akten zu legen sind. Da die Trenddynamik – gemessen am ADX – anzieht, sollte die kurzfristig überverkaufte Lage nicht so hoch gewichtet werden wie die trendfolgenden Indikatoren, die derzeit eindeutig „short“ positioniert sind. Deshalb geht es weiter vor allem darum, potentielle Rückzugsgebiete für das Aktienbarometer zu definieren. Eine kleinere Unterstützung stellt das Tief vom 27. November bei 5.519 Punkten dar. Perspektivisch steht aber ein Test der 200-Tages-Linie (akt. bei 5.398 Punkten) zu befürchten. Einziger Ausweg für die Bullen ist eine sofortige Rückeroberung des alten Verlaufstiefs bei 5.540 Punkten auf Schlusskursbasis. Ausgewählte Open End-Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basiskurs Knock-out Bezugsmenge Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel Schwelle DAX® TB7QNC Call open end 5.369,183 5.369,183 0,0100 5.524,25 1,72 1,74 31,75 DAX® TB81TV Put open end 5.901,307 5.901,307 0,0100 5.524,25 3,95 3,97 13,91 DAX® TB81V9 Put open end 5.751,940 5.751,940 0,0100 5.525,00 2,45 2,47 22,37 Euro-BUND-Future (daily) Mit neuem Elan Manchmal tragen Trends sehr viel weiter als man sich das zunächst vorstellen kann. Ein gutes Beispiel für diese Börsenweisheit ist derzeit der Chart des Euro-BUND-Future. Die dynamische Kursentwicklung belohnt für die Vorgehensweise der letzten Tage, den Stopp auf Basis der Haltemarken bei rund 123 zu platzieren und sich vom Markt zeigen zu lassen, wie weit der Aufwärtstrend trägt. Gestern hat sich dabei die 200-Stunden-Linie (akt. bei 123,15) als Sprungbrett für einen erneuten Hausseimpuls erwiesen. Auf Tagesbasis steht zudem ein „bullish engulfing“ zu Buche, das sogar die Körper der letzten vier Kerzen umschließt. Dieses positive Candlestickmuster sollte unmittelbar den Weg bis zum Hoch vom 27. November bei 124,06 ebnen. Als zusätzliche Bestätigung für unser positives Basisszenario dient der gestern erfolgte Spurt über die Hochs vom Dezember bei 123,66/72. Freundlich sind derzeit auch die trendfolgenden Indikatoren MACD und Aroon zu interpretieren. Oberhalb von 124,06 rücken die Hochpunkte vom Frühjahr 2009 bei 124,66/71 wieder auf die Agenda. Den Stopp für bestehende Positionen heben wir auf das Niveau der o. g. 200-Stunden-Linie an. Ausgewählte Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basiskurs Knock-out Bezugsmenge Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel Schwelle Euro-BUND-Future TB80JF Call 04.03.10 121,500 121,500 1,0000 123,99 2,51 2,53 49,01 (Kontrakt Mar 10) Euro-BUND-Future TB7NSB Call 04.03.10 119,000 119,000 1,0000 123,99 5,01 5,03 24,65 (Kontrakt Mar 10) Euro-BUND-Future TB81GD Put 04.03.10 128,500 128,500 1,0000 123,99 4,54 4,56 27,19 (Kontrakt Mar 10) Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF www.hsbc-zertifikate.de Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Freitag, 05.02.2010, 08:38Uhr Extrem hohe Hürden Fresenius SE Vz. (monthly) Wenn man ausschließlich kurzfristige Charts analysiert, gehen häufig wichtige langfristige Details verloren. Deshalb lohnt sich von Zeit zu Zeit ein Blick auf das „große Bild“. Ein gutes Beispiel hierfür ist derzeit die Vorzugsaktie von Fresenius. Nach einer erfolgreichen Bodenbildung im Jahr 2009 hat die Aktie seit November eine deutliche Rally gesehen. Aufgrund dieses Bewegungsimpulses weisen auch die trendfolgenden Indikatoren intakte Kaufsignale aus. Man könnte also meinen, dass bei der Aktie „alles im Lot“ sei. Der Monatschart offenbart dagegen extrem massive Barrieren im Dunstkreis der Marke von rund 50 EUR. Auf diesem Niveau notiert derzeit nicht nur die 38-Monats-Linie (akt. bei 49,72 EUR), sondern auch verschiedene alte Hoch- und Tiefpunkte (siehe Chart) sind hier anzusiedeln. Komplettiert wird das beschriebene Widerstandsbündel durch das 61,8%-Fibonacci-Retracement des gesamten Baisseimpulses von April 2007 bis März 2009 (51,19 EUR), den seit April 2007 dominierenden Abwärtstrend (akt. bei 52,19 EUR) sowie das Hoch vom November 2000 bei 52,74 EUR. Aufgrund des beschriebenen Kumulationspunktes sollten Anleger Gewinnmitnahmen ins Auge fassen. Eine erste solide Unterstützung besteht bei rund 45,50 EUR (Tief vom Juli 2008 bzw. Hoch vom Februar 2009). Ausgewählte Mini Future Zertifikate Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basiskurs Schwellenkurs Bezugsmenge Ref.-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel (Knock-out) Fresenius Vz TB7X3B Long open-end 42,0931 44,1978 0.1 48,80 0,67 0,70 6,97 Fresenius Vz TB10XN Short open-end 62,5493 56,2944 0.1 48,80 1,38 1,41 3,46 Fresenius Vz TB11MU Short open-end 58,5302 52,6772 0.1 48,80 0,97 1,00 4,88 Ausgewählte Neuemissionen > weitere Neuemissionen < Day Turbos Turbo-Optionsscheine Open End-Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basis- Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basis- Basiswert WKN Typ Fälligkeit Basis- kurs kurs kurs DAX®-Future TBD0KB Call 05.02.10 5.400,000 S&P 500® TB8332 Call 16.03.10 1.075,000 Andritz TB834H Call open end 41,150 (Kontrakt Mar 10) S&P 500® TB8333 Call 16.03.10 1.090,000 Erste Bank TB834J Call open end 26,600 DAX®-Future TBD0KC Call 05.02.10 5.475,000 (Kontrakt Mar 10) Brent Crude TB8336 Put 12.03.