„Schwacher Start, starker Zieleinlauf“, ...

Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Donnerstag, 26.05.2011, 08:19Uhr „Schwacher Start, starker Zieleinlauf“, ... DAX® (daily) … so ließe sich die gestrige Kursentwicklung des DAX® beschreiben. Dabei wurde zwar zunächst die im April ausgeprägte Aufwärtskurslücke (untere Gapkante bei 7.079 Punkten) geschlossen, doch per Saldo hat sich diese Marke zusammen mit dem Jahreshoch 2010 und dem Februartief bei 7.088/94 Punkten als solide Unterstützungszone etabliert und als Basis für den Gegenangriff fungiert. Erst wenn dieser aber auf der Oberseite zu einem Schließen des verbliebenen Abwärtsgaps vom Wochenbeginn bei 7.202 Punkten zu 7.228 Punkten führt, lässt sich wieder von günstigeren Perspektiven für den Aktienindex sprechen. Im Erfolgsfall dürften auch die unmittelbar anschließenden Widerstände in Form des Aprilhochs bzw. Maitiefs bei 7.243/54 Punkten kaum Stolpersteine darstellen. Die technischen Indikatoren stehen diesem Szenario jedoch noch immer skeptisch gegenüber, denn sowohl der Stochastik als auch der MACD halten an ihren Verkaufsignalen fest. Der jüngste Stabilisierungsversuch ist ohnehin wieder passé, sollte die o. g. Unterstützungszone doch noch unterschritten werden. In diesem Fall droht ein Wiedersehen mit der 200-Tages-Linie (akt. bei 6.844 Punkten). Ausgewählte X-Open End-Turbos Basiswert WKN Options- Fälligkeit Basispreis Knock-out- Bezugs- Ref-Kurs Geld- Brief- Hebel scheintyp Barriere verhältnis kurs kurs DAX® TBX4GX Call open end¹ 6.979,182 6.979,182 0,0100 7.202,75 2,33 2,34 30,78 DAX® TBX4GT Call open end¹ 6.878,535 6.878,535 0,0100 7.202,25 3,33 3,34 21,56 DAX® TBX4LM Put open end¹ 7.466,948 7.466,948 0,0100 7.202,25 2,74 2,75 26,19 Euro-BUND-Future (1h) Kräfte sammeln vor dem nächsten Schritt Seit dem erfolgreichen Sprung über die Widerstände bei rund 124 ½ bewegt sich der Euro-BUND-Future im Bereich des Zwischenhochs vom 14. Januar bei 125,17, kann sich aber nicht so richtig nach oben lösen. Dabei stehen die Chancen, die nächste Zielzone in Form der 200-Tages-Linie (akt. bei 126,31) und des bisherigen Jahreshochs bei 126,52 auszuloten, eigentlich gar nicht schlecht. So überzeugen die quantitativen Indikatoren auf Tagesbasis mit klaren Kaufsignalen. Im Stundenbereich droht nach dem Stochastik allerdings auch der MACD unter seine Triggerlinie zu fallen. Dies würde kurzfristig auf eine Verschnaufpause im jüngsten Aufwärtsimpuls hindeuten und ein Pullback an die o. g. Ausbruchsmarken nicht unrealistisch erscheinen lassen. Erst unterhalb des Haltebereichs bei 124 ½ würde sich das Bild indes wieder nachhaltig eintrüben. Bestehende Positionen sollten daher auf diesem Niveau abgesichert werden. Solange diese Unterstützungen jedoch verteidigt werden, bleiben wir für den Euro-BUND-Future konstruktiv und trauen dem Rentenbarometer zu, nach einem Kräftesammeln wieder den Weg gen Norden einzuschlagen. Ausgewählte Smart-Mini Future Zertifikate Basiswert WKN Options- Fälligkeit Basispreis Knock-out- Bezugs- Ref.-Kurs Geld- Brief- Hebel scheintyp Barriere verhältnis kurs kurs Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 11) TB6HJ4 Long open-end¹ 122,4338 123,0460 1 124,84 2,40 2,42 51,58 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 11) TB6BQX Long open-end¹ 119,9455 120,5452 1 124,84 4,89 4,91 25,42 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 11) TB9NC8 Short open-end¹ 127,5553 126,9175 1 124,84 2,72 2,74 45,56 ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF www.hsbc-zertifikate.de Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Donnerstag, 26.05.2011, 08:19Uhr Nicht Fisch, nicht Fleisch EUR/USD (daily) Seit Anfang Mai hat der Euro zum US-Dollar kräftig Federn lassen müssen und dabei nach dem Bruch des alten Aufwärtstrends seit Juni 2010 (akt. bei 1,4938 USD) zuletzt auch die Unterstützungszone in Form mehrerer alter Hoch- und Tiefpunkte zwischen 1,4285 USD und 1,4216 USD nachhaltig unterschritten. Dadurch hat sich das technische Bild spürbar eingetrübt. Muss nun auch die psychologische Marke bei 1,40 USD preisgegeben werden, drohen der Einheitswährung weitere Kursverluste. Neben den Hochpunkten vom Februar 2011 und März 2010 bei 1,3865/22 USD ist in diesem Fall auch ein Wiedersehen mit der 200-Tages-Linie (akt. bei 1,3683 USD) nicht ausgeschlossen. Die quantitativen Indikatoren geben ein gemischtes Bild ab. Während der MACD klar „short“ positioniert ist, versucht sich der Stochastik an einem Einsstiegssignal. Sollte dies gelingen, hat der Euro die Chance auf einen Pullback an die o. g. horizontalen Marken bei knapp 1,43 USD. Erst ein Überwinden dieses Widerstandsbereichs würde aber die mittelfristigen Perspektiven wieder auf „grün“ springen lassen. Solange eine solche Weichenstellung indes ausbleibt, sollten sich Anleger mit Longengagements im Euro zurückhalten.